El tema financiero es un tema que, como ya os comenté, es un tema
bastante complicado. Para mí, desde mi punto de vista, el más complicado
de la asignatura. Bien, lo habíamos dejado en el análisis de los
instrumentos de patrimonio. En concreto, estábamos analizando las acciones
y participaciones desde el punto de vista del adquirente, del inversor y
nos tocaba ver a continuación el tratamiento contable de los derechos de
suscripción preferente. Acordaros que las acciones se pueden clasificar en
tres carteras. Las podíamos considerar, las podíamos incluir dentro de
las carteras activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta
de pérdidas y ganancias, activos financieros a valor razonable con cambios
en el patrimonio neto o activos financieros al costado. En el caso de
participaciones de empresas de grupo, multigrupo y asociadas. El hecho de
categorizarlas o de clasificarlas en cada una de estas carteras recordar
que tiene efectos a nivel de su valoración inicial y posterior y es una
categorización que la empresa aplica en función de la finalidad
perseguida con estas acciones o estos títulos. Bien, no voy a enrollarme
nuevamente sobre esto. Este tema, que ya lo vimos la pasada semana, vamos a
ver cómo se tratan contablemente los derechos de suscripción preferente.
Las acciones también se pueden adquirir en el mismo momento en el que se
realiza la emisión de los títulos. Por ejemplo, en el caso de una
ampliación de capital de la sociedad emisora. En este caso, la
adquisición de títulos nuevos por parte de la empresa inversora se
denomina suscripción. En tal supuesto, la ley de sociedades de capital, el
Real Decreto Legislativo 1-2010, en los artículos 304 a 308, concede y
regula un derecho económico denominado derecho preferente de suscripción
a los antiguos accionistas, permitiéndoles a estos participar con
carácter preferencial frente a cualquier tercer inversor interesado. De
ahí que el accionista antiguo pueda utilizar estos derechos o bien para
suscribir las nuevas acciones o bien para venderlos en el mercado
financiero. Y permitir que otros inversores los adquieran y puedan
suscribir los nuevos títulos. Si analizáis el mercado bolsátil es una
operación que se repite con una cierta asiduidad en el mercado continuo.
Si para la compra de las acciones se han adquirido derechos de suscripción
preferente, el valor de estos derechos con independencia de la cartera a la
que se escriba el instrumento da igual que lo adscribamos a cualquiera de
las tres carteras que he comentado antes. Activos financieros a valor
razonable con cambios en P&G, activos financieros a valor razonable con
cambios en patrón y movimiento o activos financieros valorados al coste.
Por tanto, con independencia de la cartera en la cual clasifiquemos esta
inversión en acciones, el derecho de suscripción preferente siempre va a
formar parte del coste del instrumento financiero que vayamos a adquirir.
Veamos un ejemplo. El ejemplo 7.5 del manual. La sociedad anónima H, que
tiene un capital representado por 100.000 acciones de valor nominal 3,
amplía capital en 25.000 acciones del mismo valor nominal emitidas a la
par. Por tanto, primero que tenemos que ver es la regla de ampliación de
capital. Tenemos 100.000, ampliamos 25.000, por cada 4 antiguas nos van a
dar una nueva. Por tanto, será una ampliación 1 por 4. Y además se emite
a la par. Por tanto, el valor de emisión va a ser igual. Al valor nominal
de la acción. La sociedad I decide suscribir 100 acciones nuevas, para lo
cual, la sociedad I no es accionista con carácter previo, compra los
derechos necesarios en bolsa. ¿Cuántos derechos va a necesitar? Por
tanto, si quiere comprar 100 acciones nuevas y la emisión es 4 acciones
viejas por una nueva, necesita de 400 derechos. Para comprar 100 acciones.
Necesitaré comprar 400 derechos pagando 0,6 euros por derecho. Por lo
tanto, tendré que hacer un desembolso de 400 por 0,6, 240 euros. Me dice
además que los gastos de transacción ascienden a 20 euros. Las acciones
se incluyen en la categoría de activos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Y esto es necesario
conocerlo porque, en función de la cartera a la cual ascribamos las
acciones, los gastos formarán parte de las acciones o no. En este caso,
no, porque en esta cartera estos gastos van a ir a PIG directamente. Bien,
vamos a registrar la operación. Por tanto, la proporción de la
ampliación ya os la he comentado anteriormente. Tenemos 100.000 antiguas y
emitimos 25.000 nuevas. Por tanto, va a ser 4 por 1 o 1 por 4. Cada acción
antigua genera un derecho de suscripción. Por tanto, si quieres suscribir
400 acciones necesitarás adquirir 400 derechos en bolsa. El importe total
de la adquisición es de 240 euros, 400 derechos por 0,6 euros por derecho.
Y este importe, con independencia de la cartera a la cual ascribamos las
acciones, va a ser mayor valor de la inversión. Siempre. Los gastos
transaccionales, que son en este caso 20 euros, al ser una inversión
catalogada como activos financieros a valor real, son razonables con
cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Como ya vimos la pasada
semana, no forman parte del valor de los títulos. ¿Por cuánto
valoraremos la adquisición o suscripción de estos títulos? Pues será
por el importe que vamos a pagar, 300 euros, que serán 100 acciones por 3
euros, que es el valor nominal, se emiten a la par, más los derechos, 240
euros, que serán 400 derechos. Por 0,6. Valoramos a 540. Registramos la
operación cargando una cuenta de grupo 5, de corto plazo, inversión
financiera a corto, inversión financiera a corto plazo en instrumentos de
patrimonio. Los gastos los llevamos directamente a pérdidas y ganancias,
al resultado financiero, otros gastos financieros, y el desembolso que
hacemos son 560 euros. Es decir, hemos tenido que pagar los 20 euros de
gastos, van los 300 euros de las acciones. Van los 240 euros de los
derechos. Y las acciones las valoramos por el importe que hemos pagado por
ellas, más el importe de los derechos. Eso siempre. Y en este caso, como
la cartera es activo financiero sobre razonable con cambios en P&G, los
gastos los llevamos directamente a P&G. El coste del derecho para el
accionista antiguo puede ser calculado de forma teórica, aplicando alguna
fórmula valorativa de general aceptación. Para nosotros el coste del
derecho va a ser el conocido como valor teórico del derecho y la
determinación de este valor teórico la realizaremos, profundizaremos más
en esta materia en el tema número 9, cuando lleguemos al tema número 9.
Veremos ahí que se puede determinar el valor teórico de tres formas, hay
tres métodos de cálculo. El método más utilizado es por diferencia
entre el valor teórico de la acción antes y después de la ampliación de
capital. Suponemos, para resolver este ejercicio, que el valor teórico del
derecho es de 0,36. Por tanto, por cada cupón o derecho vendido a 0,6, el
beneficio que obtiene el accionista antiguo por la venta es de 0,24. Porque
si el coste es de 0,34... Si el coste es de 0,36 y yo lo vendo a 0,6, gano
por cada derecho 0,24 euros. Así, la acción nueva tiene un coste real
superior a los 3 euros que paga el accionista nuevo. Porque tendrá que
pagar 3 euros por cada acción, que es el valor de emisión, más 4
derechos que le van a costar 0,6. Por tanto, para el accionista nuevo el
coste es de 5,4. ¿Y qué pasa con el accionista antiguo? Si decide acudir
a la suscripción, tendrá que pagar las acciones, evidentemente, 3 euros
por cada acción. Y tendrá que considerar también el coste del derecho,
que es 0,36. Tendrá que computar 4 derechos por cada acción que suscriba.
Por tanto, para el accionista antiguo el coste será de 3 más 0,36 por 4.
4,34. Un accionista que aplique sus derechos de suscripción en la
suscripción de acciones, es decir, no los vende sino que los va a
utilizar, debe tener en cuenta que el coste de la acción nueva va a ser lo
pagado por ella más el coste teórico de los derechos aplicados en su
adquisición. El importe de los derechos de suscripción que se venden o se
segregan para ejercitarlos va a disminuir el valor contable de las
acciones. Esto es muy importante. Por tanto, ¿qué es lo que tenemos que
hacer? Pues una segregación de valor. Supongamos, pues, que un accionista
antiguo de la sociedad H posee 400 acciones y decide vender todos los
derechos a 0,6 euros derecho sin acudir a la ampliación de capital, sin
ejercitarlo. Como el coste del derecho era 0,36, el precio de venta era
0,6, el registro de esta operación en la sociedad H, antiguo accionista de
la sociedad, perdón, el registro de esta operación en un antiguo
accionista de la sociedad H va a ser lo siguiente. En primer lugar, lo que
tiene que hacer es una segregación de valor. Las acciones las tiene
catalogadas en la cuenta 540 y hace una segregación. Voy a vender 400
derechos, su valor a precio de coste es 400 por 0,36, 144. Con lo cual creo
una subcuenta, podemos decir que abonaría la 5400, si queréis, y crearía
una subcuenta inversiones financieras en instrumentos de patrimonio con
esta coletilla, derechos de suscripción 5401. Ya los tengo segregados,
separados. En dos subcuentas. Y luego los vendo. ¿Por cuánto los vendo?
Pues los venderé por 0,6 euros por derecho. Los voy a vender 400 por 0,6,
240 euros que me entran aquí en mi contabilidad. Doy de baja la cuenta
5401 por su coste y genero un beneficio de tipo financiero, un resultado
positivo, un ingreso financiero. Un beneficio en participaciones y valores
representativos de deudas, por 96 euros, que son 400 derechos por la
diferencia entre el precio de venta y el precio de coste. Disculpadme un
momento, por favor. A ver si puedo continuar. lamento pues mi estado
físico pero son cosas de la primavera qué sucedería por tanto se cree
con los derechos del valor de las acciones antiguas y los vendo generó una
plusvalía un beneficio de tipo financiero y las acciones antiguas pues
quedarán valoradas por un importe inferior porque estoy extrayendo
segregando el valor de los derechos de las ventas de acciones vamos a verlo
con un ejemplo ejemplo 7.6 la empresa cremasa tiene una cartera de mil
acciones de valor nominal 5 que se adquirió en el 2001 a 5,5 euros cada
acción a cierre del ejercicio 2001 dichas acciones cotizaban a siete euros
a mediados del año 2002 se venden 250 de estas acciones por un precio de
6,8 euros y nos pide contabilice las ventas de estas acciones suponiendo
caso a están clasificadas en la cartera activos financieros a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias caso b están
clasificadas en la cartera activos financieros a valor razonable con
cambios en el patrimonio neto y caso c están clasificadas como activos
financieros al coste vamos con el primer caso las acciones las compro a
inicios del año 2001 y y pagó 5,5 euros por acción por tanto están
valoradas en 5.500 a cierre del ejercicio en esta cartera la tengo que
ajustar a la valoración al cierre y la diferencia llevarla a pérdidas y
ganancias que me dice que cotizan a 7 euros por acción por tanto el valor
será de 7.000 valoraré al alza estas acciones incrementaré su
valoración a valoración del activo en 1.500 euros y la diferencia la
llevó a un ingreso de actualidad financiera a pérdidas y ganancias y el
momento de la venta pues vendo 255 acciones a 6,8 euros por tanto las
venderé por 1700 pero resulta que las tengo valoradas a 7 por tanto el
momento de la venta aparecerá una pérdida de 0,2 euros por acción por
250 acciones de 50 euros esto contablementeones registra la siguiente
formal momento inicial la compra día 1 enero pagó cinco mil quinientos
euros, 1.000 acciones a 5,5 Cargo la cuenta 540 con abono a 572, operación
a corto plazo. Ajusto valoración a 31 de diciembre. Estaban cotizando a 7,
por tanto, van a estar valoradas a 7 por 1.000, 7.000. Como las tengo
valoradas a 5.500, incremento la valoración en 1.500. Veis que aquí la
cuenta 540 me quedará con un saldo de 7.000. Tendré dos apuntes, uno de
5.500 y otro de 1.500. Tendré un saldo de 7.000. ¿Y la diferencia dónde
la llevo? Pues la llevo en la cuenta de ingresos, en este caso. La
diferencia siempre va a ir a pérdidas y ganancias debido a la cartera en
la cual la tengo clasificada. Llegamos al momento de la venta a 30 de junio
del año siguiente. Las acciones están clasificadas, están valoradas,
perdón, a 7 euros y las voy a vender a 6,8. ¿Cuántas vendo? 250. ¿Por
qué importan? ¿Por qué importan? Las doy de baja en balance, pues por su
valor contable, que tras el ajuste del 31 de diciembre de la generación
anterior era 7. 250 por 7, doy de baja en el haber por 1.750. Las vendo a
6,8 en la tesorería por 6,8 por 2.500, 1.700. Y la diferencia que tengo,
pues una pérdida de naturaleza financiera. Voy a cargar una cuenta de su
grupo 66. La 6.66, pérdidas en participaciones y valoras representativos
de deudas por la diferencia entre el precio de venta y el valor contable a
esa fecha. En el caso de que estuvieran clasificadas en la cartera activos
financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. ¿La
valoración inicial? Pues si no me dice nada en relación con los gastos va
a ser igual a la cartera anterior. En la cartera anterior acordaros. Si
hubiese gastos iniciales irían a P y G. En esta cartera se incrementaría
el valor de los títulos. Por tanto, la valoración al comienzo, 1.000
acciones por 5,5 euros, 5.500. Cambia la cuenta. Veis que en este caso es
una cuenta de largo plazo. Cuenta 250 y figuraría en el activo no
corriente, en el inmovilizado financiero. Valoración al cierre, 1.000
acciones por 7 euros acción. Por tanto, valoraríamos por 7.500. ¿Qué
pasa en esta cartera? El ajuste va a ir al patrimonio neto, no va a ir a
pérdidas y ganancias. Por tanto, la diferencia con la valoración inicial,
sea positiva o negativa, en este caso es positiva, se va a registrar en una
cuenta de ingresos o gastos del patrimonio neto, en este caso una cuenta de
ingresos, por tanto una cuenta del grupo 9. De modo que en el ejercicio
2002 veremos que van a aparecer dos cuentas de balance abiertas con estas
acciones. La cuenta inversiones financieras a largo plazo y instrumentos de
patrimonio, la cuenta 250, con un saldo de 5.500 más 1.500, de 7.000, y va
a aparecer también una cuenta ajustes como revaloración de activos
financieros a valor razonable, una cuenta del grupo 1, una cuenta de
patrimonio neto, la cuenta 133, por el valor de 1.000 acciones más la
diferencia de valor, 7 menos 5,5, por 1.500 euros con saldo acreedor.
Importante esta cuenta porque posteriormente estas diferencias que es lo
que nos dice la normativa, que solamente se van a traspasar a la cuenta de
pérdidas y ganancias cuando aflore esta plusvalía o esta pérdida, es
decir, en el momento de la enajenación de los títulos. ¿Y cómo
valoramos en el momento de la venta? Pues valoramos 250 acciones a 6,8
euros por acción, las venderíamos por 1.700 euros, como hemos visto, y la
diferencia, 50 euros se va a reconocer en la cuenta de pérdidas y
ganancias. Pero aquí lo que es más abstracto, lo que es más difícil de
entender a veces es cómo vamos a hacer el ajuste frente a... ...el ajuste
en el patrimonio neto. Bien, tenemos claro cómo registramos la operación
de adquisición inicial. Al cierre ejercicio hemos de registrar o tener
registradas las acciones al valor de cotización inicial. ¿Cuál es? 7,
por tanto tendríamos que tener las acciones registradas por 1.000 acciones
por 7, por 7.000 euros. Registraríamos, por tanto, a lanza en la cuenta
250, haríamos un cargo en el debe por 1.500 euros. Por la diferencia entre
el precio de adquisición y el valor de cotización al cierre. Y como el
ajuste, la diferencia, la tenemos que llevar a patrimonio neto, en este
caso es positivo, me aparece una cuenta muy chula. que a vosotros a veces
os confunde, que es la cuenta 900. Beneficios en atractivos financieros a
lo razonable con cambios en el patrimonio neto, 1.500 euros. ¿Qué pasa
con las cuentas de grupo 8 y grupo 9? Contables, a cierre de ejercicio, han
de quedar saldadas y el saldo de estas cuentas se va a trasladar, se va a
llevar a cuentas de patrimonio neto de balance, que no sean las nudos 9. En
este caso, ¿qué cuenta vamos a utilizar? La cuenta 133. Por tanto,
también a cierre de ejercicio, esta cuenta que aquí acabo de abonar, la
voy a cargar con abono a la 133. Una cuenta de patrimonio neto de balance,
que figurará, por tanto, en el balance de situación de la empresa. Fuera
de los fondos propios, pero dentro del patrimonio neto. Bien, nos vamos al
ejercicio 2002. Y aquí vamos a vender 250 acciones por 6,8 euros. Esto lo
sabemos. Por tanto, nos entra en tesorería 1.700 y damos de baja 250
acciones a 7 euros, que es el valor ajustado que teníamos al 31 de
diciembre. Las damos de baja en la 2.50, abonamos por 1.750 euros. La
diferencia, sea en esta cartera o sea en la otra, la llevamos directamente
a pérdidas de naturaleza financiera. En este caso, porque vendemos a un
precio inferior al valor contable. Pero, ¿qué nos pasa con el saldo de la
cuenta 133? Aquí teníamos una plusvalía, podemos decir, de alguna forma
latente. La hemos de aflorar en el momento que damos de baja las acciones.
Por tanto, el importe correspondiente a este ajuste positivo en la
valoración, que está en balance, en patrimonio neto, ahora lo debemos de
traspasar a pérdidas. ¿Cómo lo hacemos? Lo hacemos en el ejercicio 2002,
utilizando una cuenta de grupo 8 del plan general de contabilidad. Hasta
este momento, las variaciones del valor del activo se han ido imputando a
patrimonio neto en la cuenta 133. La variación positiva acumulada, que
corresponda a los títulos vendidos, Le hemos de traspasar a pérdidas y
ganancias en el ejercicio en el cual se enajenen estos títulos. Por tanto,
¿qué tendría que hacer? Pues voy a cargar la cuenta 802, transferencia
de beneficios en activos financieros a valor razonable con cambios en el
patrimonio neto. ¿Por qué importe? Por 375, porque este importe
corresponde a 250 acciones por la diferencia entre 7 y 5,5, que es el
ajuste de valoración que hicimos en el ejercicio anterior. Y como podéis
verificar, 1.5, que es 7 menos 5.5, por 250 me va a dar un valor de 375.
Cuenta del grupo 8. La calco con abono una cuenta de ingreso financiero de
pérdidas y ganancias. Beneficios por valoración de instrumentos
financieros por su valor razonable. Esta cuenta a cierre de ejercicio,
¿qué sucederá? La cargaré con abono la 129. Mirad el resultado
financiero portando en toda la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio. Y me quedará la cuenta 802, que como sabéis también, lo
vuelvo a recalcar, a cierre de ejercicio se va a saldar. En este caso,
contra qué contrarresto. Cuenta. La abonaremos, la 802, con cargo a la
133. A cierre de ejercicio, abono la 802 con cargo a la 133. De forma que
en la 133, que me va a quedar en balance, en patrimonio neto, tendré 1.500
menos 375. Me va a quedar un saldo acreedor de 1.125. ¿Qué va a
corresponder? A la diferencia de 7. Menos 5,5 por las acciones que no he
vendido, que son 750 acciones. Es decir, he aflorado esta plusvalía en el
momento en el que me deshago, en el que enajeno las acciones. Y las
acciones que tengo en cartera todavía están latentes. Cuando las venda,
pues tendré que aflorar nuevamente esa plusvalía en ese momento. En el
caso de que las acciones estuviesen valoradas al quitéo del coste. Bueno,
la adquisición. La adquisición, aquí no la hemos registrado, pero sería
similar a... En el caso anterior, lo único que cambia es la cuenta que
utilizo. 2.40, 5.500 euros a 5.72, 5.500. ¿Qué pasa con las acciones
valoradas al coste? La valoración inicial es al coste. Si las clasifico en
activos financieros a coste, la valoración inicial es a coste y la
valoración posterior sigue siendo a coste. Es decir, la valoración a
cierre de ejercicio 2001 sigue siendo al precio inicial de coste, aunque
coticen a 7. No hay cambios, no hay ajustes. Únicamente tendré que hacer
un ajuste cuando las venda. En el momento de la venta, sí, voy a vender
250 a 6.8, las tengo valoradas a 5.5, pues en la venta registro un ingreso
de 1.700, un cobro de 1.700 y doy de baja acciones 250 por 5.5, por 1.375.
La venda de baja, la cuenta 2.40, participaciones a largo plazo en partes
vinculadas por el importe de las 250 acciones que tengo registradas aquí y
que vendo. Tengo registradas 1.000, pero 250 las vendo. Venta de
tesorería, 1.700, 250 por 6.8 y la diferencia generó un ingreso también
en la naturaleza financiera. Y ahora voy a abonar la cuenta 763, beneficios
procedentes de participación a largo plazo en partes vinculadas. Es una
cuenta que me va a ir hacia el ejercicio. La cargaré con abono a pérdidas
y ganancias a la cuenta 129. Bien, ya hemos visto la problemática de las
acciones, de los activos financieros e instrumentos de patrimonio. Vamos a
ver ahora la problemática de los activos financieros, valores negociables
representativos de deuda. Aquí nos referimos... Nos referimos a títulos
de renta fija, que son susceptibles de compra y venta en los mercados
secundarios o bolsas de valores. También cotizan las obligaciones de
empresa y la deuda pública en mercados. Nos referimos a obligaciones,
bonos, pagarías de empresa, letras del tesoro, etc. En estos títulos el
tenedor posee el derecho a percibir una rentabilidad representada por los
intereses. Estos se denominan cupones, más el reembolso del título a su
vencimiento. Si bien puede también reembolsar el título vendiéndolo
antes de su vencimiento en el mercado secundario. de valores. Podemos
distinguir varios valores en relación con estos activos financieros. El
valor nominal es el equivalente a la parte alícuota de la deuda que
representa cada título, sobre este valor se va a girar el tipo de interés
nominal, contratual o explícito. Otra parte tenemos el valor de emisión o
precio de emisión, el precio del título en el momento de la suscripción,
ojo, a diferencia de las acciones, en el caso de las obligaciones, puede
ser igual al valor nominal o inferior al valor nominal. Se pueden emitir
bajo la par o con descuento. Las acciones nunca se pueden emitir con
descuento. La diferencia entre el valor nominal y el valor de emisión se
denomina prima de descuento o descuento de emisión. Tendríamos el valor
de reembolso que es el importe que recibe el inversor en el momento de la
amortización o vencimiento del título, puede coincidir con el valor
nominal o ser superior la diferencia. Si es superior se denomina prima de
reembolso y luego tenemos también el valor de cotización, si las
obligaciones cotizan en bolsa o mercado secundario. Los valores
representativos de deuda se pueden clasificar dentro de tres de las cuatro
carteras que hemos visto de activos financieros. Pueden ser activos
financieros a valor razonable con cambios a cuenta de PIG, activos
financieros a costa amortizado o activos financieros a valor razonable con
cambios en el patrimonio neto. Evidentemente no los podemos validar en la
cartera de activos financieros a costa. Bien, vamos a hablar ahora de los
valores representativos de deuda clasificados en la cartera de activos
financieros a costa amortizada. Aquí incluimos aquellos valores
representativos de deuda que deben poder comprarse y venderse en los
mercados financieros y la empresa tiene la intención de mantener dicha
inversión hasta el vencimiento de los títulos. La valoración de estos
títulos inicialmente es a valor razonable, el cual, salvo evidencia en
contra, será el precio de la transacción. Por tanto, registraremos por
valor razonable la contraprestación entregada más los costes de
transacción directamente atribuibles, la valoración clásica en esta
cartera. Los gastos forman parte del valor inicial. Muy importante, los
intereses explícitos, nominales o contratuales devengados antes de la
fecha de adquisición no forman parte de la valoración inicial del activo
financiero. Aunque no se hayan pagado, evidentemente están devengados pero
no liquidados. Hemos de contabilizarlos en una cuenta separada, en la
cuenta de activo corriente 546, intereses a corto plazo de valores
representativos de deuda. La valoración inicial es a valor razonable más
gastos. La valoración posterior a coste amortizado. Tenemos que aplicar el
método del tipo de interés efectivo e ir devengando los gastos
financieros de esta operación. El interés efectivo veremos que es la suma
del interés nominal, contratual o explícito más el interés implícito.
El interés implícito recoge las primas. Así mismo, siempre que tengamos
evidencia objetiva de que un activo o conjunto de activos se ha deteriorado
ocasionando un retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, será
necesario efectuar correcciones valorativas por la diferencia entre su
valor contable y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se
estima van a generar descontados al tipo de interés efectivo calculado en
el momento inicial. No obstante, como sustituto del valor actual de los
flujos de efectivo futuros, podemos utilizar el valor de mercado si es lo
suficientemente fiable. Vamos a ver un ejemplo. La sociedad Amilo ha
adquirido el 1 de marzo en bolsa 10 obligaciones al 110% de su valor
nominal que era 12 euros. Los intereses importantísimos de dichas
obligaciones son del 3% anual y se pagan cada año el 30 de junio. Los
gastos por comisiones, canon de bolsa. El valor inicial de las 10
obligaciones y contabilizar la adquisición sabiendo que la sociedad tiene
la intención de mantenerla hasta su vencimiento. Por tanto, cotizan en
bolsa, se mantienen hasta su vencimiento. Estas obligaciones las vamos a
clasificar en qué cartera. En activos financieros a coste amortizado. La
valoración inicial va a ser el valor razonable que sea el precio de
adquisición más gastos. Pero ojo, si hay intereses. De vengados. No
vencidos los tenemos que segregar. ¿Y cómo lo vemos? Pues nos dice que
esta empresa, estos títulos, liquidan intereses del 30 de junio a 30 de
junio. ¿Verdad? Y yo cuando compro el 1 de marzo. Por tanto, a 1 de marzo
están devengados los intereses de julio, agosto, septiembre, octubre,
diciembre, enero y febrero. Por tanto, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8. Están
devengados 8 doceavas partes de los intereses nominales que son del 3%
anual. 8 doceavas partes por el 3% anual sobre los intereses nominales. Que
se calculan sobre el valor nominal. Sobre 10 obligaciones por su nominal
que es 12. Y ese importe lo tengo que segregar. Del precio de adquisición
inicial. Por tanto, la valoración de las 10 obligaciones se da de la
siguiente forma. El precio de cotización, ¿cuál es? Que he pagado 10
obligaciones al 110% de 12 euros. Pago 132. Más unos gastos de 30. En
principio, tendría que valorar por 162. Pero he de segregar, como acabo de
comentaros, los intereses devengados antes de la adquisición. Esos
intereses devengados desde el 30 de junio hasta el 1 de marzo, que es
cuando compro. ¿Y cuáles serán? Pues 8 doceavas partes de los intereses
anuales. Porque las 4 doceavas partes se van a devengar desde el 1 de marzo
hasta el 30 de junio del siguiente ejercicio. En ese ejercicio. El
ejercicio de la compra. Por tanto, ¿cuáles son los intereses? Los
intereses que tengo que segregar. Los intereses nominales. Los intereses
nominales se calculan de la siguiente forma. Al 3% por el valor nominal,
por el número de obligaciones, serían los intereses nominales de un año.
Por tanto, estas obligaciones... 10 obligaciones me darían un rendimiento
del 0,03, 10 obligaciones por 0,03 por el valor nominal que es 12. Me
darían un rendimiento de 3,6 euros en un año. 3,6 euros desde aquí hasta
aquí. Como yo compro aquí 8 doceavas partes, es lo que se denomina cupón
corrido, serán 2,4 euros. Y esta cantidad la tengo que segregar de la
valoración inicial. De ahí que la valoración inicial de los títulos sea
de 159,6. ¿Cómo registro la operación? El 1 de marzo, títulos en la
cartera de activos y negativos a costa amortizado. Valoración inicial,
valor razonable más gastos. Menos intereses de vengados no vencidos. Por
tanto, cargo la 2,5,1 por 159,6 y cargo la 5,4,6 por 2,4. Estos intereses
los voy a percibir el día 30 de junio. Y registro una salida de tesorería
de 162 que es la cantidad que pago, anoto en el haber. Vamos con otro caso.
Una empresa adquiere el 31 de diciembre del 2001 500 obligaciones. A un
precio de emisión de 950. Por tanto, aquí veis que hay prima de emisión.
Se emiten bajo la par porque el nominal de los títulos es de 1.000 euros
por obligación. Intereses 3% anual nominales se pagan por años vencidos
el 31 de diciembre. Por tanto, aquí si compro el 31 de diciembre no hay
intereses de vengados no vencidos. Las obligaciones se reembolsarán. A los
3 años, valor de reembolso 1.010 euros. Hay prima de reembolso. Y los
gastos de adquisición 2.000. Contabilice la adquisición de los títulos y
valor de la acción posterior de cada ejercicio hasta su reembolso.
Sabiendo que la empresa mantiene estas obligaciones hasta su vencimiento.
Por tanto, si la intención de la empresa es esta. Irán a la cartera de
coste amortizado. ¿Cuál será la valoración inicial? Valor razonable
más gastos No hay interés de vengados no vencidos porque compro el día
31 y es cuando se termina de devengar los intereses por tanto, interés de
vengados no vencidos cero El valor inicial será 950 euros más hay gastos
950 euros por 500 más los gastos por tanto, 475.000 más 2.000 de gastos
477 ¿Me pide la valoración posterior? Pues si valoro inicialmente a valor
razonable más gastos en esta cartera, valoración posterior a costa
amortizado con lo cual tendré que calcular en primer lugar el tipo de
interés efectivo ¿Cómo calculo el tipo de interés efectivo? Pues yo sé
que el día 31 de diciembre realizo un pago de 475.000 y voy a recibir
durante tres años que es la duración del empréstito unos intereses, unos
cobros de el 3% anual sobre el nominal de los títulos por tanto, voy a
cobrar cada año 15.000 euros que será el 3% sobre 500 obligaciones por
1.000 euros que es el valor nominal El 3% de los títulos que voy a cobrar
cada año de 500.000 que son 15.000 euros y los cobro el 31 de diciembre
del 2002 el 31 de diciembre del 2003 y el 31 de diciembre del 2004 El 31 de
diciembre del 2004 también voy a percibir el valor de reembolso que es de
1.010 euros por obligación por tanto, voy a percibir 1.010 euros por 500
obligaciones que son 505.000 euros De ahí que el tipo de interés que voy
a cobrar es el 3% anual sobre 500.000 euros que me iguale esta corriente
negativa este pago con los diferentes cobros que voy a realizar
actualizados los tengo que llevar al mismo momento es el tipo de interés
efectivo que va a ser la tasa interna de retorno de esta equivalencia
financiera Por tanto, calculo el tipo de interés efectivo La función
tiene una hoja de cálculo alguna calculadora Esta es la incógnita Aquí
actualizo el primer flujo un periodo, aquí dos periodos y el tercer cupón
de interés es más. El valor de reembolso lo actualizo tres periodos para
llevarlo al momento inicial y el tipo de interés que me iguala el
desembolso inicial con estos flujos que voy a percibir es el tipo de
interés efectivo que me da un 5,00655. Vemos que el tipo de interés
efectivo es mayor que el tipo de interés nominal. La diferencia va a ser
el tipo de interés implícito. El efectivo, tipo de interés efectivo es
mayor que el tipo de interés nominal. La diferencia, tipo de interés
efectivo será igual al tipo de interés nominal o explícito más tipo de
interés implícito. Bien, el tipo de interés efectivo lo necesito para
calcular los gastos financieros de la penelección y en este caso como soy
el inversor. Estos son los ingresos financieros de la operación, los
intereses devengados a mi favor. Y para ello establezco este cuadro o
confecciono este cuadro. Valoración del activo inicialmente a fecha 31 de
diciembre, 477.000 euros lo hemos visto. Los intereses devengados los
obtengo multiplicando esta valoración por el tipo de interés efectivo,
23.881. Como el primer cupón que voy a cobrar es de 15... La diferencia
entre el interés efectivo y el interés nominal que voy a percibir es el
interés implícito que va a incrementar la valoración del activo. Hacia
el ejercicio veis que la valoración pasa de 477.000, 488.000, 485.000,
481.000 euros. La diferencia es el interés implícito y esta valoración
del activo final es la misma que la valoración del activo inicial a 31 de
diciembre del 2003. Sobre este importe calculo los intereses financieros.
Los intereses efectivos, esta es la parte del interés devengado que irá a
gasto financiero en el ejercicio, son 24.326. Como cobro 15.000 la
diferencia variación de activo incrementa el valor del activo final, pasa
a 495.207 que coincide con la valoración al inicio del año 2004 sobre la
cual se liquidan los intereses y se devengan los intereses La suma del
valor inicial menos el 37 grados va a coincidir con 520.000 que coincide
justamente con que con el último cupón 15.000 más el valor de reembolso,
de ahí que la valoración del activo final sea 0. Por tanto, tengo
registrado la operación o vamos a registrar inicialmente la operación, la
adquisición el 31 de diciembre por 477.000 euros. La cuenta que utilizo es
la 251 porque estoy clasificando en la cartera de activos financieros a
costa amortizado, cuenta de largo plazo. Contrapartida salida de
tesorería. Me voy al ejercicio siguiente. 31 de diciembre del 2002. Cobro
el primer cupón de intereses por 15.000. Mediante este dinero en
tesorería y registro unos ingresos de naturaleza financiera
correspondientes al interés nominal, contratual o explícito. Pero el
interés que me tiene que dar de vengado en ese ejercicio realmente es el
interés efectivo. Por tanto, también tengo que registrar el devengo del
interés implícito, que es la diferencia. Y este interés implícito lo
registro como ingreso financiero. Es que la suma de estas dos cantidades es
el interés efectivo, 23.781. Es el importe que realmente llevo a pérdidas
y ganancias. Y el implícito me incrementa la valoración de la cartera.
Por tanto, cargo la cuenta 251. De ahí que la cuenta 251, a cierre del
año 2002, tenga un saldo de 477.000 más 8.881. Un saldo de 485.881. Voy
al ejercicio siguiente, al 2003. Gracias. Y registro el cobro del segundo
cupón de intereses, banco a 7.6.1 por el interés efectivo y registro
nuevamente el interés implícito 9.326, este tipo de interés que lo
registro en el haber con cargo a la cuenta nuevamente 2.5.1. Me situaría
en el siguiente momento temporal, perdón, en el año 2003 tengo que hacer
otro asiento que se me había olvidado porque el empréstito vence en el
2004, por lo tanto tengo que hacer una reclasificación del largo al corto
plazo. Tengo el empréstito valorado por 495.207, el empréstito que es un
activo para mí como inversor que soy y lo que hago es cargo la cuenta de
corto plazo 545. Y veo ya al 2004 en el cual pues registro el devengo y
liquidación de los intereses nominales o explícitos, registro el devengo
de los intereses implícitos, la suma de ambos es el interés efectivo.
Intereses implícitos con cargo a la cuenta 542. Y finalmente el reembolso,
el reembolso que ascenderá a 9.793 más 495.207, a estos 505.000 euros que
percibo a 31 de diciembre del 2004 que es el valor de reembolso por los
títulos en cuestión. Quedan, el valor de reembolso lo calculábamos
aquí, veis, 505.000 euros que son 500 obligaciones por... ...1.010 euros,
¿vale? Por tanto, aquí lo registro. ¿Por qué el interés efectivo es
superior al interés nominal contra el total explícito? Pues entre otras
cosas porque en esta operación hay, por una parte, gastos iniciales. Y
segundo, lo más relevante es que hay una prima de emisión, se emiten al
descuento, para el inversor esto es muy atractivo porque desembolsa
inicialmente una cantidad inferior a la nominal y sobre la nominal están
liquidando luego los cupones o intereses y hay prima de reembolso. Al
reembolso percibe incluso una cantidad superior a la nominal y esto hace
que el tipo de interés efectivo sea dos puntos y pico superior al tipo de
interés nominal, contratual o explícito. Bien, vemos ahora los valores
representativos de deudas clasificados en la cartera de activos financieros
a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. En
este caso la intención de la empresa es efectuar o realizar una operación
a corto plazo, recuperar la inversión mediante la venta en el mercado
financiero en un plazo inferior a los 12 meses. El criterio de evaluación
relevante para esta cartera es el precio del mercado de los títulos, como
sabéis si hay gastos, los gastos se registran directamente. Como gastos y
van a la cuenta de pérdidas y ganancias, si hubiera intereses de vengados
no vencidos también tendríamos que ser legados de la valoración inicial.
Por tanto, valoración inicial a valor razonable, intereses contractuales
de vengados no vencidos no forman parte de la valoración inicial, se
contabilizan en una cuenta de activo corriente, la 546 que ya hemos visto
hace breves momentos. Los costes transaccionales por estar en esta cartera
tampoco forman parte del valor inicial, van a la cuenta de PIG. Y los
intereses contractuales nominales o explícito. Entonces se tratan como
intereses financieros. La valoración posterior a valor razonable a
diferencia llevamos a la cuenta de pérdidas y ganancias. Vamos a ver un
ejemplo. A 1 de enero del año 2002 cierta empresa tiene en su cartera un
título de renta fija clasificado en la cartera de activos financieros a
valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. El valor
inicial del título es de 9.500 euros, valor nominal 9.000. El 1 de junio
del 2002 cobra 180 euros en cobrancias. Nos pide que contabilicemos el
cobro de intereses y el ajuste de valor al cierre. Por tanto vamos a
contabilizar exclusivamente esas dos operaciones. Empezamos con la
operación de cobro de intereses. ¿Qué intereses va a cobrar? Me dice que
son 180 euros en concepto de intereses. ¿Cómo lo registraremos? En primer
lugar tendremos una entrada de tesorería. Y los intereses van a suponer...
...pues una cuenta de ingreso de actualiza financiera en el haber. Por
tanto, 180 a 761. Esto va a pérdidas y ganancias. Y lo segundo que me pide
es que registre el ajuste de valor a cierre de ejercicio. A cierre de
ejercicio el valor razonable del título es de 9.400. Cuando a inicio de
ejercicio cuál es el valor razonable, 9.500. Pues tengo que ajustar a la
baja el valor de los títulos, por ejemplo, abonar la cuenta 542 por 100
euros, por esta diferencia, y en qué cárter estoy. Valor representativo
de 2 clasificados en la cartera de activos financieros o razonables con
cambios en pérdidas y ganancias. En este caso tengo una pérdida de
totalidad financiera, cargo una cuenta 663, 100 euros. Eso también irá a
pérdidas y ganancias. Ha resultado que lo es. Bien, pasamos a hablar ahora
a continuación de los créditos por operaciones no comerciales. Incluimos
en estas partidas. En estas partidas, aquellos activos financieros que, no
siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial,
cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y no se negocian en
un mercado activo. Se valorarán inicialmente por su valor razonable, el
cual, salvo evidencia en contra, va a ser el precio de la transacción. Por
tanto, los vamos a registrar a valor razonable de la contrapestación
entregada más coste de transacción directamente atribuibles. Y la
valoración posterior se realiza... coste amortizado, los intereses de
vengado se contabilizan en la cuenta de P&G siguiendo el método del tipo
de interés efectivo. El cálculo de deterioro se realiza siguiendo
idéntico procedimiento que vimos cuando analizábamos los créditos por
operaciones comerciales. Acordaos que al inicio del tema incluíamos estos
créditos por operaciones no comerciales cuando realizábamos las cuatro
carteras que hay actualmente en vigor. Voy rápido para atrás para que lo
refresquemos. Lo tenemos aquí. En la cartera de activos financieros a
costa amortizado incluíamos los créditos, entre otros, porque también
podemos incluir, como hemos visto, valores representativos de deudas,
créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no
comerciales. Por tanto, el criterio de valoración va a ser activos
financieros a costa amortizado. Bueno, vamos a ver un ejemplo. El 31 de
diciembre del año 2001 la empresa X, en este caso es un crédito entre
empresas, no comercial, financiero, concede a la empresa Y un crédito por
importe nominal de 23.000 euros. La empresa X es la prestamista y la
empresa Y la prestataria. Los gastos iniciales de la operación, 80 euros.
Los gastos que tenemos que tener en cuenta porque vamos a clasificar en la
cartera activos financieros a costa amortizado. El crédito se devolverá
mediante tres pagos iguales de 8.000 euros que incluyen principal más
intereses y se va a realizar cada 31 de diciembre. Se pide determinar el
tipo de interés efectivo de la operación, calcule el valor inicial del
crédito y elabore el cuadro económico de la operación y contabilícelo.
Bueno, lo primero que nos pide, tipo de interés efectivo de la operación.
Aquí tenemos una empresa X. Aquí tenemos una empresa X que concede un
crédito a la empresa Y de 23.000 euros de nominal más unos gastos de 80
euros que entran a formar parte de la valoración inicial. Por tanto, la
valoración inicial de este activo a cuánto va a ascender a 23.080, 23.000
más 80. Bien, y va a percibir tres anualidades de 8.000 euros los días 31
de diciembre de los sucesivos ejemplares. 202, 2003 y 2004. Por tanto, si
quiero calcular el tipo de interés efectivo, tengo que igualar esta
corriente financiera, el cobro inicial, perdón, el cobro inicial no, el
pago inicial, la salida de tesorería porque yo concedo el crédito, en el
momento 0 con los tres flujos positivos que voy a percibir. En los años
X2, X3 y X4. Y estos flujos los... voy actualizando al momento inicial,
descontando o actualizando, por tanto 8000 euros lo actualizo un periodo,
8000 euros lo actualizo dos periodos y 8000 euros lo actualizo tres
periodos. Y el tipo de interés que me iguala esta equivalencia financiera
es la tasa interna de retorno, que sea el tipo de interés efectivo, 1,98%.
Los intereses devengados los registro utilizando el tipo de interés
efectivo. Por tanto, 1,98, 0,80, 457. ¿Cómo voy a cobrar 8.000 euros?
Aquí estoy cobrando los 457 euros más la devolución de parte del
principal que le he entregado a la empresa. El activo variará en la
diferencia. Por tanto, inicialmente 23.080, a cierre de ejercicio 15.537.
Sobre esta misma cantidad se devengarán los intereses en el año 2003.
15.537 por 1,98, 308. Como cobro 8.000, el activo varía a la baja en
7.692. Con lo cual, a cierre de ejercicio estará valorado por 15.537 menos
7.692, 7.845, que coincidirá con la valoración a inicio del año 2004.
Sobre la cual se liquidan los intereses, 155. Y como cobro 8.000, veis que
en este caso mandaría a la operación porque el activo inicial más los
intereses coinciden con el cobro. ¿Para qué? Para la operación final 0.
Tengo ya aquí el cuadro de la operación. Registro inicialmente la
concesión del crédito. Yo soy empresa X, la prestamista, y entrego 23.080
euros a la empresa Y. Los gastos me los asumo yo. ¿Vale? Y tengo que
registrar, como es una operación a largo plazo de 18 meses, reclasifico la
parte del corte y del largo. Observamos en el cuadro de la operación. La
operación que a 31 de diciembre del año 2002, a cierre de ejercicio, se
van a amortizar 7.543 euros del principal. Con lo cual esta va a ser la
parte que clasifico en el corto plazo. Cuenta de grupo 5. Cuenta 5.4.2.
Créditos a corto plazo. Y la diferencia, 15.537, la llevo a una operación
de créditos a largo plazo. Este está en el activo corriente y este está
en el activo no corriente. Grupo 5, grupo 2. A 31 de diciembre del 2002 voy
a cobrar 8.000 euros. Me entra esta cantidad en tesorería, de los cuales
7.543 corresponde a la devolución por parte del prestatario, empresa I, de
7.543, el crédito que tengo a corto plazo y la diferencia ingresos
financieros, 457, los ingresos que he devengado. A 31 de diciembre de 2002
reclasifico el crédito porque tengo un derecho que tengo en la cuenta de
largo que voy a recuperar en el corto plazo. Por tanto, ¿qué importe es?
7.692. Me aparece aquí este cuadro de la operación. Reclasifico cargando
la cuenta de crédito a corto y abonando la cuenta de crédito a largo.
Bien. El siguiente. El siguiente momento sería en el año 2003. Cobro
8.000 euros de intereses que corresponden al crédito a corto y a los
ingresos financieros del interés efectivo devengado. Y reclasifico
nuevamente el crédito. Me quedarán 7.845 que tengo en largo plazo, lo voy
a pasar al corto plazo, con lo cual cargo la 542, tengo un derecho en el
activo corriente y abono, elimino el derecho de cobro. Y ya por último,
cobro la última cuota, 8.000 euros, que corresponden a estos 7.845 más
los intereses que he devengado, interés efectivo de la operación abonó
la 7.692. Y ya estaría completamente contabilizada esta operación. Bueno,
terminaríamos el tema 7 hablando un poco de la tesorería, un análisis
muy somero. Dentro de la tesorería vamos a recoger las disponibilidades.
Las disponibilidades de medios líquidos en caja y saldos a favor de la
empresa. Realmente incluiríamos las cuentas corrientes a la vista y las
cartillas de ahorro que hoy en día ya prácticamente han desaparecido. Por
tanto, saldos de disponibilidad inmediata en bancos e instituciones de
crédito como cajas de ahorro o cooperativas de crédito. También se
incluyen aquí aquellas inversiones financieras convertibles en efectivo
muy líquidas y sin riesgos significativos. No se incluyen dentro de la
tesorería los saldos que no sean de disponibilidad inmediata. ¿Cómo los?
Depósitos a plazo fijo. Para controlar los saldos en caja se realizan
arqueos de caja. ¿Cómo los? Es decir, se efectúa un recuento físico del
dinero que tengo en efectivo y lo cotejo con el saldo contable. Si la
diferencia encontrada es de pequeña magnitud, se debe recoger en la cuenta
otras pérdidas de gestión corriente si hay una falta u otros ingresos de
gestión corriente si hay una sobra. Si las diferencias son relevantes, se
contabilizan como gastos o ingresos excepcionales. Y se investiga,
evidentemente, a ver qué ha sucedido. Hay una cuenta que es una cuenta muy
peligrosa, a mí no me gusta nada, que es la cuenta 555 partidas pendientes
de aplicación. La podemos utilizar de forma transitoria mientras no se
conozcan las causas, pero mucha gente la utiliza para dejar de contabilizar
los hechos económicos que afectan al patrimonio de la empresa. Yo cuando
reviso un balance o una compañía me voy directamente a unas cuentas
siempre. La primera, la de partidas pendientes. Y la segunda son la cuenta
corriente con socios. Con socios administradores. Eso me da ya una imagen
inicial de cómo es la compañía. Si no tienen el saldo estas cuentas, a
esta gente parece que en principio es gente seria. Luego vamos a ver cómo
valora y cómo está el resto del balance. Pero si ya te encuentras una
cantidad disparatada en las 555 o en las 551 de los socios, pues dices, uy,
aquí ya lo que me voy a encontrar. Bueno, por tanto es una cuenta
transitoria. Transitoria significa temporal. Y de muy corto recorrido.
Según balance de situación, no debería tener saldo o un saldo mínimo.
Las cuentas bancarias se controlan mediante la realización de
conciliaciones bancarias. Las cuentas de tesorería mediante arqueos de
caja, la caja y los bancos mediante conciliaciones. ¿En qué consisten las
conciliaciones? En contrastar los saldos de las cuentas contables de bancos
con los saldos recogidos por la entidad financiera en sus estratos. Una vez
realizadas las conciliaciones bancarias puede surgir una necesidad de hacer
ajustes. En la contabilidad de la empresa, para adecuar los saldos
contables a los saldos reales. Las diferencias se pueden deber a diferentes
motivos. Primero, que el banco no haya anotado todavía en la cuenta de la
empresa el pago de ciertos cheques a favor de ella. Que el banco no haya
anotado todavía en la cuenta el pago de algunos cheques puestos en
circulación por la empresa titular de la cuenta corriente. Es decir, pagos
a algún proveedor. Que el banco haya anotado pagos que la empresa tenga
domiciliados pero la empresa no haya recibido aún notificación del banco.
O que haya intereses gastos bancarios o otras partidas cuyas notificaciones
estén en camino. Bueno, esto hoy en día... Vamos a ver, en la realidad,
como tienes la banca electrónica y toda la operativa funciona online, sí
que puede haber diferencia con estos de cheques que se han emitido a algún
proveedor o impago de servicios. O que hemos ingresado y sobre todo si nos
han truncado. Pero bueno, hoy en día prácticamente podemos decir que el
saldo contable de la cuenta de bancos, de las 572, y el saldo que figura en
la banca electrónica tienen que ir a la par. Vamos a ver un ejemplo de
conciliación bancaria. El saldo de la cuenta de bancos a 31 de diciembre
del año 2005 de la empresa W asciende a 120.000 euros. Sin embargo, el
extracto enviado por la banca electrónica es de 1.000 euros. Este es el
saldo contable, este que tendríamos aquí sería el saldo de las 572. Sin
embargo, el extracto que nos envía la entidad, el extracto enviado por el
banco, tiene un saldo de 102.305,41 a favor de la empresa. Después de
comparar los movimientos registrados y los movimientos por el banco y por
la empresa se han detectado en la conciliación estas diferencias. Que
aquí tenemos en concreto cinco diferencias. Bueno. Vamos a verlas. Para
hacer la conciliación vamos a partir del saldo en cuenta corriente según
el extracto del banco, que es 102.305,41. Y bien, el banco tenemos que
ajustarlo por dos partidas. En primer lugar, la empresa había registrado
en su contabilidad el cobro de una factura de venta por importe de 23.000
euros. Cobro que se efectuó a través de un cheque que la empresa envía
al banco el 30 de diciembre y el banco tuvo problemas para realizar el
cobro y el 30 de diciembre aún no lo había anotado. Por tanto, el saldo
bancario tendríamos que aumentarlo en estos 23.000 euros. Voy a un cheque
a favor de la empresa, que no está anotado en firme por el banco. Y
además, el día 31 de diciembre se pagó mediante cheque contra la cuenta
corriente abierta en el banco una factura de reparación que la empresa no
cobró hasta el día 2 de enero. El importe ascendía a 2.000 euros. En
este caso, es el caso contrario. La empresa entrega un cheque a un
proveedor o a un acreedor y el cheque no se pasa por el banco, pero podemos
dar contablemente la deuda por saldada. Por tanto, tendríamos una
disminución del saldo bancario de 2.000. Esto es lo que se puede hacer.
Esto nos permite obtener un saldo conciliado según el estrato de
102.305,51 más 23 menos 2, 123.305,41. Y este saldo nos tendría que
coincidir con el saldo contable conciliado. El saldo contable, ¿a cuánto
ascendía? Según he denunciado, ascendía a 120.262,59. Pero hay que
ajustarlo con una serie de partidas. Tenemos, en primer lugar, un pago a
través del banco de la deuda por el recibo de la luz por importe de 1.782
que no se comunica a la empresa al cierre de ejercicio. Por tanto, del
saldo contable tendríamos que minorar ese importe. Disminuimos el pago del
recibo de la luz. Hacienda pública ingresa en el banco a nombre de
W4565,40. Que corresponde a una devolución que tenía derecho la empresa y
que estaba pendiente de cobro. El banco notifica el día 2 de enero, por
tanto, en la contabilidad no tengo registrado este cobro, aunque en el
banco sí. Tengo que aumentar este ingreso a Hacienda Pública, que
estaría registrado en una cuenta de Hacienda Pública deudora. Y ya por
último me dice que se cobran 249,87 euros por los intereses producidos en
la cuenta. El banco anota dicho ingreso en la cuenta corriente pero no le
llega a 31 de diciembre notificación del abono por correo a la antigua
usanza a la compañía. Por tanto, no lo tiene registrado. Tendría que
aumentar estos intereses por 249,87. De ahí que el saldo contable
conciliado ascienda a los 120.000 de la contabilidad más 249 intereses
más 4.500 de la devolución de hacienda menos el recibo de la luz cargado
en banco y que todavía no me han notificado. Esto hace 123.305,41 y
tenemos ya la conciliación realizada. Por tanto... En mi cuenta bancaria
de mi contabilidad 572 tengo que sumar en total 4.565 más 249 menos 1.672,
3.032,82 para llegar a un saldo de 123.351,59 que coincida con el saldo del
extracto bancario conciliado. ¿Cómo lo realizo? Pues realizo un ajuste
por conciliación bancaria. El día 31 de diciembre del 2005 y en banco
veis que tengo que incrementar el saldo en estos 3.032,82 que aquí he
marcado y que corresponden al debe. El pago de una deuda con la compañía
suministradora de electricidad que estaría en acreedores posibilidades.
Pestaña de servicio. Por tanto aquí reduzco un pasivo. El cobro de una
devolución de hacienda que estaría registrada en la hacienda pública de
deuda por diversos conceptos. Aquí reduzco un activo. Y el cobro de unos
intereses a plazo de créditos que sería también otra cuenta de activo
corriente que voy a minorar. Por tanto aquí disminuyo un activo corriente,
aquí disminuyo un activo corriente y aquí disminuyo un pasivo corriente.
Los intereses. No estarían devengados por parte de la empresa, por tanto
esto previamente lo que tengo que hacer es devengar los intereses. Aquí
registraría una cuenta de grupo 7, ingresos de naturaleza financiera y
aquí me quedaría una cuenta de grupo 5, una cuenta de activo corriente de
naturaleza financiera. Que posteriormente abono. Y si no he recibido la
factura de la compañía eléctrica, pues tendría que registrar
suministros en la 628 contra una cuenta de acreedores 41508 que
posteriormente voy a liquidar. Y así procedería ya a la conciliación, en
este caso conciliación y contabilización de algunas partidas. Si tuviera
ya contabilizada la factura de proveedores... Y la cuenta de acreedores, la
cuenta del proveedor de la luz, el acreedor de la luz, la tuviera
contabilizada, la tuviera registrada, me figuraría en balance con saldo
acreedor. Con lo cual este devengo no tendría que realizarlo, únicamente
registraría aquí la cancelación de la adentra. Bueno, vamos a terminar
con preguntas de examen. Esta pregunta es muy interesante. De las que se
citan... ¿Qué partida no se incluye entre los créditos por operaciones
no comerciales? Acabamos de ver. Créditos por operaciones comerciales,
entre otras, no se incluyen los préstamos conciertos a otras empresas,
préstamos conciertos al personal... Pero no incluiría los valores
prestativos de deuda que cotizan en bolsa. Estos valores que cotizan en
bolsa, si la empresa tiene la intención de mantenerlos hasta el
vencimiento, estarían en la cartera activos financieros a coste anual.
¿Qué es la misma cartera en la cual se registran los créditos por
operaciones no comerciales? Pero ojo, una cosa es que esto y esto se
incluyen en esta cartera y otra cosa es que estos valores se incluyan en
créditos por operaciones no comerciales. No es un crédito por operación
no comercial. Por tanto, la respuesta válida, pregunta negativa sería la
C. Vamos a este ejercicio. El ejercicio número diecinueve. Y me dice lo
siguiente. La sociedad Argo adquiere y paga a través de banco el 1 de
noviembre del año 2016 mil acciones de Endesa al precio unitario de 16
euros. Los gastos son 180. Las acciones se compran para ser vendidas dentro
de tres meses. Por lo tanto, una operación a corto plazo. El 31 de
diciembre del 2016 cotizan a 20 euros. Y el 31 de enero del 2017 se venden
24 a 24 euros por acción. Indique lo correcto. Me dan diferentes opciones.
Vamos a ver, en primer lugar, las fechas que se indican en las tres
respuestas. La primera. El 1 de noviembre del 2016. Argo registrará en la
cuenta inversiones financieras a corto plazo o instrumentos de patrimonio
un importe de 16.180. Si se compra. Acciones, por lo tanto, instrumentos de
patrimonio propio con una finalidad especulativa. ¿En qué cartera las voy
a clasificar? En activos financieros. A valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias. ¿Cuál será la valoración inicial? A
valor razonable, que sería el precio de adquisición más gastos. No, los
gastos irían a dónde? A pérdidas y ganancias, una cuenta de gasto
financiero. Por lo tanto, la valoración. La valoración inicial, al 1 de
noviembre del 2016, será 1.000 acciones por 16.000. Por lo tanto, esta
respuesta no es correcta. A 31 de diciembre del 2016. Argo registrará un
cargo en la cuenta inversiones financieras a corto plazo o instrumentos de
patrimonio por importe de 4.000. Si registro inicialmente por 16.000,
porque está en la cartera de activos financieros a valor razonable con
cambios en P&G, la valoración posterior, cierre ejercicio, debe ser el
valor de cotización. ¿Qué valor cotizan a 31 de diciembre del 2016? A
20. Por tanto, tendré que hacer un ajuste de 1.000 por 20 menos 16. De
1.000 por 4.000. De 4.000. Con lo cual sí que incrementaré la cartera,
registraré un cargo, ¿qué es un cargo? Una dotación en el debe por
4.000 euros con abono a una cuenta de ingreso financiero. De un 5-4 a una
7-6. Por tanto, esto sí que sería ok. Sería la respuesta válida. Vamos
a mirar la tercera respuesta. Respuesta, si estoy seguro solamente hay una
respuesta válida es la B, pero vamos a analizar la tercera. Vamos a ver,
borro esto para que tenga más espacio. La tercera respuesta. El 31 de
diciembre del 2017, no, el 31 de enero del 2017, registrará un abono a una
cuenta de inversiones financieras a corto plazo por importe 24.000. ¿Qué
pasa? El 31 de diciembre que vendo 24 acciones de las 1.000. ¿Qué pasa?
¿Y a qué importe las tendría registradas? Tras el ajuste del año
anterior a 20, las tengo 24 por 20, valor neto contable será... No, 24 por
20 no, ¿qué digo yo? Se vende a 24 horas por acción las 1.000 acciones.
Las tenía registradas antes 1.000 acciones por 20. Vamos a borrar. Tenía
1.000 acciones por 20, las tenía por 20.000. Y las vendo por 24. 24, valor
de venta, 1.000 por 24, 24.000. Por lo cual aquí tendré un beneficio de
4.000 euros. Y me dice, ¿argo registrará un abono en la cuenta de
inversiones financieras a corto plazo por importe 24? No, porque 24 es lo
que voy a registrar en la cuenta de tesorería. Tendré 24.000, me entrará
en la 572. Daré debajo la 54 por 20.000, que es el valor ajustado, y
generaré un beneficio y una plusvalía de 4.000. Por tanto, el abono a la
cuenta de inversiones financieras no es de 20.000. Esto tampoco es cierto.
La única respuesta válida es la B. Aquí tenéis registrados los asientos
para recoger las operaciones que acabamos de ver. La única opción válida
sería esta, que es la respuesta B. Bueno, me despido de todos vosotros. Os
deseo unas felices fiestas. Lamento realmente mi voz y mi estado físico.
He estado a punto de no venir, pero bueno, al final hay que venir e
intentar no paralizar el ritmo normal de las tutorías. Y ya nos veríamos
a la vuelta de Semana Santa, la semana que viene o dentro de 15 días,
analizando el tema número 8. Vamos a hablar de los pasivos financieros. Os
recuerdo... Os recuerdo que tenéis la prueba de evaluación continua, si
no me he equivocado, el día 14 de enero. De enero, de abril. Voy a tener
que ir a la cama porque ando con una pachorra que ya no me aclaro. El día
14 de abril tenéis la prueba de evaluación continua. Podéis realizarla
entre las 9 de la mañana y las 9 de la noche. En 45 minutos entran los 6
primeros temas. Temas del 1 al 6. Una prueba tipo test, 10 preguntas con 3
respuestas posibles, solamente una válida. Los errores puntúan un punto,
perdón, los errores no son aciertos, puntúan un punto, los errores
penalizan menos 0,4. Y también tenéis una prueba piloto, si queréis
hacerla, yo os la aconsejo en el curso virtual, el equipo docente os la ha
puesto a vuestra disposición. Por tanto, el día 14. La asignatura, por
favor realizarla porque os va a servir para mejorar la nota, no para
aprobar. Como sabéis, puntúa positivamente siempre que se apruebe el
examen final. Si tengo un 4,9 en el examen final y un 10 en la P, no
apruebo. Si tengo un 5,9 en el examen final y tengo un 1 en la P, mi nota
final va a ser un 6, me subará un 10% de la nota de la P. Aunque
suspendáis la P, no os va a... No os va a perjudicar, siempre os va a
ayudar. ¿Vale? Pues nada, dicho esto, nos vemos dentro de 15 días con el
tema número 8. Hasta luego. Gracias.