Hola, buenas tardes. Bienvenidos a esta segunda sesión de Contabilidad
Financiera Superior. Esperemos que hoy no haya incidencias técnicas como
la semana pasada, se pueda grabar con perfecta normalidad. Vamos a
introducir y vamos a ver la primera parte del tema número dos,
instrumentos financieros. Es un tema que se profundiza con bastante rigor
en la catalogación y la contabilización de los instrumentos financieros.
Instrumentos financieros también ya los habíamos revisado y analizado el
curso pasado en la asignatura de Contabilidad Financiera. A ello le
dedicábamos los temas 7, 8 y 9 de aquella asignatura. Y ahora vamos a
profundizar un poquitín más en ellos, siguiendo. El nuevo manual del
profesor Mariano González. El manual que tenéis que tener a vuestra mano
para poder efectuar un seguimiento de asignatura. Asimismo, insisto que en
el curso virtual está a vuestra disposición todos los índices
legislativos necesarios. Entre otros, tenéis que manejar el Plan General
de Contabilidad, las resoluciones del ICAR, normas internacionales de
contabilidad y la Ley de Sociedades de Capital. Bien, en el tema número 2
desarrollaremos ampliamente lo que es la Norma de Registro y Valoración
Nº 9 del Plan General de Contabilidad. Objetivos de este tema distinguir
los distintos tipos de instrumentos financieros, saber catalogar activos
financieros y cómo deben contabilizarse en distintos momentos temporales,
cuando se dan de alta en balance, los ajustes que hay que realizar al
cierre de ejercicio. Asimismo, veremos también en algunas carteras los
detalles de los correspondientes y las bajas en balance. Y lo mismo veremos
para los pasivos financieros y ya por último nos vamos a centrar en las
coberturas contables y su tratamiento. Pasivos financieros y coberturas lo
trataremos la próxima semana. Vamos a centrarnos hoy en la
contabilización de los activos financieros. Bien, desde una perspectiva
contable y a nivel internacional, pues la regulación sobre instrumentos
financieros está logística. Está localizada en la NIC o NIF, la Norma
Internacional de Información Financiera Nº 7 y 9 y en las NIC 32 y 39. En
el Plan General de Contabilidad del 2007, como ya os he comentado, esto se
desarrolla en la Norma de Registro y Valoración Nº 9 y en la resolución
del ICAC sobre instrumentos financieros del año 2019. Bien, ¿qué es un
instrumento financiero? Pues lo podemos definir simplemente como un
contrato que da lugar a un activo financiero. Una compañía y de forma
simultánea a un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra
empresa. Son la CAE, la CUT, el ACIL, ENVES. Yo registro un activo
financiero y en cambio la compañía contraria que no emite pues va a tener
o bien un pasivo financiero si por ejemplo se trata de un empréstito, de
una obligación o de un bono o bien tendrá un instrumento de patrimonio si
se trata de una acción. Lo que para mí es un activo para el ente emisor
es un pasivo o un instrumento de patrimonio. Por tanto, estas tres grandes
categorías. de patrimonio pasivo financiero y el activo financiero son
todos instrumentos financieros. Un instrumento de patrimonio lo podemos
definir como aquel negocio jurídico que evidencia o refleja una
participación residual en los activos de la empresa emisora una vez
deducidos sus pasivos. Contablemente, como sabéis, figuran dentro de los
fondos propios en el patrimonio neto del palacio. Y los pasivos financieros
los definiríamos como obligaciones contratuales con terceros que supongan
entregar efectivo u otro activo financiero. En condiciones potencialmente
desfavorables. Por tanto, nos van a generar en principio unas pérdidas.
Contablemente, los pasivos financieros se agrupan tras la última reforma
del año 2019 en dos grandes categorías y en dos grandes carteras. Los
pasivos financieros a costa amortizado y los pasivos financieros a valor
razonable con cambios de valor imputados en la cuenta de pérdidas y
ganancias. Bien, los pasivos financieros a costa amortizado. Asimismo,
podemos diferenciar los pasivos financieros procedentes de operaciones
comerciales de aquellos que no proceden de operaciones comerciales. Las
reclasificaciones de pasivos financieros o traspasos de un subgrupo de una
cartera a otra están prohibidas, no así como veremos en los activos
financieros. Pero vamos a centrarnos ya en los activos y ¿qué es un
activo? Pues un activo financiero es cualquier activo por tanto de cumplir
la definición de activo de marco conceptual. Un activo financiero es un
activo que puede generar en efectivo un instrumento de patrimonio a otras
compañías, por ejemplo una acción que yo compre en un mercado o un
contrato que permita recibir efectivo u otro activo financiero en
condiciones potencialmente favorables. Por tanto, que me venga, que me vaya
a generar unas ganancias. También se incluyen como activos financieros los
contratos que presenten condiciones favorables de liquidación y puedan
liquidarse en un futuro mediante una entrega variable de instrumentos de
patrimonio propios. ¿Cómo se clasifican? En carteras. Tras la reacción.
En la reforma del año 2019 veremos que hay cuatro carteras, cuatro grandes
subgrupos de activos financieros a efectos de valoración. La ascripción a
una u otra cartera va a depender de la finalidad con la que adquiera y
posea el activo financiero el inverso. La primera cartera serían activos
financieros a valor razonable con cambios de valor imputados en las cuentas
de pérdidas y ganancias. La segunda activos financieros a costo
amortizado. La tercera activos financieros a valor razonable con cambios de
valor imputados en el patrimonio neto. Y por último, activos financieros a
coste. Aquí tenéis un pequeño resumen de estas cuatro carteras. Vamos
rápidamente con ellas. La primera, activos financieros a coste amortizado.
Aquí clasificaríamos aquellos activos que la empresa va a mantener como
inversión para percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución
del contrato. La valoración inicial de los activos financieros a coste
amortizado. La valoración inicial será el valor razonable de la
contraprestación más los costes de transacción directamente atribuidos.
Por tanto, los costes forman parte del valor inicial. La valoración
posterior a coste amortizado. Acordaros de este criterio de valoración. En
el coste amortizado tenemos que calcular el tipo de interés efectivo y por
tanto los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y
ganancias aplicando este método del tipo de interés efectivo. Dentro de
los activos financieros a coste amortizado. Incluimos créditos por
operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales de
carácter financiero puro. Segunda cartera, activos financieros a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Aquí es la
antigua cartera que se denominaba activos financieros mantenidos para
negociar, una finalidad por tanto especulativa. Incluimos aquí aquellos
activos que se compran y venden de forma activa y frecuente para ganar sus
valías en el corto plazo. Por tanto finalidad especulativa con prohibiendo
acciones en un mercado bursátil y también incluimos aquellos contratos
derivados que no sean garantía o cobertura de otras operaciones. A
diferencia de la cartera anterior, en este caso la valoración inicial va a
ser a valor razonable de la contraprestación entregada. Los gastos de
transacción directamente atribuibles se contabilizan como gasto financiero
en pérdidas y ganancias. Por lo tanto no forman parte de la valoración
inicial de los activos. Y la valoración posterior a valor razonable sin
deducir los costes de transacción. Los cálculos son los activos
financieros. Los cambios que se producen en el valor razonable se imputan
directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Tercera cartera,
activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.
Aquí incluimos aquellos activos que no se definan como una inversión para
negociar sino que tampoco se incluyan como activos a costa amortizada. Por
tanto incluíamos aquí por ejemplo los instrumentos de patrimonio de otras
compañías y no se hayan clasificado como activos para negociar. De forma
que los cambios en la valoración en lugar de ir a pérdidas y ganancias
van a ir a patrimonio neto. Valoración inicial pues a valor razonable que
será el valor razonable de la contraprestación más los costes
transaccionales. Los costes transaccionales también forman parte de este
precio inicial y así mismo hay que tener en cuenta, si los hay, los
derechos de suscripción preferente y similares que haya habido que
aplicar. Valoración posterior a valor razonable sin deducir los costes de
transacción. Los cambios de valor, de valor razonable inicial a valor
razonable final en lugar de imputarse en pérdidas y ganancias se registran
directamente en el patrimonio neto. Y la última cartera activos
financiados al coste que antes se denominaba, antes de la reforma del 2019,
inversiones en empresa de grupo, multigrupo y asociadas. Aquí ¿qué
registramos en esta categoría? Las inversiones en el patrimonio de empresa
del grupo. Y también las inversiones en instrumentos de patrimonio u otros
activos financieros cuyo valor razonable no se pueda determinar con
fiabilidad. Valoración inicial a coste y este coste incluye el valor
razonable de la contraprestación más los costes de transacción
directamente atribuibles más los derechos de suscripción preferentes. Y
la valoración posterior sigue siendo a coste y menos la corrección por
deterioro que afectaría esta cartera si, a lugar de... En cuanto a las
reclasificaciones de los activos financieros, pues esto lo explica con
cierto detalle en la página 32 del manual. Así como en los pasivos están
prohibidas las posibles reclasificaciones, pues bueno, aquí hay una cierta
libertad o una práctica totalidad para la reclasificación. Lo único que
hay que tener en cuenta es una serie de salvaguardas cuando efectuamos las
reclasificaciones. Por ejemplo, no se va a conseguir la reclasificación
cuando un instrumento de patrimonio o una cobertura deja de serlo y haya
que incluirlo en alguna de las categorías de activo financiero que
acabamos de mencionar. Tampoco lo se da si un activo lo sacamos de esas
categorías y lo incluimos como instrumento de cobertura. Pero eso sí, los
efectos contables de este cambio siempre van a ser prospéticos, nunca
retrospectivos. Bueno, leer la página 32 y esto no tiene mayor
complicación. Bien. Continúa el manual. Hablando de otros instrumentos
financieros, que serían los instrumentos derivados, compuestos e
híbridos. Aquí tenéis las definiciones. Un instrumento derivado desde
una perspectiva contable ha de cumplir tres características. Su valor es
función de los cambios de otras variables, por tanto deriva de esos
cambios y estas variables se denominan subyacentes porque puede ser un tipo
de interés, un precio de las acciones, un índice, etcétera. Segunda
categoría de los derivados, su inversión inicial es inexistente, muy
pequeña y en tercer lugar se liquidan en fecha futura. Los derivados se
podrán clasificar como activo o pasivo en función de la liquidación
favorable o desfavorable. Si la liquidación es favorable activo, si es
desfavorable pasivo y se valoran a valor razonable con cambios en la cuenta
de pérdidas y ganancias. Ahora bien, si el derivado tiene como variable de
referencia un instrumento de patrimonio propio y cuando la liquidación
vaya a ser mediante la entrega de una cantidad fija de estos instrumentos.
Entonces se contabilizaría de forma excepcional como instrumento de
patrimonio. Bien, como instrumentos financieros compuestos aquí
incluiríamos otros instrumentos no derivados que incluyen componentes de
pasivo financiero para el emisor y activo financiero para el tenedor y de
patrimonio simultáneamente. Instrumentos para el emisor se clasificarían
como pasivo financiero por el contrato principal de deuda, como instrumento
de patrimonio por la posibilidad futura de adquirir otros instrumentos de
patrimonio o transformar la deuda en patrimonio y el tenedor, que sería el
inversor, lo registraría como un instrumento financiero híbrido. Y esto
nos sirve ya para definir el tercer tipo de instrumentos financieros, otros
instrumentos financieros además de los que hemos catalogado hace un
momento. Los híbridos son aquellos que combinan un contrato principal no
derivado y un derivado financiero denominado derivado implícito, que no
puede transferirse de forma independiente ni tiene contraparte distinta al
instrumento. El instrumento contable va a depender del tipo de contrato
principal, por tanto diferenciaremos si el contrato principal es un activo
financiero, pues lo clasificaríamos como activo financiero a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y si no es un
activo financiero habría que registrar por separado el contrato principal
y los derivados implícitos. El primero según sus características y el
segundo a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias. Vamos a hablar ya directamente del tratamiento contable después
de esta introducción teórica de los activos financieros y para ello voy a
seguir el ejemplo que tiene el manual, que es el ejemplo de la Sociedad
Anónima Finanza. Vamos a ver una valoración inicial en las distintas
carteras. Por tanto, tomamos este ejemplo. Y nos dice, el 1 de julio del
2010 la Sociedad Anónima Finanza realiza las siguientes inversiones.
Primera inversión, compra 100 acciones de la sociedad Sorna, 15 euros por
acción en un mercado organizado como una inversión para negociar gastos
de la operación y 50 euros. Vale, ¿cómo clasificaríamos esto? Pues en
qué cartera, con los datos que nos facilita, en activos financieros a
valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. La
finalidad es negociación, es una finalidad especulativa, por tanto lo
registramos como tal. ¿Y cuál va a ser la valoración inicial? A valor
razonable, sin tener en cuenta los gastos, los gastos los contabilizamos
directamente como observáis en el ejercicio en una cuenta de gasto
financiero, en la 669. Por tanto, vamos a liquidar 15 euros por 100
acciones, que son 15.000 más 50, perdón, 15 euros por 100, 1.500 más 50,
1.550. 1.500 más 50, 2.500 más 50, y registramos una dotación en el
haber, y registramos los gastos de 50, con cargo a la cuenta de gasto
financiero. Por tanto, el activo financiero para nosotros es un activo
financiero a corto plazo. Grupo 5 cuenta 540 inversiones financieras a
corto plazo en instrumentos de patentes. Lo veis que está valorado a valor
razonable sin gastos por 1.500 euros. Segundo componente de los activos
financieros nos dice. Compra en la emisión. bonos emitidos por Terna de un
valor nominal 10, emitidos y reembolsables a la par, que pagan un cupón
anual compuesto del 4,04 y vencen dentro de tres años. La empresa los
mantendrá en cartera hasta su vencimiento. Por tanto, la finalidad no es
especulativa. La empresa quiere mantener hasta vencimiento estos títulos y
tiene la potestad de hacerlo. Por tanto, ¿en qué cartera los
clasificaríamos? Pues lo vamos a clasificar en la cartera de activos
financieros a coste amortizado. Fijaros que en el primer caso yo tengo un
activo financiero, empresa finanza, y el emisor emite un instrumento de
patrimonio, las acciones. Y en el segundo yo tengo un activo financiero,
empresa finanza, y Terna emite un pasivo financiero en obligaciones o
bonos. ¿Cómo valoramos esta operación en la contabilidad de finanza?
¿Cómo la vamos a valorar? Pues bueno, la valoraríamos a... El valor de
adquisición a valor razonable, que en este caso serían 100 bonos por 10.
No nos dice nada de gastos. Por tanto, registraríamos, como veis, un
desembolso inicial de 100 euros. De 100 euros no, perdón, de 1.000 euros.
100 por 10, 1.000 euros. Y la contrapartida, valor de representativos de
deuda a largo plazo, que es la cuenta 251. ¿Veis que es una cuenta 251?
Por lo tanto, es una operación que estaría recogida en el activo no
corriente de la actualidad financiera y movida al estado financiero, porque
la finalidad es mantenerlo hasta el vencimiento, y el vencimiento es a tres
años visto. Vamos con la tercera operación, que es una venta a crédito a
un cliente. Tenemos aquí una operación ya con un carácter comercial.
¿Vale? Y nos dice, venda a crédito a un cliente por importancia...
Importe de 16.749,69. El cliente hará efectiva su deuda dentro de tres
años por un importe total de 20.000. Por lo tanto, le doy un aplazamiento
a más de 12 meses. Tengo que registrarlo pues a la fuerza de valor
razonable y me va a pagar 20.000 euros. ¿Vale? Pues bueno, vamos a
registrar esta operación. ¿Y cómo lo registraríamos? Pues lo
registraríamos de la siguiente forma. Tendría pues una venta de
mercaderías. Inicialmente la voy a valorar a el precio de 16.749,69, que
es el valor a fecha presente. El valor actual, aunque posteriormente cobre
los 20.000, tendré que ir actualizando esta valoración, pero inicialmente
lo registro a este valor razonable. Por tanto, veis que registro 16.749, es
una venta de mercaderías y la contrapartida es un crédito a largo plazo
de la actividad comercial. Cuenta también del grupo 2. En este caso, la
cuenta 252. Créditos a la fecha y a largo plazo comerciales. Cobraré, no
16.000, 16.000 es el valor ahora mismo, a 1 de julio del 2020. Cobraré a 1
de julio del 2023 20.000 euros. Y la cuarta operación que se nos indicaba.
¿Cuál era? Nos dice, compra 200 acciones de Junsa a 19 euros por acción.
En un mercado organizado con el objetivo de mantener las ventas en cartera.
Por tanto, no hay finalidad especulativa. Gastos de la operación 50 que
son abonados por transferencia bancaria. ¿En qué cartera clasifico esta
operación? Es un instrumento de patrimonio, compra acciones, instrumento
de patrimonio para el emisor, activo financiero para el inversor y no se
adquiere con una finalidad especulativa. Por tanto, lo voy a catalogar en
la cartera activo financiero a valor razonable con cambios en el patrimonio
neto. ¿Cuál será el valor inicial? Pues será el valor razonable más
gastos. A diferencia de las acciones de Sorna, las acciones de Junsa no
tienen una finalidad especulativa. Por tanto, estos 50 euros forman parte
del precio de adquisición inicial, forman parte del valor razonable
inicial del precio de alta, para ser más precisos. Y el precio de alta
serán estas 200 acciones por 19, que serían 3.800 más 50 euros, 3.850
euros. Aquí veis que lo recojo, 3.850 euros. Es lo que pago y lo registro.
También una cuenta de Grupo 2, la 250, inversiones financieras a largo
plazo en instrumentos de patrimonio. Y ya por último tengo unas acciones
de una empresa que no cotiza. ¿Qué nos decía el enunciado? Adquiere 80
acciones de una compañía que no cotiza por 20 euros de acción, pero no
puede asignar un método de valoración fiable. Entonces, ¿en qué cartera
la pongo? Pues en activo financiero a coste. La valoración inicial será
80 por 20 valoraciones. Por lo tanto, a un importe de 1.600 euros. Y
también lo registro en una cuenta 250 de largo plazo. Bien, ya hemos visto
las valoraciones iniciales. Vamos a ver ahora cómo continúa evolucionando
este ejercicio de Finsa. Vamos a introducir ahora el concepto de
valoración posterior, que teóricamente lo hemos visto analizando aquel
cuadro que figuraba en mi presentación. Bien, ¿cuándo se hace la
valoración posterior? Al menos tenemos que efectuar una valoración
posterior a cierre del ejercicio. Y se va a efectuar en función de la
tipología del activo financiero analizado. Vamos a verlo con el ejemplo.
Habíamos adquirido estos activos financieros a 1 de julio del 2020. Nos
situamos ahora a cierre del ejercicio, 31 de diciembre del 2020. Y nos dice
lo siguiente. Las acciones de Sorna cotizan a 18 euros por acción. Las
había comprado 15. Los bonos de Terna no han sufrido detención. ¿Qué
nos dice el enunciado? Al menos tenemos que tener en cuenta que el cliente
de largo plazo mantiene su calidad precrediticia y no existe deterioro. Y
las acciones de Junsa cotizan a 21 euros por acción y no presentan
deterioro. Las acciones de la compañía que no cotiza siguen sin poder
estimarse con fiabilidad su valor y tampoco se estima deterioro alguno.
Veis que hablamos de deterioro. En los bonos de Terna, el cliente de largo
plazo, en las acciones de Junsa y en las acciones de la compañía que no
cotiza. ¿Y por qué hablamos de deterioro en esas operaciones y no en las
acciones de Sorna? Porque el deterioro, cuando lo comentemos, que lo vamos
a ver también en este ejercicio, solamente afecta a las carteras. Activos
financieros a costa amortizado, activos financieros a valor razonable con
cambios en el patrimonio neto y activos financieros a costa. Es decir, los
activos que están clasificados en la cartera, activos financieros a valor
razonable con cambios en la cuenta de PIG, no se deterioran porque se
ajustan directamente y ya se lleva a pérdidas y ganancias. Por tanto, el
cambio de valor va directamente a la cuenta de resultados. No hay que
deteriorar. En la cartera, activos financieros a valor razonable con
cambios en la cuenta de PIG. Las demás carteras, cada cierre de ejercicio
hay que analizar como mínimo el deterioro de las mismas. Bueno, pues vamos
a proceder En este caso, la valoración posterior va a ser de valor
razonable. Como es superior al valor razonable inicial, ajusto el valor y
ese ajuste lo llevo a pérdidas y ganancias. En este caso, es un ajuste
positivo. Por tanto, cargaré incremento de la valoración de la cuenta 540
debido por 300, que serían estos 3 euros de diferencia en la valoración
por el número de títulos. Quedan 3 por 100, por tanto, 300 euros y lo
registro como un beneficio que iría al resultado financiero, cuenta 763.
En el caso de que el valor razonable fuera inferior al valor razonable
inicial, pues registraría una pérdida. Ajustaría, abonaría la cuenta
540 con cargo a una cuenta 663 que también iría, en este caso, como gasto
al resultado financiero. Bonos de Terna. ¿Qué nos decía el ejercicio?
Los bonos no han sufrido ningún tipo de deterioro. Entonces, no hay que
hacer ningún ajuste, pero ojo, ¿qué tenemos que hacer hacia el
ejercicio? A la fuerza, el devengo. Porque estamos hablando de unos bonos
que nos rentaban. Hay unos cupones que, aunque se liquiden anualmente, hay
que recoger en el ejercicio 2020 el devengo correspondiente a los mismos.
Estamos hablando de un cupón anual compuesto del 4,04, que este sería el
tipo de interés anual. ¿Qué tiempo ha transcurrido desde 1 de julio a 30
de diciembre? Ha transcurrido 6 meses. Aunque no se liquiden los cupones,
hay que registrar el devengo de estos intereses. Por tanto, registro el
devengo de intereses, que serían 10 euros, que es el nominal de los
títulos, por 100 bonos, por el 2%, y el 2% sería el interés semestral.
Interés semestral. Que lo tendríamos aplicando reglas de matemática
financiera, muy sencillas. Creo que os aparece calculado en el ejercicio.
Si lo tenéis en la página 38, es la equivalencia entre el interés anual,
porque se calculaba 1 más el interés anual, que era el 4,04%, elevado a 6
doceavos, 6 meses sobre 12, menos 1. Y esto nos da el 2%. Por tanto, el
interés semestral es el 2%, 2% por 100 bonos por 10 euros. Lo calculo
siempre sobre el nominal de los títulos y me da unos ingresos financieros
devengados, abonos, 7, 6, 1, de 20. No los pago. ¿Cómo lo registraría?
En una cuenta independiente de la valoración del activo. En una cuenta de
corto plazo, 5, 4, 1. Como interés a corto plazo de valor respetativo.
Quedan pendientes de pago a 1 de julio del año siguiente. Y no hago nada
más porque no hay que proceder al deterioro. ¿Qué sucede con el cliente
a largo plazo? ¿Qué me decía el enunciado? El cliente a largo plazo
mantiene su calidad crediticia y tampoco existe deterioro. Bueno, no existe
deterioro, pero tengo que ajustar la valoración del activo porque le he
conseguido un aplazamiento y hay unos intereses. Acordaros que había
vendido por 16.749,69 y voy a cobrar dentro de 3 años 20.000. Por tanto,
tengo que calcular el tipo de interés de la operación y el cliente, el
tipo de interés de la operación lo podría calcular mediante la función
TIR porque igualaría esas corrientes de fondos. 16.749,69 hoy ha de ser
igual a la actualización de la operación. El tipo de interés que me
actualice 20.000 euros dentro de 3 años, pues bueno, sería la tasa
externa de retorno que me daría un 6,09%. Hay una forma de cálculo
también más sencilla que os aparece en la página 36. Por lo tanto, el
tipo de interés es un 6,09% anual. 6,09% anual. ¿Pero qué sucede? Pues
que ese tipo de interés anual lo tengo que pasar a semestral y es el 3%.
El 3% es semestral, haría igual que en la ejercicio anterior y el 6,09%
sería el anual. ¿Y el semestral cómo lo calculo? Pues sería 1 más
0,0609 elevado a 6 doceavos menos 1. Y esto me daría el 3%. Y ves que
aplico el 3% interés semestral porque estoy registrando el devengo desde
el 1 de julio del 2020 al 31 de diciembre del 2020. ¿Vale? Y registro,
abono la cuenta de ingresos e incremento la valoración de mi activo
financiero, que es el crédito que le he concedido, es el crédito
comercial a mi cliente. Lo pillamos. ¿Vale? Vamos con la siguiente
cartera, acciones de junsa. ¿Qué nos decía con las acciones de junsa?
Vamos allá, vamos a denunciado. Las acciones de junsa cotizan a 21 euros y
no presentan deterioro. Por lo tanto, no hay que hacer ajuste por el
deterioro. Cotizan a 21 y ¿por cuánto las había comprado? Las había
comprado a 19, ¿no? Más los gastos. Por tanto, ¿qué es lo que tengo que
hacer? ¿Cuánto había pagado por las acciones? Pues había pagado 19 más
gastos porque los gastos forman parte de la valoración. Realmente me
salía un precio de acción de 19,25 porque si vamos al registro anterior,
veis que había liquidado 3.850, 3.850 por 200 acciones. Cogemos la calcu.
Me da un precio de 19,25 por acción y, por tanto, las tengo valoradas a
19,25. Me dice que valoran, están, las acciones estas valen 21 euros.
Bueno, pues tengo que ajustar el valor, valor razonable. Pero, ojo, ¿la
diferencia dónde la llevo? ¿En qué cartera estoy? Estoy en activos
financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto. En lugar de
llevar una cuenta de ingreso financiero, no, la llevo en la cuenta de
patrimonio neto. En este caso, la cuenta 133. Es una cuenta que figura en
el balance. En la segunda agrupación, debajo de los fondos propios. Por
tanto, veis que incremento la valoración de la cartera, pero este ajuste
lo llevo abonando a la cuenta 133. Y este resultado, este ajuste de
valoración se pasaría a explotación cuando se proceda a dar de baja o a
deteriorar esta caja. Bien, y ¿qué más teníamos? Nos decía, tan, tan,
tan, que para las acciones de la compañía que no cotiza, sigue sin
poderse estimar con claridad su valor y no se estima interior alguno. Por
tanto, no hacemos nada. Bien, continuamos con nuestro ejercicio. Y nos da
una información adicional. A 1 de julio del año 2001, por tanto, ya nos
situamos a un año desde la fecha de adquisición. La Sociedad Finsa cobra
el rendimiento de los bonos y, posteriormente, el 1 de octubre, compra 50
bonos más de Terna. Aquí hay un pequeño error en el libro. Los bonos son
de Terna. Cuando cotizaban al 101% y los vende el 1 de diciembre al 101%.
Bueno, vale. Primero vamos a contabilizar a 1 de julio. ¿Qué sucede a 1
de julio? A Acordaos que hemos registrado el devengo de los intereses
correspondientes a los meses del año 2020. En concreto, teníamos
correspondiente a seis meses. Habíamos devengado, habíamos abonado la
cuenta de ingreso financiero con cargo, en este caso una cuenta de interés
excedente de cobro de grupo 5. ¿Vale? ¿Qué tenemos que hacer ahora?
Registrar el devengo de los intereses de los 6 primeros meses de este año.
Como ya lo he dicho, lo julio del 2021. Por tanto, es de vengados entre 1
de enero y 30 de junio. Estamos hablando de que estos intereses van a
ascender. Teníamos 100 bonos. El tipo de interés semestral es el 2%. Por
tanto, 100 bonos por el 2% por 10, que es el valor nominal, más el 2%
sobre 10, que son los intereses de vengados en el semestre anterior. Y esto
nos daría un total de 20,40. Y el registro que hago es similar al
anterior. Abono las 6-1 e incremento la cuenta de intereses a corto plazo,
que es una cuenta independiente de la cuenta del activo financiero. Y luego
me sitúo y procedo al cobro de estos intereses, que eran 20 euros de
vengados en el año 2020, más 20,40 de vengados anteriores. En el año
2021. Por tanto, la 5-4-1 tiene un saldo deudor de 40,40. Abono este saldo
y cobro. Por tanto, me entra a tesorería, anoto en el DBE 40,40. Hasta
aquí bien, ¿no? Bien, vamos a contrarizar ahora la operación que se
realiza el 1 de octubre. Y nos dice, el 1 de octubre compra 50 bonos más.
50 bonos más, 50 bonos más de CERNA. Cuando cotizaron al 101%. Bien, pues
los compra 50 bonos cotizando al 101% sobre 10, ¿qué es lo que va a pagar
por estos bonos? Va a pagar 505 euros. Pero, ¿qué sucede? Aquí entra en
juego el concepto del cupón corrido. Cuando yo, cuando yo, cuando compro
estos bonos, estos bonos que compro en el mercado secundario, tienen de
vengados cupones, intereses. Bien, por tanto, se habla de cupón corrido.
Tienen de vengados estos 50 bonos el interés desde el 1 de julio del 2001
al 1 de octubre del 2001. Por tanto, estamos hablando de un trimestre de
intereses. De ahí que efectúe una equivalencia y calcule, calculo la tasa
de los bonos para, bueno, un trimestre. Por tanto, la tasa de los bonos
trimestrales. Y si el anual era del 4,04, la trimestral va a ser del 0,995.
El cupón corrido, el cupón que llevan incorporado estos bonos cuando los
compro, es de 10 euros por bono por el 0,995. Por tanto, 0,0995 euros. De
ahí que el precio de compra sin que si los compró el 101%. El 101% será
10,10. Le quito el cupón y realmente los tengo que valorar a 10,0005. Por
tanto, tendré que registrar una compra de bonos de Eterna el día 1 de
octubre. 50 bonos por esto 10,005, que son 500,002. ¿Y qué pasa con los
cubanos? pones corridos, los contabilizo, los segrego, los contabilizo
aparte. ¿En qué cuenta? En la cuenta 541. Tanto en la cuenta 541,
registro 4,91. ¿Vale? Efectuó esta segregación de valor. Continúo. Me
dice que estos bonos los vende el 1 de diciembre del año 2001 al 101%. La
finalidad de esta adquisición es puramente especulativa. ¿Qué sucede?
Que desde el 1 de octubre hasta el 1 de diciembre pasan dos meses.
Tendríamos que calcular nuevamente la tasa de dos meses para periodificar
los intereses y poder estimar el coste amortizado a la fecha de venta. La
tasa de los bonos a dos meses nos va a dar un 0,75,89. ¿Cuál es el valor
a coste amortizado? Pues será 10,005 más 0,995. Acordaros que es el
cálculo que hemos hecho anteriormente. ¿Vale? 0,995 era el cupón
corrido. O sea, sería el precio de compra sin cupón más el cupón
corrido más el precio de compra sin cupón más el cupón corrido por este
tipo de interés que es el tipo de interés bimestral. Y esto nos da 10,17
centímetros. Realmente estaríamos aquí multiplicando el 10,10 por 1
centímetro. Bien, por tanto, vendo los bonos al 101% del nominal, que es
lo que me dice. Vendo el mismo precio que he pagado, a 505 euros. No tengo
aquí ningún tipo de, teóricamente, de ganancia. Veis que me entra esto
en tesorería. Estoy de baja en las 5,41 los intereses de vengados, los
cupones corridos. Que había registrado anteriormente. Veis que lo tenía
aquí en las 5,41. Pues al dudor lo voy a abonar. Registro los intereses de
vengados de estos dos meses, de los 50 bonos. Por tanto, el interés de
vengados es de 3,84 a las 7,61. Doy de baja los bonos por el precio que
había registrado esa adquisición, por el precio que tengo en balance.
500,02. Abono la 2,51. Y la diferencia es que son unas pérdidas. Pérdidas
por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable. Ajusto
directamente y llevo esta carga a pérdidas, que son pérdidas que
realmente son del mismo importe que los ingresos que había de vengado,
porque es que no hay cambio de valoración. Los ingresos que había de
vengado, porque es que no hay Y los he vendido al ciento. Pero
diferenciamos cada cosa para no efectuar esta compensación de ingresos.
Continuamos con el ejercicio y nos situamos ahora a 31 de diciembre. Bien,
31 de diciembre. ¿Y qué nos dice 31 de diciembre? Nos dice la sociedad
Finca dispone de la siguiente información sobre sus activos financieros.
Las acciones de SORNA cotizan a 17 euros por acción. Acordaros que los
activos financieros que estaban en la cartera, activos financieros
abarrozonables con cambios en pérdidas y ganancias, pues no se deterioran.
Ajustaríamos directamente la valoración de los títulos. Para los bonos
de Eterna, se estima que todos los flujos futuros esperados sufrirán una
merma del 5% como consecuencia del empeoramiento de la calidad crediticia
de Eterna. Bueno, aquí ya vemos que sucede que si hay una pérdida de la
calidad crediticia, pues potencialmente vamos a tener que hacer un
deterioro. Los bonos de Eterna, vemos una consecuencia, una merma de la
calidad crediticia de Eterna. El emisor, y esto vamos a tener que tenerlo
en cuenta frente al valor de los activos. Pero vamos a hacer lo más
sencillo y lo más complicado. Empezamos con las acciones de SORNA. Las
acciones de SORNA, tras el ajuste del año 2000, las teníamos
contabilizadas a 18 euros. Las habíamos comprado a 15, las teníamos
contabilizadas a 18, para la acción de cierre del año 2000. Y ahora la
acción de cierre del año 2001 pasa a 17. Hay una caída en el valor de
estas acciones. Por tanto, tenemos que registrar esta caída de un euro, un
euro por 100 acciones, serán 100 euros, abonando, reduciendo la
valoración de los títulos. Y en este caso tendremos un gasto de
naturaleza financiera que llevaríamos con cargo a la cuenta 6-6-3, que
sería el resultado financiero de la compañía. Pérdidas por valoración
de instrumentos financieros por su valor razonable. Vamos con los bonos,
aquí sí que ya hay un poquitín más de miga. En cuanto a los bonos, por
una parte, tenemos la periodificación de los intereses desde el pago del
cupón anterior, el pago del cupón anterior se hizo el 1 de julio, estamos
en el 31 de diciembre, no sobre los 50 bonos que compramos y vendimos, sino
sobre los 100 bonos que teníamos en cartera. Por tanto, el interés de
vengado tendríamos que registrarlo a 31 de diciembre. El interés de
vengado que sería el 2% sobre el nominal, 0,20 euros por bono. Por tanto,
los intereses, 0,20 euros por 100 bonos serán 20 euros, abonando a 5-6
bonos, es un incremento de la valoración de la cuenta, incremento de la
valoración, no. Cargo la cuenta 5-4-1, es una cuenta independiente que
registra los intereses de estas obligaciones de vengados y no pagados, no
forman parte, por tanto, de la valoración de los títulos. Y bien, analizo
lo siguiente, analizo lo siguiente. Tengo que comprobar si existe deterioro
de valor a partir de los flujos de caja esperados que faltan por devengado.
Se puede vender hasta el vencimiento de las obligaciones. Las obligaciones,
¿cuándo van a vencer? Las he adquirido el 1 de julio, a su emisión del
2.000. Irán a 3 años, vencerán el 1 de julio del 2023. Y estoy a 31 de
diciembre del año 2001. Ha pasado año y medio y falta otro año y medio.
Por tanto, pues, Pues, tengo que efectuar la evaluación de estos títulos
porque me dicen que hay una merma potencial del 5%, decía el enunciado,
¿no? Por tanto, merma del 5% de los flujos esperados. ¿Y qué flujos
espero? Pues espero los cupones que voy a cobrar en julio de 2002 y los
cupones más el principal que voy a cobrar en julio del 2003. ¿Vale? Por
tanto, pues efectúo este ajuste y será el 95% de los cupones que voy a
cobrar en julio del 2002 por título. El cupón por título era 0,0404.
Serían 0,20 de vengados en el 2021 y el resto, 0,24 de vengados en el
2022, en el primer semestre. Cobraré el 95% y esto, como veis, lo voy a
actualizar durante 6 meses porque estoy a 31 de diciembre y esto lo cobro
cuando lo cobro a 1 de julio del X2. Por tanto, lo cobro a 1 de julio del
X2. Lo voy a llevar a este momento. Por tanto, lo actualizo. Utilizo el
tipo de interés anual y lo actualizo semestralmente. Y luego voy a cobrar
10,044 en el año 2003, el 1 del 7 del X3. Y esto lo llevo a 31 de
diciembre del 2001. ¿Cuántos meses pasa? Pues 18 meses. Trabajo con el
tipo de interés anual y en este caso son 18 meses sobre 12. ¿Vale? Y voy
a cobrar el 95%. El 95% de este tipo. Los 10 euros que es la devolución
del principal. No hay prima de reembolso en este caso y los intereses de
vengados. ¿Vale? Por tanto, voy a cobrar a fecha de hoy, valorado a fecha
de hoy, 0,3763 más 29,56. 9,6719 por título. Por título. ¿Vale? Por
tanto, ¿qué sucede? Esto, tras el ajuste. Más que el ajuste, la
información que me han dicho, que va a haber una merma crediticia. Solo
que lo haré en el 95% de los grupos. En lugar de cobrar 10,20 euros por
título, que es lo que tengo registrado, si es costo amortizado del bono,
la valoración de costo amortizado, voy a cobrar 9,67. Pues bueno, aquí
hay una diferencia y por potencia evaluativa tengo que registrar un
deterioro. ¿Cómo lo hago? Pues cargo la cuenta 696. Pérdidas por
deterioro con abono directamente al valor del título de la 251. Y en
bonos, por este ajuste de valor por título, 52,81. ¿Veis que estos
deterioros, a diferencia de los deterioros que conocéis, que se utilizan
tanto en las valoraciones de los inmovilizados materiales intangibles como
en las valoraciones de las existencias? Pues, entre otros, no se utiliza
cuenta compensadora. Registro de deterioro. Registro de deterioro
financiero cargando la cuenta de gasto con abono directamente a la cuenta
de gasto. Con respecto al cliente a largo plazo, ¿qué me decía el
ejercicio? Aquí lo tengo. El cliente a largo plazo también ha perdido
calidad crediticia y se estima un flujo de caja final de 19.000 euros. En
lugar de los 20.000, se estiman 19.000. Bueno, 19.000. Esto es el 31 de
diciembre. ¿A qué fecha? A 1 del 7 del X3. Por tanto, de aquí a aquí
hay 18 meses. ¿Vale? Bien. Primero, ¿qué tengo que hacer en el crédito?
Tengo que registrar también el devengo de los intereses. Los intereses
eran el 6,09% por la valoración inicial más los intereses devengados en
el periodo anterior. Por tanto, 1.050 euros. El coste, la valoración del
crédito a costa amortizado será 16.749 más 502, que son los intereses de
2.000, más 1.050, que son los intereses del 2.001. Total, 18.302,84 euros.
Y lo contrasto con lo que se denomina el importe recuperable. El importe
recuperable serían estos 19.000 euros que voy a recuperar dentro de 18
meses, pero valorados a fecha de hoy. Por tanto, los actualizo al tipo de
interés anual y, bueno, pongo la equivalencia, 18 meses que faltan sobre
12, que es la base de cálculo. Por tanto, me daría 17.300. Como el coste
amortizado es superior al importe recuperable, por prudencia ajusto a la
baja mi crédito y registro un deterioro. Los intereses, veis que los
contabilizo como antes, ¿eh? Gasto financiero a incremento del crédito.
Pero ahora este crédito está deteriorado porque el importe recuperable es
menor que la valoración a coste amortizado. ¿Y cómo registro esta
diferencia de 915,15? Valoro a la baja el crédito y cargo una cuenta de
pérdida por deterioro por operaciones comerciales. En este caso es la 694,
en el caso anterior acordaos que era la cuenta 696. Pero el sistema de
descontabilización es idéntico. En cuanto a las acciones de Junsa, ¿qué
nos decían en el enunciado? Ha caído un 50% con respecto al precio de
cierre del ejercicio anterior. Bien. Y esto os lo explica el libro en la
página 41. En el caso de activos financieros, ha hablado razonable con
cambios en el patrimonio neto, que son estas acciones. Estas acciones
están catalogadas en esa cartera. La finalidad no es especulativa. Al
menos al cierre del ejercicio debería estimarse el cambio en la asistencia
del deudor y si este produce un deterioro. En caso afirmativo, las
pérdidas acumuladas… se llevarán a resultados, las pérdidas acumuladas
en patrimonio. El rendimiento de deterioro es diferente en función del
tipo de activo. Si el activo es un instrumento representativo de deuda para
el emisor, por tanto un pasivo financiero, se estima deterioro como la
diferencia entre el valor razonable y el coste amortizado y supone el
traspaso de los cambios de valor acumulados en patrimonio neto a la cuenta
de resultados. Si posteriormente se produce una reversión de deterioro,
también se imputarán a la cuenta de resultados. En cambio, si el activo
financiero para el inversor supone un instrumento de patrimonio para el
emisor, el deterioro se estimará por variación del valor del mercado y
supone el traspaso de los cambios de valor desde el patrimonio neto, si
están en la cuenta 1.233, a resultados financieros. Y si posteriormente se
produce una reversión, se llevará directamente, en este caso, contra
patrimonio neto y no contra resultados. ¿Qué se entiende por patrullado?
¿Qué es la variación del valor de mercado? Bueno, se estima, se
considera un posible indicador de que el instrumento sea deteriorado cuando
exista una caída durante un año y medio, durante 18 meses, en el precio o
bien en un 40% de su cotización. En este caso nos dice que ha caído un
50% respecto al precio de cierre, al precio de cotización. ¿Vale? Por
tanto, nos acogemos al segundo caso y si supera el 40% de la cotización,
hay que estimar el deterioro. Pues vamos a ello. Acciones de Junsa, activo
financiero a valor regional con cambios en el patrimonio neto, activo
financiero para el inversor, instrumento de patrimonio para el emisor. Por
tanto, nos dice que cae un 50%. Las tenía registradas tras el ajuste del
año pasado a 21 euros por acción. Si cae un 50% quedan a 10,5. 200 por
10,5 son 2.100 euros. Por tanto, caen a la mitad de lo que estaban
registradas. Acordaros que es el último ajuste. 2.000 euros. Es que
habíamos ajustado aquí a la alza 350 euros. A sumar a los 3.850 euros
iniciales. Estaban registradas por 4.100 euros, ¿no? 4.200 euros. 4.200.
Pues ahora caen a la mitad. Caen a la mitad. Por tanto, tengo que...
Ajustar a la baja. 2.100 euros. El 50% de 200 acciones por 21. Quedan a
10,5. Ajusto la baja. Eso es lo que había en la cuenta 133. Acabamos de
verlo. ¿A qué ajuste va la acción del 31 de diciembre del 2000? Pues si
procede deterioro, lo tengo que anular. Por tanto, cargo la cuenta 133
porque el ajuste que tengo que hacer supera estos 250 euros. Tengo que
hacer un ajuste de 2.100 euros, por tanto, cargo la 133 y la diferencia la
llevo a pérdidas y ganancias, como me dice la norma de valoración. Por
tanto, tengo una pérdida de 1.750 euros. También tendría una pérdida de
2.100, pero claro, ¿qué pasa? Que en el ejercicio anterior el ajuste de
valoración positivo no lo llevaba al resultado, sino que lo llevó a
patrimonio neto. Por tanto, ahora me cargo de alguna forma este ajuste de
valoración negativo. El ajuste que figuraba en patrimonio neto y imputo en
pérdidas y ganancias es 1.750, que sería la diferencia entre los 15 euros
iniciales de valoración y los 21 euros que vale ahora. Y en cuanto a las
acciones que no cotizan, no hay que contralizar nada, ya que su situación
es la misma. Bien, continuamos con el ejercicio anterior. Continuamos
avanzando y nos situamos ahora el 31 de diciembre del año 2002. Y vamos a
analizar aquí otros ajustes por reversión de los deterioros. Nos dice que
el 31 de diciembre del año 2002, la sociedad Finsa dispone de la siguiente
información sobre sus activos financieros. Las acciones de SORNA cotizan a
20 euros. 20 euros por acción. Y las habíamos ajustado el año anterior a
17. Por tanto, aquí hay un incremento. 3 euros por acción, por 100
acciones, 300 euros. Como están precificados los activos financieros a
valor razonable con cambios en P&G, no hay deterioro y directamente
también te ajusto valor. Ingreso financiero por 300, abono, incremento de
la valoración de los títulos financieros por el mismo importe de cargo,
la 540. Bonos Eterna. Han pagado íntegramente su cupón correspondiente al
1 de julio y al cierre se estima que el deterioro ha desaparecido en su
totalidad. Por tanto, tenemos que registrar operaciones en dos momentos
temporales. Primero han pagado íntegramente su cupón al 1 de julio.
Habrá que registrar el devengo de los intereses de 1 de enero a 30 de
septiembre y el cobro de ese cupón. Por tanto, los intereses devengados,
el 2% sobre 10,20 por 100 bonos, 20,40. Cargo en la cuenta ínteres a corto
plazo y luego proceder al cobro. Esto es 20,40 más los 20 que estaban
devengados el año anterior, 40,40. Abono la cuenta 541 y registro la
entrada de tesorería por 40,48. Vale. Nos vamos a hacer el ejercicio. La
cuenta 541 dice que el deterioro ha desaparecido en su totalidad. Por
tanto, hay que volver. En primer lugar, tenemos que hacer dos cosas.
Periodificar los intereses de 31 de julio a 31 de diciembre y luego
reversiones del periodo. Los intereses devengados ya conocemos cómo se
calculaban. El 2% sobre 10,0,20. Por tanto, 0,20 por 100 títulos, 20
euros. Los intereses devengados aquí los tenemos. Abono a 361 con cargo la
541 y vamos a ver qué pasa con el deterioro. ¿Cuál es el valor a coste
amortizado del bono sin deterioro? Serían los 10 euros más 0,20. 10,20. Y
me dice que... Se ha recuperado en su totalidad y el deterioro ha
desaparecido. Me voy al escenario del año anterior y a cómo estaba la
valoración de los bonos. Estaba a 9,6719. Ahora esto ha desaparecido. Por
tanto, vuelve a estar valorado los bonos a 10,20. Pues ahí tengo que
efectuar una reversión del deterioro por la diferencia entre el valor
esperado por el bono y el coste amortizado. Así de sencillo. Efectúo el
registro de esta reversión del deterioro. 100 bonos por 10,20 menos
9,61,17 serían 52,81. Por tanto, incremento la valoración del 2,51 y
registro aquí una cuenta 7,96 que es una cuenta de ingresos que me
vendría a neutralizar al ejercicio siguiente en el 2002 el deterioro
registrado en el 2000. En cuanto al cliente a largo plazo. Nos dice...
Pagará el 98% de su deuda de forma que la calidad crediticia ha mejorado.
Por tanto, ojo. Sigue habiendo aquí una merma la calidad crediticia pero
en lugar de ser de un 5% va a ser solamente de un 2%. Bien, lo primero que
tenemos que hacer es contabilizar el devengo de los intereses del ejercicio
2002. Los intereses devengados al 6,09 se devengan sobre la valoración
inicial más los intereses del 2000 más los intereses del 2001. Por tanto,
se devengan sobre esta cantidad, sobre esta suma. Los intereses ascienden a
1,114,64,29. La valoración de este crédito a coste amortizado sin contar
el deterioro sería 16,749 más 502,92. O sea, 1,050 más 1,114. Serían
19,417,48. Considerando el deterioro que he registrado en el ejercicio
anterior que ascendía a 915,15. La valoración a coste amortizado con
deterioro es de 18,502,334. Y la he de contrastar con el importe
recuperable. ¿Cuál será el importe recuperable? Me dice que voy a
recuperar el 98% de... El importe estimado inicialmente, de los 20.000.
Pero ojo, estoy a 31 del 12 del X2. Y esto lo recuperaré a 1 de julio del
X3. Por tanto, dentro de 6 meses tendré que actualizar el 98% de 20.000 6
meses al 6,09%. Y esto equivale a 19.029,1262. Veo que el importe
recuperable es mayor... ...que el coste amortizado con deterioro del
cliente. Bueno, pues puedo proceder a revertir. Pero ojo, ¿qué me dice la
norma? Puedo revertir el deterioro siempre y cuando la valoración del
activo... ...no sea superior a la que tendría si no hubiese deteriorado.
El coste amortizado sin deterioro es 19,417. Y el coste amortizado sin
deterioro es 19,417. Y el coste amortizado con deterioro es de... Perdón,
el importe recuperable es 19,029. Por tanto, revierto hasta como máximo el
mínimo de estas dos cantidades. Las voy a marcar ahora. Cogería el
mínimo... ...de esta cantidad del coste amortizado sin deterioro... ...o
bien del importe recuperado. Por tanto, veis el mínimo de estas dos. ¿Y
cuál sería el mínimo? El coste amortizado... Perdón, el mínimo sería
el importe recuperable. Por tanto, por la diferencia entre el importe
recuperable y el coste amortizado con deterioro... ...que es el valor por
el cual tengo registrado esa cartera a fecha 31 de diciembre... ...revierto
el deterioro. Efectuó una reversión de 19,029 menos 18,502. 526,7918.
¿Cómo registro la reversión? Pues abono la cuenta 794... ...y incremento
la valoración del crédito a largo plazo. Aquí no hay cuentas
concesadoras. Y previamente, evidentemente, tengo que registrar el devengo
de los intereses. Este es el devengo de los intereses del crédito que ya
habíamos calculado anteriormente. Esto es 1,114,64. Acordaos que los
intereses no forman parte de la valoración del activo sino que lo
registró... ...en este caso sí que forman parte de la valoración del
activo. Ojo, porque es un crédito comercial. En este caso sí que
formaría parte de la valoración del activo. En cuanto a las acciones de
Junsa... ...nos decía que se situaban a 12 euros y se estima que el
deterioro ha revertido completamente. Tras el último ajuste del año
anterior, del 2001... ...las acciones de Junsa... ...nos decía que habían
caído un 10,5 respecto al precio de cierre de la acción anterior. Por
tanto estaban a 10,5. Y ahora se sitúan en 12. Por tanto... ...de 10,5 se
sitúan a 12. ¿En qué carteras habíamos clasificado? En activos
financieros a valor razonable con cambios en patrimonio neto. Por tanto,
como se trata de instrumentos de patrimonio... ...en este caso no iría al
resultado sino directamente contra el patrimonio neto. Esto lo comentamos
hace unos momentos. Los activos financieros que están clasificados a valor
razonable con cambios en patrimonio neto... ...el reglamento del deterioro
es diferente en función del tipo de activo. En el caso de instrumento
representativo de patrimonio para el emisor... ...si posteriormente se
produce una reversión del deterioro... ...decíamos que se lleva
directamente contra el patrimonio neto. Por tanto, esta reversión del
deterioro... ...esta reversión de 1,5 euros por acción... ...1,5 euros
por 200 acciones, 300 euros... ...¿veis? Incremento el valor de la 250
pero no lo llevo a una cuenta 76... ...sino a patrimonio neto, la cuenta
133. Y por último, las acciones que no cotizan no hay que contralizar
nada... ...porque en principio su situación es idéntica a la del
ejercicio anterior. Quedamos terminando. Llegamos al final de este
ejercicio tan largo. ¿Y qué nos dicen? A 1 de julio. A 1 de julio Finsa
continúa con los títulos y dispone de la siguiente información.
Continúa hasta el 1 de julio. El 1 de julio procede de la siguiente forma.
Vende las acciones de Sorna a 23 euros por acción. Parece que se ha vuelto
un poco loco. Las vende a 23 euros por acción... ...y acordaros que tras
el último ajuste las tenía... ...a 20. Por tanto, hay un incremento. Va a
tener aquí una plusvalía en la venta de 3 euros por acción. Ok, por
tanto, las vende a 23 euros por acción... ...23 por 100 acciones dentro de
la tesorería 2300... ...las tenía registradas a 20, doy de baja la 540
por 2000... ...y generamos un beneficio 763... ...por valoración de
instrumentos financieros por su valor razonable. 300 euros de beneficio,
que es la diferencia de valoración. De 23 a 20 por las 100 acciones. Los
bonos de Terna. Tras cobrar el cupón correspondiente al 1 de julio del
2003... ...tendremos que devengar, por tanto, los intereses entre 1 de
enero y 30 de junio... ...se amortizan sin más. Por tanto, registramos los
bonos de Terna. En primer lugar, el devengo de los intereses 761 a 541...
...y posteriormente voy a cobrar los intereses devengados... ...desde 1 de
julio del 2002, por tanto, 40,40... ...que están en la cuenta 541, abono a
la cuenta 541... ...20 más 20 con 40. Doy de baja los bonos por su valor
de balance... ...que es 100 bonos por 10 euros, 1000... ...y veis que la
diferencia es la que percibo. 500 centígrados. No genero ningún tipo de
beneficio porque... ...¿qué pasa? Que en el ejercicio anterior había
revertido el deterioro... ...y estaban valorados al mismo precio
inicialmente previsto. Y en cuanto al cliente a largo plazo, nos dice...
...abona la cuantía en su totalidad. Acordaos que habíamos estimado el
año anterior, a cierre... ...que había una merma en la calidad del
crédito de un 2%. Llamábamos que cobraríamos solamente un 98%. Bien,
primero, 31 a 1 de julio del 2003. ¿Qué tengo que registrar? El devengo
de los intereses correspondientes... ...al apazamiento, a mi favor, como
titular de activo financiero... ...de esos 6 meses, de 1 de enero a 30 de
junio. Los intereses devengados eran el 6,09 anual... ...equivalente es el
3% semestral. El 3% sobre el valor inicial más los intereses del año
2000... ...más los intereses del año 2001, más los intereses del año
2002. Por tanto, 552,85. La valoración al coste amortizado sin deterioro
sería... ...esta suma de aquí, más los 582. Serán los 20.000 euros.
¿Vale? Y... ...coste amortizado con deterioro... ...serían los 20.000
menos los deterioros que tengo registrados. 915... ...es menos 915...
...menos la reversión que hice el año pasado, 526. ¿Vale? Me daría un
valor de 19.611,65.06. Bien, el importe recuperable, 20.000. No hay ninguna
duda que es 20.000 porque voy a recuperar lo inicialmente previsto. Valor
máximo de la reversión, ¿cuál será? Pues cogería el mínimo del coste
amortizado sin deterioro, que es 20.000... ...y el importe recuperable, que
es 20.000. Por tanto, 20.000. Como tengo registrado por 19.611... ...puedo
revertir la diferencia de 388,3552. Y así procedo a ello. Registro
inicialmente los intereses devengados... ...procedo a la reversión del
crédito de deterioro... ...abono la sección número 4 con cargo al 252...
...y por último cobro los 20.000 euros porque en la cuenta 252 quedará un
saldo de 20.000. Y me interesa el tesoro. Y en cuanto a las acciones de
Juntsa nos dicen que se ceden a un tercero... ...que recibe el control,
vale. Pues si recibe el control y puede enajenarlas... ...yo contablemente
las doy de baja en el activo de la compañía. Las tengo que dar de baja en
el activo financiero. ¿Vale? Por tanto... ...las cedo a un tercero que en
el control las puede vender... ...recibo 16 euros por la acción cuando la
última valoración fue de 12 euros por acción. Esto supone que todos los
cambios de valor recogidos en el patrimonio neto... ...ahora se traspasan a
resultados. Bien, ¿qué tengo recogidos en la cuenta de patrimonio neto
133? 300, por tanto la carga. Percibo por esta cesión 200 acciones por 16.
3.200 euros. Las tenía registradas... ...por 12 euros. Perdón, las tenía
registradas... ...200 acciones por 12 euros, sí, por 12 euros. Por tanto,
las tenía registradas por 2.400. ¿Y qué sucede ahora? Que afloro un
beneficio... ...de... ...4 euros por acción... ...16 menos 12... ...más
las partidas que tenía recogidas en la cuenta 133 en patrimonio neto. Por
tanto, 1.100. Estos serían 16 menos 12 por las acciones... ...más los 300
euros que estaban en la cuenta 133. Por tanto, el beneficio en lugar de ser
de 800 es de 1.100. Y en cuanto a las acciones a coste nos dice que ya
pueden valorarse a valor razonable y se reclasifica. Si vais a la norma
número 9... ...o a la página 32 del manual... ...habla de las posibles
reclasificaciones de activos financieros... ...y nos dice que la
reclasificación entre activos financieros a coste y activos financieros a
valor razonable... ...tendrá lugar cuando la empresa emisora ya no
pertenezca... En el instante de reclasificación, la diferencia entre el
valor razonable y el coste se imputará a pérdidas... ...y ganancias si
opta por catalogar el activo a valor razonable con cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias. O lo registrará en Patrimonio Neto si decide
clasificarlo como activo a valor razonable con cambios en el patrimonio.
Pues ese es el segundo caso. Hay un cambio de valor, ya se puede valorar
con fiabilidad... ...a valor razonable y que es lo que nos decía el
enunciado... ...que se pueden valorar a 21 euros por acción... ...y se
reclasifican como activos a valor razonable con cambios en el patrimonio
neto. Por tanto, esa diferencia de valor entre los... ...20 euros y los
21... ...lo llevamos a la cuenta 1-3-3. 80 acciones por 1 euro, 80 euros...
...abona la 1-3-3 e incrementa la 2-5. Bueno, pues por hoy ya lo dejamos
aquí. La próxima semana veríamos el tratamiento de los pasivos
financieros... ...y bueno, nos queda un buen ramo del tema. Tendríamos que
ver los pasivos financieros... ...que es más cortito, más sencillito...
...y luego veríamos el tratamiento contable de las coberturas... ...y
evidentemente ejemplos para asentar todos estos conceptos. Por tanto,
terminamos el tema número 2 la próxima semana. Adiós. ¡Gracias!