Hola, buenas tardes. Bienvenidos a esta quinta sesión tutorial de
Contabilidad Financiera Superior, en la cual vamos a revisar el tema
número 4, resultados y reservas. Permitidme que os aconseje, y en este
tema más que en otros temas, que os descarguéis un documento que figura
en el curso virtual, que son recomendaciones del equipo docente. Es un
documento que en relación con el tema 4 está muy bien estructurado.
Porque os detalla, bueno, viene también a recordar parte de la temática
del tema 3, cómo se calcula la cifra de capital en sociedades anónimas en
caso de aumento de capital con cargo a reservas, en caso de reducción de
capital social para adoptar la reserva legal, en caso de reducciones de
capital social por pérdidas. Y también os habla, finalmente, un poco del
orden de relación en el reparto del beneficio, para compensar resultados
negativos de ejercicios anteriores. Porque a este respecto también la ley
que no es, pues, podemos decir, algún vacío o algún agujero, y se puede
interpretar de dos formas distintas. Este documento, insisto, está a
vuestra disposición. Destacarlo, por favor, en el curso virtual. Se llama
Recomendaciones del tema número 4. Bien, dicho esto, vamos ya a entrar en
materia. Hablaremos del resultado y las reservas. Vamos a hablar de los
resultados obtenidos por la empresa. La empresa, como sabéis, es el
incremento de patrimonio neto originado por la actividad empresarial, tanto
resultados de explotación como resultados financieros y la aplicación del
mismo. Contrariamente, el resultado nace de confrontar todos los ingresos
que corresponden a un determinado ejercicio económico con los gastos
necesarios para obtener tales ingresos. Como sabéis, las cuentas de
ingreso tienen saldo deudor, a cierre de ejercicios se saldan, se
regularizan, se abonan con cargo a la cuenta. La cuenta 129, que es la
cuenta de resultado del ejercicio, y las cuentas de ingreso que tienen
saldo acreedor se cargan con abono a la misma cuenta, cuenta 129,
resultados del ejercicio. De ahí que el saldo de la cuenta 129 pueda ser
deudor cuando los gastos superan a los ingresos o bien pueda ser acreedor
en caso contrario, que debe ser el escenario habitual de una empresa, que
haya beneficios, ingresos superiores a gastos. Por tanto, saldo deudor de
la cuenta 29, resultado negativo. Saldo acreedor, resultado positivo. Los
resultados se recogen en el plan general de contabilidad en el grupo 1
subgrupo 12. En concreto, en las tres cuentas que tenéis aquí en
pantalla. La cuenta 120, remanente, que recoge resultados positivos
pendientes de distribución o pendientes de aplicación de ejercicios
anteriores. La cuenta 121, que serían resultados negativos de ejercicios
anteriores. Y la cuenta 129, que es el resultado del ejercicio, un curso
que puede ser tanto positivo como negativo. Bien, en caso de que el
resultado del ejercicio sea negativo, por tanto, 129 con saldo deudor, a
cierre de ejercicio, ¿qué haríamos? Abonaríamos esta cuenta con cargo a
la 121. Una cuenta que nos figurará en el patrimonio neto del balance con
saldo deudor. Por tanto, minorando. El saldo de la cuenta 121 se puede
cancelar de dos formas. Con cargo a beneficios futuros, lo compensaríamos
con resultados positivos de ejercicios anteriores, en lo que se denomina
autofinanciamiento. Es decir, un empresarial o bien reduciendo la
dimensión contable de la empresa. Aquí tendríamos que proceder a
realizar un mero ajuste contable. O bien, minorando reservas, por tanto,
reduzco reservas, cargo reservas con abono a la 121. En este caso no
habría reducción de capital. O bien, minorando reservas y minorando
capital, tendríamos que acogernos alguna fórmula de reducción del
capital social. Para reducir el capital social con carácter previo,
tenemos que disponer de todas, todas las reservas y seguir un orden, una
prelación. En primer lugar, vamos a utilizar las reservas disponibles. En
segundo lugar, las reservas indisponibles. Y por último, acudiríamos al
capital social. Si la cuenta 129, la cuenta resultado del ejercicio, tiene
saldo acreedor, por tanto, resultado positivo en las sociedades
capitalistas, la Junta General decide la aplicación del resultado. Hay que
hacer una junta general y... ...aprobar la distribución o la aplicación
del resultado. Como sabéis, estamos en pleno mes de marzo, pues legalmente
aquellas sociedades que hayan cerrado ejercicio el 31 de diciembre, pues ya
tienen que comenzar a moverse con agilidad para celebrar sus juntas de
accionistas y aprobar las cuentas anuales. Sabéis que tenemos tres meses
de cierre de ejercicio para formular cuentas. Luego hay otros tres meses...
...tres meses más para aprobarlas, ¿vale? Bien, por tanto, si hay
beneficios se pueden destinar a diferentes partidas. O bien reparto
dividendos a los socios, o bien constituyo reservas, o bien compenso
pérdidas. Cuando existen... Existiendo beneficios, una parte de los mismos
queda en una situación, podemos decir, de stand-by. No se aplica en
ninguna partida concreta. Estos resultados positivos que no se aplican en
ninguna partida concreta se traspasan a la cuenta reemanente, cuenta 123.
Realmente esta cuenta que recoge... ...resultados positivos de ejercicios
anteriores, pendientes de aplicación. Y con la cuenta reemanente la
empresa puede hacer luego lo que quiera. Puede dotar reservas o bien puede
distribuirla entre los socios. El reparto del saldo acreedor de la cuenta
129, un asiento típico muy completo, pues sería el que tenéis aquí en
pantalla. Dotaríamos reserva legal, dotaríamos reserva voluntaria,
podríamos compensar resultados negativos de ejercicios anteriores... ...de
ejercicios anteriores. Vamos a dejar una partida a reemanente. Y aquí veis
que aparecen dos cuentas, que son la 557 y la 526. Ambas del grupo 5, pero,
ojo, en balance van ubicadas en diferentes masas patrimoniales. La 557 es
una cuenta que figura, como veis, con letras números romanos, el 8, dentro
de los fondos propios, minorando fondos propios. Por tanto, esta cuenta,
aunque sea del grupo 5, cuidado, pregunta de examen, figurará en el
patrimonio... ...neto de la empresa. Y la cuenta 526 es una cuenta de
pasivo, corriente o circulante. ¿Qué recoge el dividendo activo a cuenta?
Pues es la distribución de un dividendo antes de cerrar el ejercicio en
curso. Esto lo pueden hacer las compañías, si tienen una instalación de
liquidez suficiente, formulando un estado intermedio... ...y aprobándolo,
pues pueden aprobar lo que es la distribución de un dividendo a cuenta. Es
muy habitual, fundamentalmente, en empresas grandes, en empresas
cotizantes. Que vayan repartiendo dividendos a cuenta del ejercicio,
¿vale? Y luego, cuando se cierra el ejercicio y aprueba las cuentas, se
aprueba el dividendo final. ¿Y qué nos quedará? La diferencia entre el
dividendo total y el dividendo a cuenta es lo que se denomina dividendo
complementario. ¿Vale? Cuando se reparte un dividendo a cuenta, se carga
esta cuenta 557 con abono a 526... ...que es una cuenta de pasivo
corriente, esta de patrimonio neto negativo, y luego cuando se paga,
cancelamos el pasivo corriente con abono... ...a tesorero. Todas estas
cuentas que hemos hablado, 120, 121, 129 y 557, figuran dentro de los
fondos propios del patrimonio neto del balance. ¿Vale? En el epígrafe 5
en romanos, tendríamos el remanente, la 120, con saldo positivo y
resultados negativos... ...la 121, con saldo negativo. En el epígrafo 7,
la 129, con saldo positivo o negativo, según sea el resultado del
ejercicio. ¿Vale? Saldo que 2, saldo deudor. Y la cuenta dividendo a
cuenta, figuraría en el epígrafe, como veis, 8 en números romanos dentro
de los fondos propios. Aplicación de resultados. En las sociedades
personalistas, que como ya sabéis, sociedades capitalistas...
...mercantiles, perdón, personalistas, serían la sociedad colectiva y la
comanditaria. En la colectiva hay una serie de socios que tienen derecho a
participar en las ganancias sociales. ¿Vale? Si la sociedad colectiva
tiene pérdidas, se les imputan. Se les imputan en la misma proporción,
porque responden, estos socios colectivos, responden tanto de las ganancias
como de las pérdidas sociales. ¿Qué socios puede haber también en una
sociedad colectiva? Socios industriales. Aquellos que aportan trabajo,
aportan know-how, pero no aportan capital. Los socios industriales, ya lo
vimos en el tema 1, no participan en las pérdidas. Solamente participan en
las ganancias, como el socio capitalista de menor aportación. La parte de
la ganancia correspondiente a cada socio capitalista... La parte de la
ganancia correspondiente a cada socio capitalista se reparte en función de
su porción de interés, que es la aportación real de cada socio. Es
decir, se reparten en función del capital que han desembolsado. La otra
sociedad mercantil personalista, que es la comanditaria simple, en esta
sociedad pueden existir socios colectivos. Hay imagen y semejanza de los
colectivos de la sociedad colectiva y puede haber socios comanditarios. Los
socios comanditarios tampoco responden y solamente quedan afectados. Por la
aportación que hacen al capital de la sociedad. Los socios comanditarios
no responden de las deudas sociales. El esquema de distribución de
resultados sería 129 resultados positivos y se dotarían reservas. O, en
caso de que se distribuyan a los socios partes de resultado, lo
registraríamos con un abono a la cuenta 551... ...que posteriormente se
cargaría con abono a Tesoreto. Pero vamos ya a las mercantiles
capitalistas, que son las que nos interesan. En estas sociedades
capitalistas el concepto de aplicación de resultados es un concepto más
amplio que el de la distribución de resultados. Dentro del concepto de
aplicación de resultados podemos incluir el reparto de dividendos, las
dotaciones de reservas, las compensaciones de pérdidas... ...o también
este concepto amplio contempla la posibilidad de que el resultado sea
negativo. Ya hemos dicho que en el plazo de tres meses... ...del ejercicio
se deben de formular cuentas anuales, informe de gestión y propuesta de
aplicación de resultados. En su caso, si la empresa está dentro de un
grupo y está obligada a consolidar, hay que presentar también las cuentas
y el informe de gestión consolidados. La junta general ordinaria se
deberá reunir en los primeros seis meses de cada ejercicio. Por tanto,
desde la aprobación, desde la formulación de cuentas, tres meses. Hay
tres meses más para que se reúna la junta. Y las apruebe y en junta se
aprueba la gestión social, las cuentas anuales de la gestión anterior y
se resuelve sobre la aplicación de resultados. De acuerdo con el balance
aprobado. Por tanto, el órgano de gestión presenta una propuesta de
aplicación de resultados y la junta decide si la acepta o no la hace. En
cuanto a la distribución de dividendos, que es lo que más le interesa a
los socios, recuperar su inversión, tener un retorno sobre sus
aportaciones. En el caso de la sociedad limitada... En el caso de la
sociedad limitada, se va a hacer proporción a la participación en capital
salvo disposición en contra de los estatutos. Como sabéis, en la SL todo
el capital está desembolsado, no hay ningún problema. ¿Pero qué pasa en
la SA? En la SA, para las acciones ordinarias, se va a realizar en
proporción al capital desembolsado. Si hay dividendos pasivos, pues
evidentemente esas acciones no tendrán derecho a la parte proporcional del
dividendo activo. ¿Dividendo pasivo? Las deudas que tienen los accionistas
con la empresa. El capital suscrito no es desembolsado. Dividendo activo es
el derecho que tiene el accionista a percibir, a recuperar parte del
beneficio de la empresa cuando la empresa lo autoriza y lo aprueba. Bien,
muy importante. Artículo 273 de la Ley de Sociedades de Capital. Tenerlo a
mano. Artículo 273. Y este artículo establece... Una serie de
limitaciones legales para preservar, para mantener la integridad del
capital de una sociedad mercantil capitalista. Y nos dice... Las sociedades
de capital no podrán distribuir dividendos a sus socios cuando... Primero,
muy importante. El patrimonio neto fuese inferior a la cifra de capital
social. Bien con carácter previo o bien como consecuencia de la
distribución de resultados. Tenerlo presente. Si yo distribuyo resultados,
nunca me puede quedar un patrimonio neto inferior a la cifra de capital
social. Causa legal. 273. Segundo. Las pérdidas de ejercicios anteriores
hicieran que el patrimonio neto fuese inferior a la cifra de capital
social. En este caso, si hay beneficio, se destina a compensar pérdidas,
por lo menos hasta que el patrimonio neto equilibre iguale la cifra de
capital social. Otro límite legal. ¿Qué es el límite legal? Hay gastos
de investigación y desarrollo activados. Esas dos partidas del
inmovilizado intangible. Investigación y desarrollo. Cuentas que son la
2.0.0 y la 2.0.1 del plan general de contabilidad. Si estas cuentas figuran
en balance, en el activo, no se puede distribuir resultados hasta que, como
mínimo, la empresa tenga reservas disponibles por el mismo importe neto
que figura en el activo. Es decir, tengo que tener reservas voluntarias que
me permitan cubrir estos gastos de I+. Y si no, tengo que dotar reservas
para cubrir los gastos de I+. Estas tres limitaciones aparecen en este
artículo 273. Pero además, acordaros de la limitación del artículo 326.
Cuando una sociedad haya procedido a la reducción de capital para
compensar pérdidas o para dotar reserva legal, lo vimos la semana pasada,
no podrá repartir dividendos hasta que la reserva legal alcance el 10% de
la nueva cifra de capital. Por tanto, aplicábamos aquella ecuación de X
más 0,1 por X, acordaros. Todo esto, además, os lo refresca el equipo
docente en este documento, en estas notas que hay en el curso virtual.
Asimismo, también puede haber limitaciones estatutarias. Los estatutos
pueden fijar algunas cláusulas, por ejemplo, de distribución obligatoria
de dividendos preferentes, entre otras. Por tanto, esos dividendos
preferentes irían por encima del reparto del dividendo ordinario de la
empresa. Y, por último, se pueden establecer limitaciones a la
distribución de resultados por cuestiones de interés social, para lo cual
es preciso distinguir entre el interés de los socios al reparto de
resultados, y el interés social de tener una adecuada estructura
financiera y unos recursos propios que garanticen la permanencia y la
solvencia de la sociedad. Es decir, que se pueda aplicar el principio de
empresa en funcionamiento. Vamos a ver un ejemplo. Tenéis aquí esta
sociedad con este esquema de balance activo, patrimonio neto y pasivo,
70.000 euros. Y observamos que el patrimonio neto está constituido por
capital social, reserva legal, resultados negativos, veis, menos 17, y
resultados positivos. El patrimonio neto es de 60.000. El capital social es
de 50.000. Bueno, observamos que si vamos a la lectura del artículo 273,
inicialmente, antes de la distribución de resultados, el patrimonio neto
es mayor que el capital social, no hay ningún problema. El resultado de
ejercicio es de 25.000. La reserva legal, ya me adelanto un poco, veis que
es 2.000. No cubre el 20%. Por tanto, también hay un artículo que nos va
a obligar a dotar el 10% del resultado del ejercicio y destinarlo a reserva
legal hasta que éste alcance el 20% de la cifra de capital social. Bien,
por tanto, el resultado del ejercicio es 25.000. El 10% me tiene que ir a
la dotación de la reserva legal. Esto aparece en el artículo 274. De el
texto refundido de la ley de sociedades de capital. El 10% del resultado
del ejercicio a reserva legal hasta que la reserva legal cubra el 20% de la
cifra de capital. Y ojo, capital mercantil, capital legal. No solamente el
capital social que figura en balance. Si tenemos acciones que son pasivos
financieros, también tenemos que tenerlos en cuenta. Estamos hablando de
un artículo de la ley mercantil, no del plan general de contabilidad.
Matiz, cuidado con las trampas en el examen. Por tanto, aplico resultados,
129, lo llevo a reserva legal, creo que es la cuenta 112, me parece. Y
dividiendo activo a pagar, 526 y luego cargaría 526 con abono a la 572.
Por tanto, doto reserva legal y distribuyo un dividendo de 22.500. Gracias
a esta distribución, ¿qué me quedaría? Pues sin activos corrientes y no
corrientes, me quedarían 47.500, que serían 70.000 menos los 22.500 que
he distribuido. Y reserva legal aumenta en 2.500, tengo ya 4.500 y no me
queda resultado del ejercicio. Pero, ¿qué sucede, señores? Aquí tengo
un problema, porque ahora el patrimonio neto, ¿a cuánto asciende? A
37.500, ¿no? Y a capital social, ¿cuánto es? 50.000. Por tanto, el
patrimonio neto está por debajo del capital social tras la distribución.
Estoy incumpliendo el artículo 273. ¿Qué me decía el artículo 273? El
patrimonio neto no puede ser inferior a la cifra de capital social bien
antes, que no lo era, o como consecuencia, que sí lo es, de la
distribución de resultados. Estoy incumpliendo la normativa mercantil. No
puedo hacer esta distribución de resultados. No es válido. ¿Veis? Ojo,
hay que ver el 273.2. Por tanto, ¿qué dividendo puedo darle a los socios?
Un dividendo que sea como máximo 10.000 euros, que es la diferencia entre
el patrimonio neto antes de la distribución y el capital social. Porque si
distribuyo dividendos, esto estoy minorando. El patrimonio. De ahí que el
resultado del ejercicio, 25.000, perfecto. Tengo que dotar la reserva
legal, que hemos dicho que era el 10%, 2.500, y puedo distribuir dividendos
por 10.000. El resto lo tengo que llevar a compensación de resultados
negativos. Si lo hago de esta forma, distribuyo 10.000, veis que en activos
corrientes me quedan 60.000, que serían 70.000 menos 10. La reserva legal,
2.500, aumentado, perfecto. Resultados negativos he compensado en 12.500,
por tanto, me quedan menos 4.500, que serían menos 17.000 más 12.500. Y
aquí, ¿qué sucede? Que tengo un capital social de 50.000 y un patrimonio
neto también de 50.000. Por tanto, estoy cumpliendo perfectamente el
artículo 273.2. Tras la distribución, el patrimonio neto no queda por
debajo del capital social, queda igual a 2. Esta es una distribución
totalmente válida. ¿Lo pilláis, no? Vamos con otro ejemplo. Tenemos
aquí este esquema de balance en el cual nos aparece en el activo
intangible una cuenta de investigación. Tengo aquí gastos de
investigación activados por importe 20.000. ¿Qué me decía también el
273? Mire usted, si tiene gastos activados de investigación y desarrollo,
tiene que tener por lo menos reservas disponibles del mismo importe para
poder distribuir resultados. Analizo el patrimonio neto y ¿qué observo?
Que solamente tengo capital social, reserva legal que no es disponible,
resultados negativos y resultados positivos. No tengo reservas voluntarias.
Por tanto, ya sé qué tendré que dotar para poder distribuir resultados.
Reservas. Reservas voluntarias por importe de 20.000 euros. Y además veo
que en la reserva legal 10.000 no cubre el 20% de la cifra de capital.
Tendría que tener una reserva legal de 14.000. Por tanto, tengo que dotar
el 10% del resultado a reserva legal. Tendría que dedicar 2.400 euros a
reserva legal. Pero antes de eso vamos a ver cómo está constituido el
patrimonio neto. El patrimonio neto. Primero, la suma de las diferentes
partidas me da un patrimonio neto de 94 y el capital social es de 70. O sea
que en principio, si tuviera dotada la reserva legal y tuviera reservas
voluntarias, podía distribuir 24.000 euros de beneficios. Pero con
carácter previo, primero doto la reserva legal 2.400 euros. Después, doto
reservas voluntarias 20.000 y aquí ya estaría aplicando 22.400 euros. Y
el resto, en principio, lo podría repartir a los accionistas. Porque si
reparto 1.600 euros, el patrimonio neto se vería reducido en 1.600 euros.
Me quedaría por 92.400. Y el capital social seguiría siendo 70.000. Con
lo cual, estoy contando. Y cumpliendo el artículo 329. De ahí que
distribuya de esa forma. Cargo resultados 24.000 y hago las dotaciones
obligatorias. A reserva legal 2.400, a reservas voluntarias 20.000 y
activos corrientes que serían dividendos 1.600. ¿Lo entendéis? Y tras el
reparto vemos que sí que llegamos. Ya me queda en balance unos gastos de
investigación con la reserva voluntaria que los cubre, 20.000 euros. Y el
patrimonio neto, ¿a cuánto ascendería? Pues, como hemos comentado
anteriormente, 70 más 20, 90, menos 10, 80, más 12.400, 92.400, capital
social 60.000. Cumplimos perfectamente el 273.2. Distintas asignaciones de
los resultados positivos del ejercicio. Va a haber dos tipos de dotaciones.
Las voluntarias y las obligatorias. La ley de sociedades de capital permite
formular la siguiente relación de asignaciones obligatorias de resultados.
Primero, compensación de pérdidas no cubiertas con reservas para mantener
o restaurar la integridad del capital social. Segundo, dotación de
reservas y demás atenciones obligatorias en la cuantía mínima. Hablamos
de la rescatación. De la reserva legal y de las reservas estatutarias o de
las reservas, por ejemplo, la que hemos visto antes, reserva voluntaria
para cubrir los gastos de investigación y desarrollo activados. Y luego
tendríamos, perdón, esas serían las legales, luego tendríamos las
reservas estatutarias. Por tanto, reservas legales serían, pues, la
reserva legal del 10% de la cifra de beneficio o las reservas por gastos de
I más D. Bien, vamos a refrescar y a machacar nuevamente esto. Reservas
obligatorias. Son la más importante, la reserva legal. Artículo 274. El
10% del beneficio o el ejercicio se destina a la reserva legal hasta que la
reserva legal alcance el 20% del capital social. Acordaros, capital social
mercantil. Otra reserva que hasta ahora no la hemos visto. Bueno, algo nos
suena. Empecé de forma tangencia así que la vimos el tema pasado. En el
caso de que una sociedad dependiente tenga en el activo de su balance
acciones o participaciones de la sociedad dominante, deberá dotar una
reserva indisponible equivalente al importe de dichas acciones o
participaciones. Y esta reserva se mantiene en balance en tanto las
acciones de la sociedad participada no sean enajenadas, no se pendan.
Artículo 148 de la Ley de Sociedades Legislativas. Otra reserva que sí
que vimos. Si la sociedad reduce capital por adquisición de
participaciones recíprocas por encima del 10%, deberá constituir una
reserva equivalente al importe de las participaciones que estén de dicho
porcentaje. Artículo 153 de la ley. Y ya por último, esta sí que la
vimos con bastante detalle en el tema pasado. Si se reduce capital con
carga a beneficios, Con cargo a reservas libres o mediante la amortización
de acciones adquiridas a título gratuito, hay que dotar una reserva por el
valor nominal de las acciones amortizadas o por la disminución del valor
nominal de las mismas. Y con esta reserva solamente se podrá disponer con
los mismos requisitos que teníamos para la reducción de capital.
Artículo 335 de la Ley de Sociedades de Capital. ¿Qué es lo que ha
entendido? En la página anterior. ¿En la página anterior? No, la
pregunta es... Ah, no había visto, perdón. La 572 no era una cuenta de
patrimonio negativo. No, la 572 es de... no había visto, perdona, María
Antonia. La 572 de bancos, la cuenta 557, vamos a ver. Técnicamente no es
una cuenta de patrimonio neto. Técnicamente. Desde el punto de vista
técnico o económico. ¿Vale? Lo que pasa es que figura en el patrimonio
neto. Pues si a mí me preguntan si es de patrimonio neto, yo les tengo que
decir, técnico o económicamente no lo es, pero sí que figura en el
modelo de cuentas anuales del patrimonio neto. Figura con saldo negativo.
Pero técnicamente no porque es del grupo 5. Es una cuenta de tipo
financiero. No creo que os haga una pregunta tan enrevesada. Y en el caso
de que os la hicieran, pues yo me decantaría por decir, es examen tipo 3,
pero lo apuntaría, ¿eh? Lo apuntaría ahí en el examen. Sí, pues bueno,
yo le diría que sí, que es de patrimonio neto, pero puntualizaría o
escanearía la hoja del examen diciendo, oiga, es de patrimonio neto, pero
es del grupo 5, ¿eh? Tengan en cuenta esto. Figura en el patrimonio, más
que sea de patrimonio neto, figura en el patrimonio neto. Si te preguntan.
Si figura en el patrimonio neto, sí. Pero que sea de patrimonio neto, yo
lo pongo siempre entre comillas. Más bien, lo aprendido sería, figura en
el patrimonio neto. Bien. Otra reserva obligatoria, que esta sí que no la
hemos visto. Reserva por acciones propias aceptadas en garantía. Cuando se
aceptan acciones propias en garantía, esta se constituye una reserva que
es indisponible. Y se dotará por el importe al que ascienda la cantidad
garantizada mediante estas acciones propias. Artículo 149 de la ley. Luego
puede haber reservas especiales que pueden venir motivadas por alguna
normativa fiscal o contable. Las veremos al final del tema. Veremos alguna
que ha introducido, pues, desde la última ley de tradición de balances
del 2012 hasta la ley del impuesto de sociedades. Y luego, por otra parte,
si los estatutos lo disponen, la sociedad de capital vendrá obligada a
adoptar una reserva estatutaria en la forma y cuantía que establezcan los
estatutos. Como sabéis, los estatutos son leyes. Y entre las partes. La
dotación a la reserva legal puede presentar una serie de peculiaridades.
Ojo, primero, si dotando el 10% del beneficio a reserva legal se supera el
límite establecido legalmente, que es el 20% de la cifra de capital,
únicamente habría que dotar la parte correspondiente hasta llegar a este
límite. Si quiero dotar más, no hay ningún problema. Pero es
técnicamente un absurdo porque lo llevaría a reservas voluntarias que
puedo disponer de ellas. ¿Por qué? Porque no hay ninguna reserva legal.
Sería realmente un absurdo. Y ojo, si hay pérdidas que hacen que el
patrimonio neto sea inferior al capital social, primero relación con
pensión pérdidas. Y luego doto la reserva legal. ¿Vale? Primero tengo
que equilibrar patrimonio neto igual a capital social. El beneficio
distribuible surge una vez cubiertas las dotaciones obligatorias
anteriores. No podemos clasificar. No podemos clasificar como delibre
disposición puesto que está sujeto a una serie de perlaciones o de orden
en cuanto a la distribución. Bien, hemos dotado las reservas, hemos
compensado pérdidas, tenemos un patrimonio neto equilibrado, distribuyo
dividendos. Pero ojo, hay diferentes tipos de acciones. Primero tengo que
pagar el dividendo mínimo de aquellas acciones o participaciones sin voto
que sacrificaban el derecho político a cambio de tener este dividendo
mínimo. Y luego habrá que pagar dividendos preferentes si tengo acciones
o participaciones preferentes. Y os acordáis también de aquellos sujetos,
los fundadores o los promotores. Si hay bonos de fundador o de promotor,
habrá que pagarlos. Acordaros que tenía una retribución que podría
ascender como máximo al 10% del beneficio de la sociedad tras la dotación
de reserva legal. Y estos bonos pueden tener una duración temporal máxima
de 10%. Por tanto, bonos de fundador van unidos a la condición de socio y
se consideran aplicación del resultado artículo 27 de la ley. Los bonos
de promotor serían idénticos. Se pueden reservar los mismos derechos
económicos en el caso de las sociedades anónimas, artículo 27. Y luego
también puede haber algún tipo de bonus. Y luego también puede haber
algún tipo de bonus a los administradores. Es decir, y esta bonificación,
este plus que se le paga a los administradores, los administradores, en
principio, cada administrador no está retribuido, salvo que los estatutos
digan lo contrario. Pero evidentemente, nada se va a responsabilizar hoy en
día de forma altruista. Todo administrador quiere cobrar. Esto,
generalmente, en los estatutos tipos de la sociedad figura la retribución.
Pero hay que informar de ella también en la memoria de las cuentas. Hay un
apartado para indicarlo. Por tanto, la participación de los
administradores en condición de administradores, no de socios, no es
aplicación de resultados, sino un gasto del ejercicio. Y esto aparece
regulado en los artículos 217, 218 y 219 de la ley. También interesante
su lectura. Cuando la retribución a los administradores consiste en la
entrega de opciones sobre acciones, las famosas stock options, deberá ser
aprobada por junta. En la cual se establecerá el precio de los derechos de
opción y el valor de las acciones que toman como referencia. Vamos a leer
rápidamente, porque es... Es que, vamos a ver, una cosa es que el
administrador sea un asalariado y que tenga una nómina. Porque tú puedes
percibir una nómina, pero tienes que percibir una retribución como
administrador, que es diferente. Entonces, para poder percibir la
retribución como administrador, tiene que estar en los estatutos previstos
del administrador. O sea, un cargo retributivo. Mira. ¿Y el RTF se camisa
en el RTF? Evidentemente. El RTF de la retención de los administradores
creo que es ahora mismo un 35% y el de... Si perciben una nómina, de
hecho, tienen que hacernos dos nóminas. Yo tengo alguna sociedad que sí
que se da esa circunstancia. Como administradores pagan una cantidad fijada
en el estatuto, se les paga una mensualidad, retención del 35% y el resto
va en función de la tarifa ordinaria. Si, por ejemplo, ya se empeñan
también el cargo de gerente, de director comercial o de lo que quieras.
Mira. Artículo 217. Reembolsación de los administradores. Punto 1. El
cargo de administrador es gratuito a menos que los estatutos sociales
establezcan lo contrario, determinando el sistema de retribución. Y te
habla de cómo se retribuye tanto en la sociedad de responsabilidad
limitada como en la sociedad anónima. En el artículo 218. El 218.1. Esta
vez... El sistema de retribución en la SL, el 218.2 en la SA y el 219 la
remuneración mediante entrega de acciones. Bien. La parte del beneficio
distribuible que después de estas atenciones obligatorias podríamos decir
que es el beneficio que la Junta puede considerar de libre disposición,
pues puede acordar lo que quiera. Y ojo, no está obligada a distribuirlo,
pero hay un derecho de separación de socios. Si durante cinco años la
empresa no distribuye por lo menos un tercero del beneficio que ha
generado. Como te he dicho ya, que yo he hecho aquí una inversión,
quiero... Si ganamos pasta que me paguese algún dividendo, esto no puede
ser. Por tanto, sería de aplicación libre los dividendos ordinarios, la
compensación de pérdidas respaldadas por reservas, la dotación de
reservas voluntarias y la aplicación a remanente. Bien. Algunos casos
especiales. Los accionistas morosos. Ya os he comentado algo. ¿Qué son
los accionistas morosos? Pues aquellos que le deben un dividendo pasivo a
la empresa. Evidentemente, si les debes dividendo pasivo, no tienes derecho
a dividendo activo. Si los accionistas en el plazo que se les señala no
hacen frente al dividendo pasivo exigido, decimos que están en mora. Por
tanto, ¿cómo se exige el dividendo? Pues abonaríamos la cuenta 103, que
es una cuenta de patrimonio neto negativo, socios por desembolso no
exigidos. Y exigimos dividendo. Tenemos aquí una cuenta activo corriente,
socios por desembolso no exigidos. Mire, usted me debe un 25% del
desembolso de estas naciones. Ahora me lo tiene que pagar. Se lo exijo.
¿No me lo pagas? Pues entras en mora. O puede haber algunos que paguen y
otros que no paguen. Por tanto, abonaríamos la 558. Los que pagan nos
entra la tesorería. Y los que no pagan, pues los ponemos aquí en una
subcuenta socios en mora por desembolsos exigidos. ¿Y qué pasa? Estos
socios. Estos morosos no tienen derecho a percibir dividendo. ¿Vale? Por
tanto, en socios en mora se contabiliza el importe del dividendo reclamado
y no pagado por parte de estos accionistas. ¿Qué sucedería si las
acciones son pasivo financiero? Pues cambiarían las cuentas. Como ya vimos
en temas anteriores. Tendríamos socios, en lugar de socios por desembolso
no exigidos, pues tendríamos desembolsos no exigidos por acciones
consensuadas. ¿Qué sucedería si las acciones son pasivo financiero?
¿Vale? Pero los socios seguirían estando en una situación de morosidad.
¿Y qué pasa con estos morosos? ¿Qué puede hacer la sociedad? Primero,
reclamar el cumplimiento de obligación. Instarla incluso judicialmente.
Con abono de interés legal. O si no, puede enajenar vender las acciones
por cuenta y riesgo del socio moroso. Mientras el socio se encuentre en
mora, pierde el derecho a abuso. El derecho al voto, el derecho a percibir
dividendos y el derecho de suscripción preferente. La penalización es
gorda, como veis. ¿Con las acciones los podés vender en mora o no las
invertirán en mora? No. Si está en mora, no. Es la empresa. Claro, ok. Si
le devendrían a la empresa. Quedan ahí como unos tenientes tan de
stand-by. Primero paga lo que debes y luego las vendes. Si la accionista
paga su deuda y los intereses, ¿podrá reclamar los dividendos no
prescritos? ¿Y cuándo prescriben los dividendos? Prescriben a los 5 años
desde el día en que pudo proceder a su cobro. Puede reclamar los
dividendos de 5 años para atrás. Pero, ojo, lo que no puede reclamar es
ni el derecho de voto en las juntas a las que ya han transcurrido, ni el
derecho de suscripción preferente si ya hubiese transcurrido el plazo.
Vamos a ver un ejemplo. Ejemplo número 8. TUSA. Tenemos aquí esta
sociedad con un capital social de 1 millón de euros. 100.000 acciones de
valor nominal 10. La mitad del capital social, 50.000 acciones, está
desembolsada al 75%. Y la otra mitad, pues, tenemos que estar desembolsada
al 100%. Titulares de 5.000 acciones no hacen frente al pago. Pago del
dividendo pasivo del 25% pendiente. Ya tenemos aquí unos morosos. Nos
dice, el beneficio de la sociedad es de 50.000 euros y la sociedad va a
pagar un dividendo que rentabiliza las acciones en el 4,5%. Por lo tanto,
pagar un dividendo del 4,5% sobre qué? Sociedad anónima. Sobre el capital
desembolsado. ¿Vale? Por tanto, tenemos por una parte... 50.000 acciones
que han desembolsado el 100% del capital. Esto es un poco lioso. Venga,
interrumpidme. A ver, capital social. Tenemos 100.000 acciones. 100.000
acciones. 50.000 que son desembolsadas. Pero como este de 50.000, llegamos
al 75%. Vamos a ver. De estas 100.000 acciones, yo os he puesto un resumen
del enunciado del ejercicio. Hay 50.000 que estarían desembolsadas al
100%. ¿Vale? 50.000, no, 500.000 euros. Pues sí, está bien. Y hay 50.000
acciones que están desembolsadas a un 75%. Ah, las otras 50.000. Vale, las
otras 50.000. Bien. Y entonces, de estas 50.000 se les exige el dividendo
pasivo pendiente. Y hay 45.000 socios que sí que lo... No, perdón. De
esas 50.000 hay 5.000 acciones que no han afrontado... Un dividendo pasivo
previo del 25%. Entonces, vamos a ir... ¿De las 50.000, 75% está
desembolsada y el 25%...? No. ¿Vale? Vale. A ver. Bueno, es que los
ejercicios son un poco complicados. Y cuidado con los exámenes porque os
digo yo que vais, sin perder a dudar, el tiempo se echa encima. Y hay que
llevar los conceptos y los artículos que entran en juego... ¿Y los
artículos? Bueno, también, sí. Es un poco lioso, yo lo reconozco. Vamos
a ver. Vamos a intentar... Oye, que a mí también me cuesta. Y ahora es el
ejercicio siguiente. El caso práctico es complicado. Bueno, vamos a
intentar diseccionarlo. Para eso estamos. Si no, preguntáis y volvemos
para atrás. Por todo tenemos 50.000 acciones que han desembolsado del
100%. Y 50.000 acciones que... Corresponden a un capital desembolsado al
75%. Pero, ojo, de estas 50.000 acciones hay 5.000 que tienen un dividendo
pasivo pendiente del 25%. Por tanto, estas acciones no van a percibir
dividendos activos. ¿Cómo lo explicamos? ¿Cómo lo resumimos? De estas
50.000, 45.000 han desembolsado el 75%. Pero, hay 5.000 acciones que han
desembolsado exclusivamente el 50%. Por tanto, las tenemos que obviar del
cálculo. Solamente tienen derecho a percibir dividendos 45.000 acciones.
De las 50.000 acciones que tienen dividendos pasivos pendientes, hay 5.000
que no han pagado un dividendo pasivo previo, que están en mora. Por
tanto... Por tanto, solamente hay 45.000 acciones que están al corriente
del desembolso exigido. Hay un 25% que todavía no se les ha exigido. ¿Lo
pilláis o no lo pilláis? A ver... Tendríamos 100.000 acciones. A ver,
Daniela, mira. 100.000 acciones, 50.000 acciones estarían al 100%. 45.000
acciones estarían al 75%. ¿Por qué el 25%? Porque el 25% todavía... No
se les ha exigido. Corresponde, claro, pero de estas 50.000, luego te
dicen, titulares de 5.000 acciones no han desembolsado un dividendo pasivo
previo. Por tanto, hay 5.000 que estarán con un dividendo pasivo...
Perdón, con un desembolso del 50% y en mora de un 25%. Porque no han
pagado un dividendo pasivo exigido anteriormente. ¿Qué pasa con estas
5.000? Que estas no tienen derecho a dividendo. Entonces, a efectos del
cálculo, tengo 50.000 acciones totalmente desembolsadas que van a percibir
el 4,5% de valor nominal como dividendos. Por lo tanto, van a percibir en
50.000 por el 4,5%, 22.500 euros. Y tengo 45.000 acciones que van a
percibir dividendos sobre un 4,5% del capital desembolsado. ¿Lo has
entendido? Estoy ahora bloqueada en los 5.000. ¿De dónde has sacado el
50%? Permíteme una cosa, voy a apagar la luz, que así lo veis mejor,
queda más listo. A ver, ¿de dónde he sacado...? El 50%. Yo entiendo que
5.000 acciones estábamos llegando a pagar en el 25%, que es un dato
fácil, porque si quedó no ha pagado. Pero 50%, no, más abajo. Sí, abajo
con el 5.000. 50% lo ha puesto usted con el bol. Aquí, este, este, ¿sí?
Este 50%. Pero lo sacamos y salta por aquí. Esto, pero digo yo, lo saco
pero con lógica. Porque si están en mora es porque no han pagado un
dividendo pasivo exigido. El dividendo pasivo está cuando se desexige.
Pero se exige en un mínimo de 25%, pero no ha pagado. Un 25 o un 5. Aquí
te dice que, en el talla, que no han pagado un dividendo pasivo previo del
25%. Nosotros, cuando somos una sociedad de acciones, ¿no estamos
obligados a pagar un 25%? Mínimo, mínimo, pero inicialmente. Pero es que
luego te pueden exigir dividendos pasivos del 40, del 30... El 25% obligado
inicialmente. El 25%. El 25% es inicialmente. Para constituir la sociedad o
para ampliar capital, son acciones ordinarias, tienes que desembolsar el
25% como mínimo, pero inicialmente. Luego, a posteriores, los dividendos
pasivos que te puedan exigir, pues se fijan, todo en la empresa, te pueden
exigir un 40% o te pueden exigir el 65% de golpe. ¿Qué pasa? Que aquí no
confundamos la constitución con la ampliación de capital con la exigencia
de dividendos pasivos. Para constituir o ampliar capital, en las S.A., el
desembolso inicial ha de ser del 25% de las acciones ordinarias, ¿eh?
Volvemos, ¿eh? Hay otras que tienen que estar totalmente desembolsadas,
como por ejemplo las rescatables, ¿no? Bien. Entonces, ¿qué pasa aquí?
Que tenemos unas acciones totalmente desembolsadas, que es la mitad de
capital social, 50.000, y tenemos 50.000 acciones que están parcialmente
desembolsadas. Pero de estas 50.000 acciones, resulta que hay 5.000
acciones... que no han pagado un desembolso exigido previamente, ¿vale?
Por tanto, estas acciones no tienen derecho a dividendo activo. Entonces,
¿cómo calculo el dividendo activo? Pues, a las que están desembolsadas
totalmente, se paga el punte de capital desembolsado. Es un 4.5% el valor
nominal de las acciones. Como son 50.000 acciones, que sería el 4.5% del
valor nominal, que sería 0.45%, serían 22.500 euros. Para las 50.000
acciones, para el segundo bloque de las 50.000 acciones, 5.000 no cobran
dividendo y las 45.000 restantes cobran el 4.5% sobre el capital
desembolsado, que es el 75% del valor nominal. Por tanto, cobran el 4.5%,
no sobre 10, sino sobre 100.000 euros. 7.5, es decir, van a cobrar 0.3375.
Me dice María Antonia, ¿sería 5.000 acciones por 0.45 euros por 75? No,
las 5.000 acciones, insisto, no cobran dividendo, porque están en mora.
Mientras el accionista esté en mora, no tiene derecho a percibir
dividendos. Por tanto, no las computo, solamente cobran 45.000. 45.000
acciones por... El 4.5% del valor nominal desembolsado de cada acción. Por
tanto, 15.187,5. Los dividendos totales van a ascender a 37.687,5. ¿Lo
pilláis? Por tanto, si el resultado es de 50.000, doto reserva legal, el
10%, distribuyo dividendos, dividendo activo a pagar, que es la cuenta 526
de pasivo corriente, y el resto a reservas voluntarias, y luego pago el
dividendo. Pero que os quede clara una cosa, los morosos no tienen derecho
a percibir dividendos, aunque estén en mora de un 1% de un dividendo
pasivo pendiente. En cuanto estoy en mora, ni tengo derecho a voto, ni
tengo derecho a suscripción preferente, ni tengo derecho a percibir
dividendos. Si luego regularizo mi situación, puedo exigir percibir
dividendos. No estoy teniendo traslado a la empresa. ¿Vale? Pero si no,
no. ¿Y el porcentaje del 4,5%? Porque lo acordó así la empresa. Acuerda
en junta general, la junta general es soberana, y ahora vamos a distribuir
un 4,5%. Esto fundamentalmente lo suelen hacer muchas sociedades grandes.
Incluso las que cotizan el bolso, mirad la rentabilidad que quedan y tal.
Acordamos, distribuido un 3%. Luego te lo cuantifican en un dividendo, pero
los cálculos los suelen hacer así. Acciones o participaciones propias.
Vamos a liarlo más, venga. Más madera. Esto va a ser como el camarote de
los hermanos Marx. Cuando en las S.A. y en las S.L. tengan acciones o
participaciones propias o de la sociedad dominante, cualquiera que sea su
procedencia, quedarán en suspenso todos los derechos políticos
correspondientes a dichas acciones o participaciones. Todos los derechos
políticos, ¿eh? Derecho de voto, derecho a información... Además, en
las S.L. también quedan en suspenso todos los derechos económicos. Y en
las S.A. se suspenden todos los derechos económicos excepto el derecho de
asignación gratuita de nuevas acciones. Pero, ojo, ¿qué pasa con los
dividendos no percibidos por estas acciones propias? En el caso de las
acciones en mora, no se pagan. ¿Vale? Quedan ahí y luego el moroso puede
reclamarlos dentro de cinco años si se pone al orden del día en los
pagos. Pero en el caso de las acciones o participaciones propias o de la
dominante, estos dividendos se van a repartir proporcionalmente entre las
restantes acciones. Por lo tanto, esas acciones, la autocartera computaría
en el cálculo de dividendos y luego se repartiría proporcionalmente entre
los demás dividendos. Pregunta. Si no repartimos a un moroso, ¿qué
hacemos con el dinero? No, no, no, no. No se le paga. Se queda en la
empresa. Punto. No, no, no, no. Diferencia, por eso te digo. ¿Qué pasa
con la autocartera? Aquí sí. Aquí se la reparte entre los demás socios.
Pero en el caso del moroso, el moroso no cobra. O sea, se aprueba un
dividendo y usted no cobra. Cobrará, lo podrá exigir hasta cinco años
atrás si se pone al día del pago de sus dividendos. Tiene un derecho a
exigir el dividendo. Y si no, activo pendiente por la mora. Pero tendrá
que ponerse al día con la empresa primero. Vamos a ver un ejemplo. Lo
verás más claro. Sociedad Anónima W tiene la siguiente composición de
capital social. Serie A, 15.000 acciones de valor nominal 10 desembolsadas
al 100%. Serie B, 10.000 acciones de valor nominal 5. Primer problema.
Diferentes nominales. Y además están desembolsadas al 50%. Y la empresa
posee 1.000 acciones. Propias procedentes de adquisiciones derivativas
condicionadas. Uy, esto suena a chino. Bueno, lo veremos en el tema
siguiente. Las adquisiciones pueden ser originarias o derivativas,
condicionadas o no condicionadas. Os adelanto que las adquisiciones
derivativas condicionadas tienen que estar desembolsadas totalmente. Por
tanto, estas 1.000 acciones propias se lo pone en un examen. Se supone que
ya lo sabéis, que manejáis unos crash con las leyes sociales de capital.
Y tenéis que saber que estas 1.000 acciones propias, si son derivativas
condicionadas, tienen que corresponder a la serie A porque es la única que
está totalmente desembolsada. Nunca puede ser de la serie B. O sea,
acciones adquiridas por adquisición derivativa condicionada han de estar
desembolsadas al 100% por ley. Bien. Esto lo veremos en el tema 5 de la
semana que viene. Y además se sabe que se remunera al accionista con un
dividendo del 10%. Explicar qué importe cobra cada serie de acciones por
dividendos. Pues vamos a empezar a desmenuzar este caso. Las acciones
propias, como ya os he dicho, tienen que ser la fuerza de la serie A porque
es la única que está totalmente desembolsada y son adquisiciones
derivativas condicionadas. Por tanto, tenemos la serie A, 15.000 acciones
que van a percibir un dividendo del 10%, totalmente desembolsadas. 15.000
por 1, que es el 10%. El valor nominal, 15.000 euros en dividendos. Y las
de la serie B solamente percibirán dividendos en base al capital
desembolsado. Pero ojo, primer problema. El valor nominal es 5 y está
desembolsado al 50%. Por tanto, percibirán el 50% de 5 por el 10%. Efectos
de cómputo, pagaré el 10% de dividendos sobre el 50% del valor nominal.
Por tanto, en lugar de percibir 1 euro, van a percibir 0,25 euros por
acción. Como son 10.000 acciones, 2.500 euros. Y veis que en el cálculo
de la serie A he incluido las acciones de la autocartera. Porque las
incluyo. Pero, ¿qué pasa? El dividendo total a pagar va a ser de 17.500
euros. Pero las 1.000 acciones propias sabemos que no tienen derecho a
percibir dividendos. Su dividendo se va a repartir de forma proporcional
entre las demás acciones. A diferencia de los morosos. Los morosos no
cobran y no se reparten para nada. ¿Qué sucede? Que tenemos acciones con
diferente valor nominal. Tenemos, en primer lugar, homogeneizar acciones.
Las 1.000 acciones propias tienen derecho a percibir 1 euro de dividendo
porque están totalmente desembolsadas. El 10% del valor nominal. Por
tanto, hay 1.000 euros de dividendos que se tienen que repartir entre las
demás acciones. Entre las 24.000 restantes acciones de la empresa. Me vais
siguiendo, ¿no? Pero tenemos que homogeneizar valores. Por tanto, ¿qué
pasa con las acciones de la serie B? Tenían valor nominal 5. Vamos a
homogeneizarlas a valor nominal 10. Por tanto, 10.000 acciones de valor
nominal 5 desembolsadas al 50% equivalen a 25.000 euros. Los dividimos
entre 10 y esto equivaldrá a 2.500 acciones de valor nominal 10.
Resumiendo, las acciones que tendrán derecho al dividendo de las acciones
propias serían 14.000 de la serie A, o sea, las 15.000 de la autocartera,
y 2.500 de la serie B. Total, 16.500 acciones. Por tanto, tenemos que
dividir esos 1.000 euros de los dividendos de las acciones de autocartera
entre 16.500 acciones. Y nos corresponde 0,06 euros por acción en acciones
de valor nominal 10. Porque las he homogeneizado a valor nominal 10.
¿Vale? Por tanto, ¿qué dividendos cobrará cada acción? Las de la serie
A cobrarán 1 euro más 0,06. Cobrarán 1,06 euros. Y las de la serie B,
aquí ya es más lioso, van a cobrar 0,265 y esto lo podemos calcular de
dos formas. Van a cobrar el 0,25 inicial más el 25% sobre 0,06 porque este
0,06 corresponde a una acción de valor nominal 10 totalmente desembolsada.
Si las acciones son de valor nominal 5 y son desembolsadas al 25%, pues les
tocará el 25% sobre 0,06. Es decir, 0,175 creo que es. 165, ¿no? De 0,06.
0,015. Exactamente. Por tanto, van a cobrar 0,25 más 0,015, 0,265. Lo
podemos calcular de otra forma. Aquí un poco más compleja, yo os he
puesto una ecuación. Sería un medio de 0,5 que es la mitad del valor...
Perdón, la mitad de 0,5 sería el 10% del valor nominal de las acciones
por 1 más 0,06 que es el dividendo que percibiría una acción de 10 euros
totalmente desembolsada. Y llegaríamos a la misma solución. ¿Qué? Sí,
pero hacerlo de una forma o hacerla de otra. Pero tener claro que este 0,06
corresponde a las acciones homogenizadas a valor nominal 10. Hemos tenido
que hacer esta homogenización para repartir proporcionalmente el dividendo
de las acciones propias. También se puede calcular como el 25% de las
0,06. Efectivamente, aquí os lo he hecho. Como queráis. Pero tener claro
cómo se determina, de una forma o de otra. Bien, hablamos ahora del
dividendo a cuenta que ya lo hemos comentado hace unos momentos. Sería un
anticipo a los socios de parte de los beneficios del ejercicio que se
compensará con el dividendo final, con el dividendo complementario
aprobado por la Junta General con la aplicación de resultados. Por tanto,
el dividendo del ejercicio puede estar constituido por el dividendo a
cuenta más el dividendo complementario. ¿Qué requisitos? ¿Qué
requisitos se exigen para que la Junta General, o en su defecto los
administradores si tienen poder de delegación, acuerden entregar
dividendos a cuenta? Primero, han de formular un estado contable en el que
se ponga de manifiesto que existe liquidez suficiente para la
distribución. Segundo, la cantidad a distribuir no podrá exceder de la
cuantía de los resultados obtenidos desde finales del último ejercicio
tras deducir pérdidas de ejercicios anteriores, dotaciones obligatorias de
reserva y la estimación de los impuestos a pagar. Veamos un ejemplo. La
sociedad anónima FESA repartió el 1 de noviembre un dividendo a cuenta de
beneficio del ejercicio 2002 de importe 2.000 euros. Posteriormente, cierra
el ejercicio y en mayo del año 2003 la Junta aprueba aplicar resultados de
la siguiente forma. El beneficio fueron 10.000 euros. Aquí dice, dotación
de reserva legal según lo establecido en la ley de salidas de capital
sería el 10% del beneficio dividiendo total a los socios 6.000 y a
reservas voluntarias el resto. ¿Qué es lo que ha hecho la sociedad
anónima FESA? Pues podemos diferenciar dos momentos temporales. En el año
2002, el 1 de noviembre, autoriza el pago de un dividendo a cuenta
cumpliendo los requisitos que hemos visto antes. Por tanto, carga la cuenta
557, esta cuenta que figura en el patrimonio neto con abono a 526, que es
una cuenta de pasivo correcto circulante y posteriormente paga este
dividendo a cuenta, carga la 526 con abono a tesorería. Esta cuenta me
quedaría en el patrimonio neto negativo del balance de situación de la
empresa a cierre del ejercicio 2002. Llegamos al ejercicio 2003 y se
formulan y aprueban las cuentas del 2002. El resultado es de 10.000 euros.
Lo voy a aplicar. Cargo la 129. Resultado positivo. Doto reserva legal el
10%. 1.000. Y voy a pagar, apruebo un dividendo de 6.000. Pero ¿qué pasa?
De ese dividendo aprobado hay 2.000 que ya se ha pagado a cuenta. Están en
la 557 con saldo deudor. Pues ahora ¿qué hago? Abono, anoto en el haber
este dividendo activo a cuenta y registro lo que se llama el dividendo
complementario. Es decir, apruebo pagar o distribuir 6.000 euros. 2.000 ya
los he pagado y el dividendo complementario será un abono en la 526 es de
4.000 euros. Y el resto lo llevo a reservas voluntarias por 3.000 euros. Y
cuando pago el dividendo complementario cargo la 526 con abono a
tesorería. ¿Lo pillamos? Bien, perfecto. Restitución de dividendos. Ojo,
si la sociedad ha distribuido dividendos o dividendos a cuenta que
contravengan lo establecido por la ley deberán ser restituidos por los
socios que los hubieran percibido con el interés legal correspondiente.
Artículo 238 de la Ley de Sociedades de Capital. Dividendos de distintas
clases de acciones o participaciones. Aquí ya se pone bonita la cosa. Para
aquellas acciones o participaciones que se consideren patrimonio neto y se
incluyan en la cuenta de capital social, los dividendos ya hemos visto que
se contabilizan como una aplicación de resultados. Pero ¿qué pasa con
aquellas acciones que son pasivo financiero? Me diréis, teóricamente no
podrán participar en los beneficios de la empresa. Técnicamente, pues
estos dividendos ¿cómo los contabilizo? Como la retribución de un
pasivo. Por tanto, la retribución de un pasivo es un gasto de naturaleza
financiera. Dividendos de acciones que son patrimonio neto, ya hemos visto
cómo se distribuyen. Dividendos de acciones que son pasivo financiero,
gasto financiero del ejercicio. Pero ojo, y aquí viene el momento
complicado. ¿De qué ejercicio? Porque cuando cierro resultados es en el
ejercicio siguiente. Entonces aquí tengo un problema. La aplicación de
los resultados yo ahora contabilizaré en mayo, por ejemplo, o en febrero.
Hoy he tenido una junta de una sociedad que aprobó ya las cuentas y hemos
distribuido resultados. Hoy queda 21 de marzo, tendríamos hasta el 30 de
junio. Pero lo contabilizo en el ejercicio 2023, la distribución de
resultados del ejercicio 2022. ¿Y qué pasa con estos dividendos de los
pasivos financieros? ¿En qué ejercicio imputo el gasto? En el 2022 con el
2023. ¡Vaya lío! ¿Y si no lo sé? Porque todavía no lo puedo calcular
el resultado. Si todavía no me lo han aprobado en junta, ya tengo un lío.
Por tanto, esta diferencia temporal complica la contabilidad en algunos
supuestos. Pero bueno, vamos a ver, vamos a analizarlo caso por caso.
Acciones rescatables. Acciones rescatables, acordaros, que eran aquellas
que la sociedad ¿Quién las podía emitir, acciones rescatables? Sí, pero
no os acordáis. ¿Quién podía emitir acciones rescatables? No, no, no,
no. La sociedad cotizadas, ¿no? Estas, ¿eh? ¿Verdad que sí? Vale, bien.
Pues cobran el dividendo ordinario. La cuantía no se conocerá mientras no
la apruebe la junta. Si son pasivos financieros, hasta que no la apruebe la
junta, no puedo contabilizar el gasto financiero en el ejercicio. Desde
vengo. Tendré que contabilizarlo en el ejercicio siguiente. Salvo que lo
determine por estimación. Pero bueno, esta estimación, complicado. En el
caso de los dividendos preferentes, de las acciones preferentes o del
dividendo mínimo de las acciones sin voto, al estar fijados en estatutos,
se podrían contabilizar como gasto financiero del ejercicio al que
corresponden los beneficios. Bueno, si la empresa sabemos que tiene
beneficios, pues oye, y voy a cubrir reservas y tal, pues ya sé cuáles
van a ser el dividendo de las preferentes y el dividendo mínimo, porque
están en estatutos. El dividendo de las demás no, pero de estas sí. Por
tanto, puedo contabilizarlos si procede en el ejercicio en el que
corresponda. Y ojo, si tienen derecho al dividendo ordinario, ese dividendo
ordinario lo tendría que contabilizar en el ejercicio siguiente. Por
tanto, imaginaos unas acciones que tengan dividendo preferente. El
preferente lo contabiliza en el ejercicio X y el ordinario en donde
firmase. ¡Qué lío! Cuando una clase de acciones se considera en parte
patrimonio neto y en parte pasivo financiero, pues ya es la leche.
Imaginaros, puedo montar aquí una hoja de cálculo y ya estar una semana
para contabilizar la distribución. En este caso, una parte de los
dividendos se contabilizan como gasto financiero de un ejercicio o de otra,
y la otra como aplicación de resultados en el ejercicio siguiente. La
contabilización de acciones o participaciones consideradas como pasivo
financiero, los dividendos cargaríamos en la cuenta 664 un gasto con abono
a la 507 y luego cuando se pague en el ejercicio siguiente, en el X2 cargo
la 507 con abono a banco. Esto sería por ejemplo la contabilización del
dividendo mínimo del dividendo preferente. En el ejercicio en curso, en el
ejercicio al cual se corresponden las cuentas anuales, registro el gasto
con abono a la 507 y luego cuando apruebo las cuentas y distribuyo, cargo
la 507 con abono a banco. Vamos con un ejercicio. Tenemos aquí la sociedad
anónima PESA que presenta el 31 de diciembre del año 2000 el siguiente
esquema de balance. Esquema de balance bonito, ¿veis? Capital social,
socios por desembolso no exigidos, reserva legal, prima de emisión,
reserva voluntaria, acciones propias o situaciones especiales, hay
autocartera. ¿Veis? Resultados del ejercicio dividiendo activa cuenta y
dividiendo activa cuenta y hay también acciones a largo plazo consideradas
como pasivo financiero. Este ejercicio es complicado, ¿eh? Te lo adelanto.
Bien, el capital social está formado por cuatro series de acciones. 50.000
acciones de la serie A de valor nominal 10 totalmente desembolsadas. Lo
más sencillo, 20.000 acciones rescatables consideradas pasivo financiero
de la serie B de valor nominal 10 y valor de emisión al 160% totalmente
desembolsadas. Estas acciones rescatables, por tanto, tendrían que estar
por 320.000 euros que son las que están aquí. ¿Veis? A valor de emisión
con la prima incorporada. 10.000 acciones de la serie C de valor nominal 10
y valor de emisión al 240% totalmente desembolsadas. Por tanto, tendrán
una prima de 140.000 euros. Y el resto de acciones, que no sabemos cuántas
son, son de la serie D y proceden de la última ampliación de capital y
tienen un valor nominal de 5 y se han emitido sobre la par, pero tampoco
sabemos por qué valor de emisión. Y además están parcialmente
desembolsadas. Vaya lío. Luego nos dice Pesa compra el 1 de enero, del 1
de noviembre del 2010 5.000 acciones propias de la serie A que están
totalmente desembolsadas y todas las acciones de la serie B, perdón, todas
las acciones salvo las de la serie B que son rescatables son ordinarias.
Pesa cotiza en bolsa. Ya sabemos que es una SA cotizada. Evidentemente, si
emite acciones rescatables solamente puede ser una SA cotizada. ¿Verdad? Y
que ¿cuántas acciones rescatables puede emitir una SA cotizada? Segunda
examen. Tema 2. El 25% del capital social. Acordaros, totalmente
desembolsadas han de estar. Y solamente las puede emitir la SA cotizadas.
Bien. Y durante el ejercicio se reclama a los accionistas el viviendo
pasivo pendiente de pago que se ha tenido por todos ellos. Menos mal que no
tenemos morosos. Tenemos aquí un viviendo pasivo, veis, de 50.000 euros.
¿Vale? Muy bien. Y luego reparte el beneficio, el ejercicio que asciende a
100.000 euros de la siguiente forma. Reserva legal si fuera necesario.
Dividendo que rentabiliza las acciones en un 8% y reserva voluntaria si
procede. Bueno, aquí tenemos un calimatías. Primero tenemos que saber
determinar cuál es realmente el capital social de la sociedad. Y tenemos 4
series de acciones. Sé que hay 50.000 acciones de la serie A de valor
nominal 10, totalmente desembolsadas. Esto es que será 500.000 euros,
¿no? 20.000 acciones rescatables consideradas pasivo financiero de la
serie B de valor nominal 10, totalmente desembolsadas. Seguramente en
balance por 320 por valor de emisión. Pero de aquí me interesa el
nominal. ¿Cuánto será el nominal? Pues 20.000 por 10, 200.000 euros.
10.000 acciones de la serie C de valor nominal 10. ¿Cómo figuraban los
pasivos financieros en balance que contabilizaban en la cuenta 150 por
valor de emisión? Acuérdate, acuérdate. Buena pregunta, buena pregunta.
Si tenéis dudas, por favor, formularlas. Porque así es como se aprende.
¿Cuánto serían los pasivos financieros de la serie C de valor nominal
10? 160 por... Por 20.000, por 10 son unos 320.000 que están en balance.
¿Vale? Tengo 10.000 acciones de la serie C de valor nominal 10, totalmente
desembolsadas. Capital social que sería 100.000. Por tanto... 500.000 más
200.000 más 100.000. 200.000 figuran en una cuenta de pasivo financiero y
en capital social tengo 500.000 de la serie A y 100.000 de la serie C. Por
tanto, la diferencia con respecto a los 800.000 habrá aquí 200.000 que
serán de la serie D. Por diferencia, ¿no? 800 menos 500 menos 100. Por
tanto, si se han emitido acciones por un valor nominal de 5 800... Perdón,
¿cuántos serán? 200.000. Entre 5 habrá 40.000 acciones de la serie D.
No toméis nota porque esto está aquí detallado. ¿Vale? Vale. Tenemos
500.000 que son de la serie C ¿Por qué no quedan 200.000 nada? Porque...
Vamos a ver, hay 4 series de acciones y nos dice 3 son ordinarias que son
la A, la C y la D. Por tanto, si son acciones ordinarias figurarán en la
cuenta capital social. Si la serie A es 500.000 euros y la serie C es
100.000 como en la cuenta capital social de balance hay 800.000 euros un
saldo de 800.000 euros aquí lo tienes la diferencia serán de la serie D.
Por tanto, hay 200.000 euros de la serie D. Y como el valor nominal es 5
que me lo dice el enunciado ¿Cuántas acciones serán de la serie D?
40.000 acciones. Lo pillamos. Vale. Bien, tenemos también lío con la
prima de emisión. Porque sabemos que la serie A no tiene prima. La serie B
tiene una prima del 60% del valor nominal. Pero esa prima figura recogida
contablemente en qué cuenta? La 150, figura aquí. ¿Vale? La serie C
tiene una prima del 140%. Por tanto, como son acciones de valor nominal 10
y 10.000 acciones la serie C, la prima de emisión será de 140.000 euros.
Y como en balance me figuran una prima de 340 los 200.000 restantes ¿A
qué serie corresponderán? A la serie D. ¿Y cuál ha sido el valor de
emisión de las acciones de la serie D? Si tiene 200.000 en capital y
200.000 en prima se han emitido al 200% del valor nominal. Por tanto, el
valor de emisión ha sido de 10 euros. Prima de emisión, acciones de la
serie C 10.000 acciones por el 140% sobre 10 140.000 La serie D lo saco por
diferencia. Como hay 340.000 en balance le quito 140 y son 200.000 euros.
Por tanto, divido 200.000 entre 40.000 acciones y la prima es de 5 euros
por acción. Por tanto, el valor de emisión es el 200% sobre el valor
nominal. Por tanto, valor de emisión 10. Y la serie B que eran acciones
rescatables pues figuraban en la cuenta 150 en el pasivo financiero del
balance. Ya tenemos aquí desglosado todo este lío. Bien, vamos a
registrar las operaciones del ejercicio 2001. Se reclama a los accionistas
el dividendo pasivo pendiente de pago que es atendido por todos ellos. ¿A
cuánto asciende? Tengo en balance socio pro desembolso no exigidos cuenta
103 por 50.000 euros. Se lo exijo. ¿Qué tendré que hacer? Pues esta
cuenta que tiene saldo deudor la voy a abonar al haber y registro una
cuenta de socios por desembolso exigidos. Esta es de patrimonio neto
negativo y esta es de activo corriente. Como me liquidan el dividendo,
posteriormente en el haber abono la cuenta de activo corriente y me entra
la tesorería en el banco. Este dividendo pasivo ¿a qué acciones
corresponde? A las de la serie D. ¿Por qué? Son las únicas que están
parcialmente desembolsadas. Las demás están totalmente desembolsadas.
Bien, y vamos a ver vamos a ver cómo distribuyo el dividendo. Yo no
entiendo el precio del dividendo pasivo. ¿Cuál? Esta página. El
precio... Perdón, el precio del dividendo pasivo porque se me ha olvidado
comentarlo. Ah, las acciones propias figuran en balance por 80.000 euros,
¿no? Aquí lo tienes. Que figuran en balance, sí. Por tanto, si figuran
por 80.000 euros y ha comprado 5.000 acciones ¿por qué precio las ha
comprado? Por 16 euros. Si te lo he dicho, ¿ya están las acciones en
situaciones propias? Están en el balance. Voy a borrar todo esto. ¿Dónde
están estas acciones propias? Aquí. Es autocartera. Y te dice en el
enunciado que son las que figuran en el balance. ¿Vale? ¿Es decir que son
las pasiones que yo le agradezco con derecho No, no. Las acciones propias
es autocartera. Las ha adquirido ¿y qué pasa cuando distribuíamos
dividendo con estas acciones que están en autocartera? Que no tienen...
Bueno, tienen derecho de dividendo pero habrá que repartirlo
proporcionalmente entre las demás. Te has perdido, ¿verdad? Sí, porque
dice te sacan vos 5.000 acciones porque de serie A van todos. De la serie A
que figuran en balance. A ver. Bien. Entonces, yo en serie A tengo...
50.000 acciones. Claro. Vale. Tengo 50.000 acciones que forman parte del
capital social. Siguen siendo acciones. Pero como las he comprado, cuando
las compro las valoro al precio de adquisición y ¿qué es lo que hago? Un
cargo en una cuenta acciones propias en situaciones especiales que es una
cuenta de patrimonio neto negativo y abono la cuenta de banco, de
tesorería. Esa cuenta con saldo deudor me figura en los fondos propios
minorando los fondos propios de la empresa. En el balance del ejercicio
¿dónde las tengo? Aquí. Así que yo cuando me doy con 50.000 yo tengo 4
puestos. Claro. No se gastaron. La empresa desembolsó 80.000 euros para
comprar acciones propias. Y estas acciones propias como instrumento de
patrimonio ¿dónde están? No es decir que existían grandes. Este es un
balance donde ya han vuelto los fondos. Claro, ya figuran en el balance las
acciones propias. Las acciones propias están como instrumento de
patrimonio de la empresa aquí en el capital las había emitido en su
momento y imagínate que cotizan en bolsa. Cotizan en bolsa. Iban a la
empresa y compran en bolsa. Compran esas acciones. ¿Qué pasa? Esas
acciones propias contablemente es autopartera y tengo que minorarla de mis
fondos propios. Están ahí con signo negativo. Y esas acciones propias se
tienen en cuenta para calcular el dividendo pero no perciben dividendo. Se
reparten promocionalmente entre las demás que es lo que vamos a hacer
ahora que es lo más complicado. Bueno, el dividendo que se va a repartir
vamos a ver cómo lo hacemos. Tenemos capital social que cobra dividendo de
la serie A 500.000 acciones bueno, 50.000 acciones por 10 500.000 una
retribución del 8% aquí está el dividendo ya tiene incluidas las
acciones propias. De la serie B 200.000 una retribución del 8% estas son
las que son pasivo financiero acordaros que cuando contabilicemos va a ser
gasto. De la serie C 100.000 una retribución del 8% porque también están
totalmente desembolsadas 8.000 euros y de la serie D estaban parcialmente
desembolsadas. A cierre del ejercicio había un capital pendiente de
desembolso de 50.000 por tanto ¿qué percibirán? 200.000 menos 50.000
pues el 8% un dividendo de 12.000 euros dividiendo total que vamos a pagar
10 y 76.000 euros ¿Qué pasa con las acciones? Que todas tienen valor
nominal 10 menos las de la serie D que tienen valor nominal 5 hay que
homogeneizarlas por tanto tendríamos 50.000 acciones de la serie A valor
nominal 10 desembolsadas 20.000 de la serie B valor nominal 10
desembolsadas 10.000 de la serie C valor nominal 10 desembolsadas y de la
serie D teníamos 40.000 acciones de valor nominal 5 desembolsadas a un 75%
por tanto si están desembolsadas a un 75% tendríamos 40.000 por 3,75 que
es el 75% del valor nominal que es 5 y esto lo homogeneizamos o lo
normalizamos a valor nominal 10 y equivalen a 15.000 acciones de valor
nominal 10 y tendríamos 40.000 acciones por 5 por 0,75 dividido entre 10
total de acciones 95.000 por tanto habría que ya homogeneizadas repartir
este dividendo entre estas acciones ¿qué pasa? que hay 1.000 que son de
autocartera entonces estas 1.000 de autocartera perdón no, 5.000 que son
de autocartera 5.000 que son de autocartera estas 5.000 que son de
autocartera no perciben dividendo se reparten entre las demás de ahí que
el dividendo de 36.000 euros las 1.000 de autocartera las hemos computado
estaban en la serie A para el cálculo del dividendo se vayan a repartir
entre 90.000 acciones de valor nominal 10 por tanto tenemos el dividendo
calculado en el cálculo sí que tenemos en cuenta las de cartera las de
autocartera y lo repartimos entre 90.000 acciones ¿pero qué sucede? que
vamos al balance y ya hemos pagado un dividendo a cuenta tenemos un
dividendo activo a cuenta de 28.500 ¿leches? pues el dividendo que habrá
que pagar será el dividendo complementario será la diferencia entre el
dividendo a pagar menos el dividendo a cuenta hay un dividendo
complementario de 47.500 ¿y cómo distribuyo? hay tres series que son
patrimonio neto y una que es pasivo financiero pues distribuyo de forma
proporcional si son 90.000 las acciones que tienen derecho a dividendo de
estas 90.000 20.000 son de la serie B pasivo financiero acciones
rescatables les corresponderán 20.000 entre 90.000 por 47.500 un dividendo
de 10.555,5 y para las demás series A C y D les corresponderá 36.944,5
hago una regla de tres te has perdido Mariana vas siguiendo bien que es
complicado y aplico ya el resultado resultado de 100.000 euros doto la
reserva legal un 10% porque vamos a ver si estoy obligado a dotarla o no no
lo hemos verificado ¿cuánto es el capital social? 30.000 no el capital
social lo he calculado antes el capital social es de un millón la reserva
legal que tiene que ser un 20% ¿no? 200.000 ¿cuánto tengo de reserva
legal? 190.000 pues no me basta pues poco si considerara solamente 800.000
no tendría que dotar la reserva legal porque el 20% de ese día 160 pero
cojo el capital mercantil por tanto tengo que dotar el 10% del resultado a
reserva legal y así ya cubriría justamente el 20% de la cifra de capital
mercantil por tanto doto reserva legal que es la primera dotación que
tengo que hacer registro aquí tengo que hacer un detalle un desglose
diferente porque ahora lo que voy registrar es el pago del dividendo de las
acciones patrimonio neto en el pago del dividendo activa cuenta en la 557
he pagado a cuenta dividendos acciones tanto pasivo financiero como
patrimonio neto por tanto que saldo tenía la cuenta de vivienda activa
cuenta 28 mil 500 no pues dos novenos corresponderán a acciones
rescatables y siete novenos a acciones ordinarias por tanto aquí os lo
detallo si el dividendo final es de 6.000 euros el 77,7% que es 70.000
90.000 eran 59.000 hay una parte que será a cuenta y una parte que será a
pagar a cuenta será este mismo porcentaje sobre el dividendo a cuenta y a
pagar será este mismo porcentaje sobre el dividendo a pagar por tanto qué
es lo que hago ahora del viviendo activo a cuenta que tiene un saldo de
28.500 aplico o abono la parte proporcional 22 mil 163,50 y la diferencia
entre estos 59.111 y los 22 mil 166 es el dividendo que hay de pagar a las
acciones ordinarias y el resto lo llevo a registrar voluntaria como
registro la distribución del dividendo de las acciones rescatables son
pasivo financiero pues la registro la contabilizo como gasto en este caso
contabilizaré todo en qué ejercicio en el ejercicio siguiente gasto por
dividendo de acciones consideradas pasivo financiero 16.889 que es el
22,223 del dividendo total no puedo registrarlo como gasto en el ejercicio
anterior porque no sé cuál va a ser la cuantía del dividendo son
rescatables si fueran sin voto y tuviera un dividendo mínimo sí pero en
este caso no y abono dividiendo activa cuenta por la parte proporcional que
serían dos novenos o 20.000 entre 90.000 sobre 28.500 y el resto lo llevo
a la cuenta de pasivo corriente o circulante dividiendo acciones
consideradas como pasivo financiero cuando procedo a pagar el dividendo
complementario que es 15.500 pues voy a cargar la 526 la parte
correspondiente a las acciones ordinarias y la 507 la parte correspondiente
a las acciones rescatables pero cuando respondo reparto el dividendo activo
cuentas en una cuenta podemos decir transitoria que queda ahí no puedo
contabilizar gasto financiero de acciones rescatables porque todavía no
sé en el ejercicio 2002 a cuánto van a ascender los dividendos finales
son ridos complicados no creo que os ponga alguno de esta envergadura en
él en el examen ha puesto la primera cosa a las pensadas de esta ocasión
claro teniendo esto tú luego piensas que ya está desembolsado cortado con
el bien decisivo x1 bueno eso o sea tú estás trabajando con mi
presentación yo la he resumido un poco en la literatura porque el
enunciado referente que tiene el manual es bastante más largo dirás el
tutor es malo yo tampoco puedo hacer aquí una vez bueno vamos a ver siga
hay ejércitos que son complicados y un poco enrevesados ten en cuenta que
el manual la bibliografía pues claro después de la anterior catedrática
y ahora el equipo docente que hay vamos a ver los exámenes no son tan
complicados como están mete más miedo el volumen que la complejidad del
examen pero ojo hay que ir con las ideas claras porque si no te bloquea y a
lo mejor sobre un supuesto de esto te hacen cuatro o cinco preguntas y si
las contestan mal ya vas apañado resumiendo los dividendos sobre
beneficios de un ejercicio se pagan sobre el capital desembolsado a 31 de
diciembre de dicho ejercicio si se desembolsan a posteriori no se tiene en
cuenta ese desembolso segundo se contabilizan de distinta forma los
dividendos correspondientes a las acciones participaciones que se
consideran patrimonio neto de aquellas que se consideran pasivos
financieros se contabilizan como gastos financieros tercero los otros
están en mora en el pago de dividendos reclamados no cobran los dividendos
activos correspondientes hay que recordar dividendo pasivo es la cantidad
reclamada a los socios por parte por la parte del capital suscrita y no
desembolsado en sentido amplio capital mercantil tanto capital que sea
tanto patrimonio neto como pasivo financiero y el dividendo activo es el
derecho que tienen los socios a cobrar parte de los beneficios del
ejercicio de las acciones o participaciones propias no cobran dividendos
activos en el caso de las S.A. se reparten entre las demás acciones cuando
la sociedad ha pagado un dividendo activo perdón un dividendo a cuenta el
dividendo repartido tras la aprobación de los resultados es lo que se
denomina dividendo complementario es decir el dividendo activo total sería
la suma del dividendo activo financieras así que es una nueva forma de
determinar cuáles son los efectos de los beneficios de la organización
impunidad Las podemos analizar desde diferentes puntos de vista. Por su
reflejo en contabilidad, hay reservas expresas, que son las capacidades
explícitas en balance, en una cuenta contable, y reservas tácticas, que
están implícitas en la valoración de activos cuyo valor es mayor que el
valor contable. Por ejemplo, la valoración de un inmueble que figura en
contabilidad puede ser muy inferior al valor de mercado. De tanto en
cuanto, el Gobierno autoriza una ley de transición de balances y permite
elevar los valores, y esta elevación de valores supone un cargo, un
incremento en inmovilizado con abono a una cuenta de reservas de
revalorización. Por su disponibilidad, hay reservas disponibles, de las
cuales se puede disponer liguamente. Simplemente serían las de dotación
facultativa por parte de la empresa, más las primas de emisión o de
asunción, y reservas indisponibles, cuando son aplicadas exclusivamente al
fin establecido por la ley. Por su origen, pueden proceder de beneficios no
distribuidos. Hay reservas obligatorias, legales y traductarias, y reservas
voluntarias. Y pueden proceder también de aportaciones de socios, como son
la prima de emisión en ASA y de asunción en ASA. Aquí tenéis un
pequeño cuadro resumen de las decisiones. En este cuadro aparece una
reserva, que es la cuenta 115, denominada Reservas por pérdidas y
ganancias actuariales y otros ajustes. Esta cuenta no figura en este
cuadro, aunque es una cuenta que sí estaría en el patrimonio dentro de
los fondos propios. Esta cuenta recoge las pérdidas y ganancias que surgen
como consecuencia de la valoración de previsiones para retribuciones al
personal. Y, en este cuadro, aparece una reserva a largo plazo. Son
operaciones ya muy complejas que no tendremos a analizar. ¿Cuáles son las
reservas indisponibles? Serían aquellas reservas especiales cuya dotación
se debe a alguna norma. La indisponibilidad de estas fundamentalmente se
basa en normativa fiscal. Puede ser general o puede ser temporal. Luego
teníamos la reserva por fondo de comercio, que ha desaparecido tras la
reforma de la Ley de Auditoría de Cuentos. Estaba en el año 2016.
Tendríamos la reserva estadutaria y la reserva legal. Y disponibles
serían la voluntaria y la prima de emisión o asunción. La reserva por
fondo de comercio ha desaparecido. Teóricamente, tendríamos que
reclasificar. Y había una parte que sería indisponible y otra parte que
sería disponible. Pero, como tal, en balance no debería de aparecer. Si
aparece no pasa nada, hasta que a lo mejor el registrado de la propia como
de las vea, que tiene para atrás las cuentas, y para este no puede
aparecer aquí y tal. Así que a mí me ha hecho otra idea para atrás unas
cuentas. Una tontecita. Bueno, no hablemos del registrado del mercantil
porque algunos son preventos. Las reservas voluntarias se utilizan también
para recoger el efecto de las siguientes operaciones. Cambios de criterio
contable, subsanación de errores, gastos de emisión de instrumentos de
patrimonio propio. Acordaros, los gastos jurídicos legales en el caso de
quimioterapia, si necesitamos acciones o gastos de capital, determinados
ajustes del efecto impositivo y operaciones con instrumentos de patrimonio
propio. Luego se detalla un poquito en el manual el contenido de las
distintas cuentas de reservas. La 110, que es la prima de emisión a
solución, que ya la conocéis, diferencia entre valor de emisión y valor
nominal, es una reserva disponible. La 112, la reserva legal,
archiconocida. La 113, reservas voluntarias. La 114, reservas especiales.
Bien. Estas reservas obedecen a la ley. Estas reservas obedecen a una norma
de tipo mercantil o fiscal distinta de la reserva legal. Mientras las
cuales figurarían, pues, una reserva por revalorización. Y estas son unas
cuentas que aparecen de tanto en cuanto porque para poder registrar en
estas cuentas tiene que haber un sustento legal. Es decir, son cuentas que
aparecen en aquellas sociedades que se han sometido a alguna de las
actualizaciones de activos que legalmente se han permitido. ¿Cuándo se
permite una revalorización de activos? Cuando se promulga una ley de
actualización de balances. Y esto nos sirve para actualizar el valor
fundamentalmente de los inmuebles que tenemos en nuestro balance de
situación. ¿Vale? Y esta actualización afecta tanto al valor del
inmueble, al coste histórico, como al valor de las amortizaciones
acumuladas de cuentas compensadoras. La última ley de actualización de
balances que se promulgó en España es del año 2012. Fue la Ley 16-2012.
Son actualizaciones voluntarias. Generalmente las empresas se acogen a
ellas porque te permite inflar el activo, queda más bonito y te permite
mantener el patrimonio de los fondos propios. Porque la compensación,
aparte, el contrasiento es una cuenta de reservas por revalorización. Y
estas reservas... Decía la Ley 16-2012... Fueron indisponibles en tanto no
se haya procedido a la comprobación por parte de la agencia tributaria o
hayan transcurrido el plazo para la misma. Tres años. Pasado dicho tiempo,
el saldo de la cuenta podrá destinarse a eliminar resultados negativos,
ampliación de capital o transcurridos diez años que ya han transcurrido a
partir de este ejercicio se pueden pasar a reservas voluntarias. Por tanto,
a partir de este año estas reservas las podemos quitar de balance y
pasarlas a reservas voluntarias. ¿Cómo funcionaba? Pues incrementaba el
valor de los activos con abono a esta reserva y también incrementaba el
valor de las amortizaciones acumuladas con cargo a esta reserva. Sí, la
real proporción. Evidentemente. El importe definitivo de la reserva de
revalorización puede verse modificado a la baja en empresas de mayor
endeudamiento. Si les era aplicable el coeficiente de financiación que
aparecía en esta Ley de Atrocesión de Bananas. Bien, dentro de las
reservas especiales también incluiríamos las siguientes reservas que
tienen su origen en normas fiscales. Dos reservas que aparecen en la Ley
del Impuesto de Sociedades. La reserva de capitalización del artículo 25
y la reserva de liberalización de bases imponibles del artículo 105. No
vamos a entrar en más detalles sobre ellas. Si le queréis Impuesto de
Sociedades podéis acudir a estos artículos. Están completamente en vivo.
Y luego también hay otra reserva que es la reserva por inversiones en
canarias que está recogida en la Ley 19-1994 de Modificación del Régimen
Económico y Fiscal de Canarias. Bien, ya para terminar vamos a intentar
resolver este ejercicio que recoge una pregunta de examen. Tenemos esta
Sociedad Anónima, Sociedad Anónima X que presenta el siguiente esquema de
balance el 31 de diciembre del 2013. Vemos qué hay. Primero, yo os he
marcado los puntos clave. Gastos de desarrollo activados. Capital social,
2.000 acciones ordinarias de valor nominal 10. Prima de emisión, reserva
legal, reservas voluntarias. Resultado del ejercicio 14.000 euros.
Resultados negativos, ojo. Acciones a largo plazo consideradas como pasivo
financiero. Son 500 acciones sin voto de valor nominal 10. No hay prima de
emisión porque están registradas por 5.000 euros. ¿Veis? 500 por 10 son
5.000. Aquí a primera vista observamos cómo en primer lugar los gastos de
desarrollo no tienen reservas voluntarias que los amparen. Las reservas
voluntarias únicamente cubren una parte de los gastos de desarrollo.
¿Veis? Solamente reservas voluntarias por importe de 1.000 y los gastos de
desarrollo por importe de 5.000. Y nos dice, esta sociedad desea repartir
dividendos a sus accionistas por la máxima cantidad posible según la ley
de sociedades de capital después de dotar las reservas legalmente
necesarias. ¿Qué reservas legalmente tiene que dotar? Pues ya hemos visto
que tendrá que dotar para poder distribuir las reservas voluntarias 4.000
euros para que cubra el gasto de desarrollo. Y la reserva legal tiene 2.000
euros sobre un capital social que es de 20.000 más 5.000, 25.000. Tendrá
que dotar el 10% del resultado del ejercicio a reserva legal. Pero ojo, hay
resultados negativos. Tras distribuir resultados, artículo 273, ¿qué
sucedía? No me puede quedar un paso. Es decir, un matrimonio neto inferior
al capital social. No. ¿Verdad? Pues es lo primero que tengo que calcular.
Porque me dice, esta operación supondría contabilizar, entre otros, los
siguientes abonos. Abono de la cuenta de dividendo activo a pagar, 3.000
euros negativos, 9.600. Abono de dividendo activo a pagar y reserva legal.
Abono de dividendo activo a pagar y reserva voluntaria. Bueno, lo mejor es
hacer la distribución. Me voy a girar una hoja de borrador en el examen y
voy a ver cómo distribuyo en esta empresa. Es una pregunta test, pero que
tiene miga. Lleva tiempo a resolverla. Bueno, pues vamos a hacerlo. ¿Cuál
es el patrimonio neto de esta sociedad? Lo primero que tengo que calcular.
¿Y qué concepto de patrimonio neto considero? El de balance. Acordaos que
veíamos tres conceptos de patrimonio neto. ¿Te acuerdas o os acordáis
del artículo 36.1c, último párrafo del Código de Comercio, que nos
definía el patrimonio neto? Y este artículo 36.1c, último párrafo, nos
da una definición del patrimonio neto a tres efectos. A efectos de la
distribución de resultados, a efectos de la reducción obligatoria, de
capital social, y efectos de la disolución obligatoria por pérdida de
ventas. Y nos decía que el patrimonio neto a estos efectos, ¿cuál será?
Pues será el patrimonio neto que figura en balance incrementado en el
importe del capital social suscrito no exigido, por tanto sería el saldo
de las cuentas 103 y 104, así como en el importe del nominal y las primas
de emisión del capital social suscrito que esté registrado contablemente
como pasivo, la 150 y el equivalente en grupo 5. A los citados efectos, los
ajustes por cambio de valor originados en operaciones de cobertura de
flujos de efectivo pendientes de impuntar a la cuenta PIG no se consideran
patrimonio neto, menos estos ajustes por cambio de valor si figuran en el
balance de situación. Por tanto, ¿qué patrimonio neto considero? Pues
cogeré las siguientes cuentas de mi esquema de balance. Vamos a limpiar
esto que queda muy guarrito. Y así lo vemos mejor. Cogeré el capital
social, la prima de emisión, la reserva legal. Si hubiera socios por
desembolso no exigidos, ojo, no lo restaría. No, porque cojo a estos
efectos la definición. Incrementado en el importe del capital social
suscrito no exigido. Por tanto, como esto minora el patrimonio neto de
balance, se lo tengo que agregar. En este caso no hay. Pero tenerlo
presente. Si hubiera saldo la 103 o la 104, a efectos de la distribución
de resultados para computar el patrimonio neto no lo tengo en cuenta. Por
tanto, cogería entonces 20.000 más 2.000 más 2.000 más 1.000 más
14.000 menos 16.000 más 5.000. Esto es patrimonio neto del artículo 36.1
c último párrafo. Por tanto, tengo un patrimonio neto de 28.000. ¿Y
cuál es el capital social? También exigido amplio. Evidentemente. El
capital social serían estos 20.000 más los 5.000 que tengo aquí porque
están valorados a valor nominal. No tienen primo. Capital social 25.000.
Es decir, como mucho voy a poder distribuir dividendos por qué importe.
Por 3.000 euros. Y voy a ver si los puedo redistribuir. ¿Cuánto he
ganado? 14.000 euros, ¿no? Tengo que adoptar reserva legal por 1.400. Es
una reserva obligatoria. Y para poder distribuir dividendos además tengo
que adoptar reserva voluntaria por 4.000 para cubrir el gasto de
desarrollo. Por tanto, tengo 4.000 más 1.400 más 3.000 ya voy 8.400. ¿Y
el resto qué es lo que tengo que hacer? Compensar resultados negativos.
Por tanto, el asiento de distribución de dividendos o de aplicación de
resultados sería este. 14.000, resultado del ejercicio a reserva legal
1.400 a reserva voluntaria 4.000 a dividendo activo a pagar porque no hay
dividendo activo a cuenta, ¿veis? Y el resto a compensar resultados
negativos en las actividades anteriores. De esta forma me quedaría un
patrimonio neto que sería igual al capital social. Y no incumplo el 273 de
la ley de exigencia de capital. Por tanto, a la pregunta del examen ¿Se
abonen las cuentas de dividendo activo a pagar por 3.000 y resultados
negativos de ejercicios anteriores por 9.600? Vemos que no. Se abona por
3.000 pero resultados negativos por 5.600. Esta no sería correcta. ¿Se
abona dividendo activo a pagar por 3.000 y reserva legal por 1.400? Pues
sí. ¿Se abona dividendo activo a pagar por 2.400 y reserva voluntaria por
2.000? No. Dividiendo activo a pagar lo abonamos por 3.000 y reserva
voluntaria por 4.000. Aparte, hay algunas que ya de cajón viendo el
balance sabemos que no pueden ser porque si voy a pagar dividiendo activo
la reserva voluntaria no la puedo abonar nunca por 2.000 porque tiene que
ser me tiene que cubrir estos 5.000 o sea, tiene que ser por 4.000 la
fuerza. O sea, esta ya la descartaríamos sin hacer nada. Ya a simple
vista. Y en las otras Efectivamente. Efectivamente. Bien apuntado. ¿Y
cuánto tenemos que las otras? Bueno, perdón, aquí habla entre otros. Las
otras no os puedo porque yo no sé si la respuesta sería correcta. Claro.
Para discernir entre la A y la B sí que tendríamos que llegar a este
cálculo, creo yo. Yo de cabeza sí, no me arriesgaría. Bueno, pues ya
veis cómo puede ser una pregunta de examen y como son algunos ejercicios
que vienen en el manual. Complicadetes, ¿eh? No os desaniméis que esto
sale, seguro que sale. Tenemos tiempo, pero hay que darle caña pues cada
semana. Vale, lo dejamos aquí y la próxima semana veremos el tema número
5. Venga, hasta el próximo martes. Adiós.