Hola, ¿qué tal? ¿Cómo están? Soy Juan José Gil. Dentro del tema de
la innovación tecnológica en seguros, han visto ustedes que se habla de
diversas tecnologías que se están aplicando, tales como el Internet de
las cosas, la inteligencia artificial, blockchain, cloud, sandbox y alguna
más. Quiero pedirles que no se asusten por el título de la presentación
que voy a realizar ahora, que se llama Criptoactivos, Blockchain,
Tecnología DLT y Seguros. En esta breve presentación quiero hablarles de
una de las tecnologías que más ventaja ha tomado en el sistema
financiero, incluyendo, por supuesto, en el mercado asegurador y que acaba
de recibir hace muy poco tiempo un espaldarazo por parte de la Unión
Europea, concretamente el día 22 de marzo de 2022. Previamente, de hablar
de esta tecnología, voy a referirme a definir un poco, los conceptos que
aparecen aquí en este título de la presentación. En primer lugar,
hablaremos de qué son los criptoactivos. Son activos económicos que se
generan a través de la criptografía, es decir, están cifrados, no todo
el mundo puede conocer el contenido y están verificados mediante la
tecnología digital. Por tanto, son activos digitales. Digitales e
intangibles. En realidad, cualquier activo que sea objeto o no de una
transacción puede convertirse en un criptoactivo. Hasta ahora todos
conocemos el mundo de las criptomonedas, hemos oído hablar de ello y en
realidad es la certificación de la existencia de unas monedas que no
están en el... de la regularización de los bancos centrales en ninguno de
los países. ¿Por qué cualquier activo puede convertirse en criptoactivo?
Pues porque, en realidad, podemos trasladar el valor de un activo a un
sistema digital que nos permita tener constancia de que ese activo es de
nuestra propiedad. ¿Qué podemos decir, qué podemos hacer con un
criptoactivo? Pues podemos convertir un activo en un criptoactivo, por
ejemplo, considerando un préstamo, cualquier contrato con un contenido
económico, cualquier póliza de seguros, una liquidación de comisiones,
un acuerdo de coaseguro o reaseguro, hasta un testamento podría
considerarse un criptoactivo. En general, los criptoactivos se configuran a
través de unas técnicas de cifrado criptográficas, es decir, que cuando
circulan por la red no pueden ser vistas por la mayor parte de las personas
y en las técnicas que son descentralizadas. Lo veremos más adelante. Y
que están proporcionadas por una estructura que se llama DLT, de la que
hablaremos en un momento. Ustedes han oído hablar, por supuesto, de
blockchain. Y han oído hablar de blockchain porque es la estructura de
tipo DLT que está detrás de la tecnología de la criptomoneda más
conocida, que es el Bitcoin. ¿Por qué? En realidad, porque es la
estructura de tipo DLT, El blockchain es un subgrupo de esta tecnología
DLP, de esta tecnología de registro descentralizado, que también recibe
el nombre de tecnología de registro distribuido. En realidad la Unión
Europea en su normativa la define como tecnología de registro
descentralizado. Con frecuencia se confunden los términos blockchain con
DLT, pero en realidad el blockchain es un subgrupo, es una de las opciones
que otorga la tecnología DLT. Bueno, ¿y qué es DLT? Pues si no es ni
más ni menos que una base de datos digitalizada, que se denomina DLT. DLT
se denomina en inglés Ledger o en español registro, que se gestiona en
una red por varios participantes y que no está centralizada. Cuando no
está centralizada quiero decir que no existe una autoridad central que
ejerza de árbitro o verificador y que controle las relaciones entre los
diversos participantes. Por ejemplo, una red centralizada sería la red...
...de Gmail, que todos conocemos, o otras redes de correo electrónico o
incluso WhatsApp. ¿Por qué? Porque todas pasan a través de un
administrador en concreto. Bueno, ese contenido de la base de datos, que
puede ser por ejemplo el contenido de un contrato de seguros o el contenido
de una transacción económica, se distribuye entre los participantes de
esa red. Los participantes validan la existencia de los contenidos, es
decir, toman nota de que se ha producido esa transacción y les consta y
dan su ok a esa verificación. Y la descentralización y distribución
dentro de esos participantes dificulta una posible manipulación o
eliminación de los datos. Bueno. Lo veremos un poco más adelante cuando
hablemos de blockchain. Pero en realidad lo que ocurre es que esos datos a
priori no pueden perderse, puesto que aparecen en muchos puntos distintos
de la red. El contenido que circula por la red está encriptado. Es decir,
existen unas claves para poder desencriptar la información que está
circulando. Hay claves que son compartidas y de conocimiento. Por todos los
participantes de la red y también claves privadas y secretas que sirven
para la autentificación del cifrado que solo conocen las partes que están
implicadas en la transacción. Es decir, a través de esas claves podemos
demostrar en cualquier momento que efectivamente el contenido literal de
esa información, pues, no se ha manipulado. Bueno, los datos que se pasan
al registro son inmutables desde el momento en que se escriben. Cualquier
dato adicional que se incluye en el registro ha de hacerse como un anexo.
Por tanto, los datos previos no se pueden alterar o modificar en ningún
caso. La tecnología DLT necesita lo que se llaman redes peer-to-peer. Es
decir, los pares se comunican entre sí sin la necesidad de una unidad
centralizada. Es decir, esta tecnología establece relaciones entre
diversos participantes uno a uno, pero no está centralizada. Es decir, no
existe alguien que esté controlado. Es decir, no existe alguien que esté
controlando el conjunto de la red. Las redes pueden ser de varios tipos en
virtud de los permisos que necesitan los usuarios. Pueden ser autorizadas,
es decir, cada usuario tiene que ser autorizado para entrar en esa red.
Puede ser libre, los usuarios pueden entrar sin permiso o pueden ser
híbridas, que son las combinaciones de las dos anteriores. Bueno, y ahora
vamos a hablar de blockchain, que significa en inglés, como saben, cadena
de bloques. Es el modelo más conocido de la tecnología DLT por su
utilización, como hemos dicho, en la gestión de la moneda, la
criptomoneda Bitcoin. Es una base de datos descentralizada y compartida,
como toda la tecnología DLT, pero utiliza unos bloques que forman una
cadena. Cada bloque de información se cierra en un momento determinado con
una especie de firma criptográfica que se llama hash. Y el siguiente
bloque que se abre también tendrá ese hash como una especie de sello.
Así se certifica que la información encriptada no se puede manipular.
Esta es la característica específica de blockchain dentro de la
tecnología DLT. Vamos a ver ahora con detalle. Vamos a ver cómo funciona
la tecnología blockchain. Bueno, tenemos en primer lugar en el punto
número uno se produce una transacción. Esa transacción se comunica a los
diversos participantes de la red. En el punto dos. En el punto tres, los
participantes validan la transacción, dan por bueno la información que
han recibido. En el punto cuatro se genera. Con diversas transacciones o
diversas operaciones se genera una base de datos que se engloba dentro de
un bloc. Y como hemos dicho, ese bloc se cierra con el llamado hash. A
continuación, ese bloque se inserta dentro de la estructura general de
base de datos. Nuevamente, esa información se traslada, se reparte a los
diversos participantes. Y con eso la transacción ha quedado debidamente
finalizada y al mismo tiempo verificada y archivada, por supuesto. Veamos
ahora qué está ocurriendo. Con esta tecnología, ¿por qué esta
tecnología ha estado frenada hasta ahora? Primero, porque no encaja con
las normativas contables, fiscales y regulatorias que la Unión Europea
había generado hasta la fecha. Ahí, como saben ustedes, lo habrán
leído, con las criptomonedas existe una especial preocupación con el tema
del blanqueo de capitales. En segundo lugar, todavía no está
completamente comprobada la fiabilidad y la resiliencia de estas
estructuras DLT a las actividades digitales delictivas. Y por último, hay
dudas sobre el cumplimiento del tratamiento de datos de carácter personal
que exige la normativa de los países europeos. Bueno, ¿qué ha pasado con
la regulación, es decir, con los supervisores financieros, de seguros,
bancarios, etcétera, con esta tecnología hasta ahora? Pues en los
últimos años lo que ha pasado es que ni más ni menos los reguladores se
han visto superados por el crecimiento fantástico y meteórico de los
mercados de criptomonedas que están basados, como hemos dicho, en la
tecnología DLT. Lo más que habían hecho hasta ahora, o que habían
comunicado los supervisores, era una serie de avisos indicando que estos
productos financieros, fundamentalmente criptomonedas, generaban una serie
de riesgos para inversores minoristas. ¿Por qué decían para inversores
minoristas? Porque ya, de hecho, determinadas corporaciones estaban
utilizando para sus inversores minoristas, en su actividad, las
criptomonedas fundamentalmente. Bueno, pero sin embargo, desde 2020 la
Unión Europea admite que hay una serie de potenciales ventajas de esta
tecnología para los mercados financieros, incluyendo, por supuesto, al
mercado, el mercado asegurador. Independientemente de la opinión de la
Unión Europea respecto del avance de esta tecnología, pues ha seguido de
cerca su evolución. En lo referente a seguros, la autoridad europea, que
como ustedes conocen, llamamos EIOPA, que es la Autoridad de Seguros y
Pensiones, emitió en abril de 2021 un documento para su discusión, que
pasó a todas las partes interesadas. Y en julio de 2021 se publicó el
resultado de esa discusión, en la que se mostraba, se hablaba, entre otras
muchas cosas, de un potencial de la DLT, entre otras actividades, para la
gestión de siniestros de responsabilidad civil de autos, para certificados
bonus malus, para los riesgos de cobertura que realizan los pools en
diversos países, como el pool de terrorismo, de catástrofe, pool
atómico, etc. y también para acuerdos y liquidaciones de coaseguro y de
reaseguro. ¿Qué es lo que ha cambiado? Pues ha habido un hito bastante
importante. Concretamente, el 22 de marzo de este año, de 2021, la Unión
Europea ha aprobado el Reglamento de Régimen Piloto para las
Infraestructuras de Mercado basadas en tecnología de registros
descentralizados, es decir, para la tecnología de electricidad. Este
reglamento será efectivo en toda la Unión Europea nueve meses después de
su publicación oficial, o sea que para finales de año ya estará
funcionando. El reglamento lo que hace es que permite que algunas
infraestructuras del mercado basadas en DLT, estamos hablando siempre de
mercados financieros, queden temporalmente exentas de determinados
requisitos que normalmente eran exigibles y por tanto quedarían dentro de
la legalidad. Es una aplicación específica y más sofisticada de los
criterios sandbox que ustedes han visto en el texto, es decir, de aquella
creación de productos que se realizan en un entorno de pruebas. En el caso
de este reglamento no es exactamente un entorno de pruebas porque con
determinadas condiciones se permite la salida a explotación de estos
productos basados en tecnología DLT. ¿Por qué se plantea un régimen
piloto? Pues yo creo que las razones que aduce la Unión Europea tienen
bastante lógica. En primer lugar, la normativa de los servicios
financieros de la Unión Europea no se concibió pensando en una
tecnología DLT ni en la existencia de criptoactivos y criptomonedas. Por
ello su uso o la utilización de la normativa es muy limitada. Existe
además un vacío legal por parte, debido a las particularidades
jurídicas, tecnológicas y operativas relacionadas con el uso de esta
tecnología. Es decir, un juez en estos momentos sin esta normativa de
régimen piloto seguramente consideraría que había una serie de elementos
alegales en el funcionamiento de estas estructuras. Y además, el mercado
financiero todavía no está al día en infraestructuras de este tipo. Por
todo ello dice la Unión Europea que sería prematuro realizar
modificaciones significativas en materia de servicios financieros para
permitir el pleno despliegue de dichos criptoactivos y la tecnología
subyacente. Hay que darse un periodo de espera a ver qué tal funciona este
régimen piloto. Bueno, conclusiones. Pues yo creo que hay una conclusión
muy clara y es que a partir de ahora los productos financieros
tradicionales con la bendición oficial podrán ir evolucionando por esta
vía DLT y, por tanto, pronto serán ofrecidos con mayores garantías a los
inversores de todo tipo. Y, por otro lado, los productos de nuevo cuño
aparecerán incluyendo, por supuesto, aseguradores que serán creados
partiendo de estos nuevos conceptos de vínculos contractuales. Mi opinión
es que ya no debemos hablar más de expectativas sino de realidades.
Quizás es el momento de abrir nuestra mente a una filosofía que está
llegando y que se acaba de abrir legalmente que es la de la filosofía
relativa a DLT es decir, a la tecnología de distribución descentralizada
y que generará una nueva filosofía en el mundo empresarial. Pues nada,
muchas gracias por su opinión y un cordial saludo.