Hola, buenas tardes. Bienvenidos a esta nueva tutoría, tutoría número 9
de Contabilidad Financiera Superior. En la sesión de hoy vamos a finalizar
el tema 5 de la asignatura, operaciones con los instrumentos de patrimonio
propio. Vamos a centrarnos en los pagos basados en instrumentos de
patrimonio propio, pero antes de comenzar con este epígrafe, que es el
epígrafe 5.2 del temario, vamos a repasar un poquitín lo que vimos la
semana pasada mediante dos ejercicios. Acordaros que la semana pasada
estuvimos analizando toda la problemática con las acciones propias, el
régimen legal, la adquisición de acciones propias, los derechos de las
acciones propias y con aspectos legales, las participaciones recíprocas,
los efectos contables de autopartida y las participaciones recíprocas.
Bueno, vamos a comenzar con dos ejercicios. Pequeños ejercicios. El
primero lo tenéis en pantalla, que nos dice lo siguiente. Una sociedad
anónima cuyo capital se divide en 10.000 acciones de valor nominal, 10
euros totalmente desembolsadas y emitidas al 110%, decide adquirir el
máximo permitido de autopartida sabiendo que las acciones cotizan al 125%.
Bueno, aquí nos da un dato relevante. ¿Cuál sería el máximo permitido
de autopartida? En el caso de una sociedad cotizada, acciones que cotizan,
pues estamos hablando del 10%, ¿vale? En su balance, además de la
emisión inicial, solamente aparece una reserva legal de 5.000 euros.
Bueno, por tanto, en primer lugar, determinamos el porcentaje máximo, que
sería el 10%, porque es una sociedad anónima cotizada, 10% sobre 10.000
acciones serían 1.000 acciones. Y establecemos posteriormente el cálculo
de la cuantía máxima, con la fórmula que ya vimos la pasada semana. Por
tanto, tenemos 10 euros por 10.000 acciones, que es el máximo permitido de
autopartida, 10.000 acciones al 110%, están emitidas al 110%, por tanto,
computamos la prima, más 5.000 euros de la reserva legal y le restamos 10
euros por 10.000 acciones más 5.000 euros. Esto nos daría un total de
10.000 euros, ¿vale? ¿Cuántas acciones podemos emitir? Pues dividimos
estos 10.000 euros entre el valor de emisión de las acciones, perdón,
entre el valor de cotización de las acciones y nos daría 10.000 dividido,
entre 12,5. Podemos emitir pues 800 acciones. Este sería el asiento a
registrar en nuestra contabilidad. Haríamos un debe en la cuenta acciones
propias, 800 acciones por 10 euros al 125% y posteriormente registraríamos
en el haber una notación en la cuenta de tesorería. Por tanto, podríamos
adquirir 800 acciones, puesto que están cotizando al 125% de su valor
nominal, que es 10. Cotizan a 12,5 y, por tanto, cubriríamos el máximo en
cuantía y no llegaríamos al porcentaje máximo en número, pero como
sabéis hay que considerar ambos límites. Vamos con otro ejercicio. Una
sociedad anónima cuyo capital se divide en 10.000 acciones de valor
nominal 10, totalmente desembolsadas, recibe una donación de uno de sus
socios que se compone de 1.000 acciones propias. En este momento las
acciones cotizan al 80% y la sociedad decide reducir capital por dichas
acciones. Bien, recibimos una donación, la valoramos en 1.000 acciones
propias por el valor nominal de la acción, que es 10, multiplicado por el
porcentaje de cotización. Están cotizando en lugar de 10 a 8. Nos
volvamos a ese valor y haríamos el siguiente asiento. Un cargo en la
cuenta acciones propias, la cuenta 109, en este caso para reducción de
capital, que es una cuenta compensadora de patrimonio neto, y en el haber
una notación en la cuenta aportaciones de los socios, que es la cuenta
118, una cuenta muy interesante. Posteriormente, ¿qué es lo que nos dice?
¿Qué vamos a hacer con estas acciones? Pues vamos a reducir capital.
Reducimos capital, 1.000 acciones por 10, porque aunque las hayamos
comprado a 8, su valor nominal es 10. Por tanto, hacemos un cargo en la
cuenta 100 por 10.000 euros, 1.000 por 10. Damos de baja las acciones que
tenemos contabilizadas en la 109, aquí hay un error, en la 109 por 8.000
euros y la diferencia la llevamos a 10.000 euros. Ahora, ¿qué es lo que
vamos a hacer con estas reservas voluntarias? Abonamos la cuenta 101.1.3
por la diferencia entre 10 y 8, que sería el valor nominal de las acciones
y el valor por el cual tenemos registrados, que era el valor de compra de
estas acciones. Y posteriormente tenemos que dotar una reserva, una reserva
disponible, reserva por capital amortizado, que la contabilizaríamos
cargando la 113 con abono a la cuenta 11.1.3. Entonces, vamos a hacer un
pequeño repaso. Aquí hay que tener en cuenta tanto la norma número 9 del
plan general de contabilidad, norma sobre instrumentos financieros, norma
extensísima, como sobre la resolución de 5 de marzo del 2019, que es la
que tenemos en la página 192. Y aquí tenemos que la norma número 9 del
instituto de contabilidad y auditoría de cuentas, en particular los
artículos 4, 10 y 21, y asimismo la NIR, la norma internacional de
información financiera número 2, sobre pagos basados en acciones. Si
vamos al plan general de contabilidad, la norma 9 sobre instrumentos
financieros nos dice que cualquier tipo de transacción con los propios
instrumentos de patrimonio se registrará en el patrimonio neto como una
variación de los fondos propios y en un grupo de los fondos propios. Y
aquí tenemos que tener en cuenta que la norma 192, en ningún caso podrá
reconocerse como activos financieros de la empresa ni se registrará
resultado alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias. A esto habría que
añadir que en el apartado 17, sobre transacciones con pagos en
instrumentos de patrimonio propios dentro de la memoria de las cuentas
anuales, modelo normal, memoria de las cuentas anuales de aquellas
sociedades que no son pymes, se exige también una información detallada
sobre esta operativa. La implementación en ordenamiento español de la
norma internacional de información financiera número 2 sobre pagos en
acciones se realiza mediante la resolución del ICAES del 5 de marzo del
año 2019, ya que hay que tener presente tanto los artículos 4 como el
artículo 10 y el 21 de esta resolución del ICAES. Bien, vamos a
distinguir dos momentos genéricos. En un primer momento, en el momento de
recibir un valor de patrimonio o servicio, vamos a registrar un activo o un
gasto por su valor razonable y la contrapartida, su valoración y
contabilización dependerá de la forma de liquidación futura. Y en este
caso se pueden dar tres situaciones. Primero, si se liquida mediante la
entrega de instrumentos de patrimonio, acciones o opciones sobre acciones,
se registrará un instrumento de patrimonio por el valor razonable del
activo o servicio a recibir. Y en caso de no poder estimarse con
fiabilidad, ¿qué vamos a utilizar en esta situación? Vamos a emplear el
valor razonable del instrumento de patrimonio. Por tanto, valor razonable
del activo o servicio y si no lo podemos valorar, vamos a utilizar el valor
razonable, pero en este caso el instrumento de patrimonio. Si se liquida
mediante la entrega de instrumentos de patrimonio, que serían acciones o
opciones sobre acciones, en la liquidación se imputará directamente a
fondos propios, pues se va a tratar como una operación con los
instrumentos de patrimonio propios de la compañía. Otra situación es
cuando se liquida en efectivo, pero la cuantía depende del valor futuro de
los instrumentos de patrimonio propio. En este caso, en este supuesto, se
registrará como un pasivo financiero a valor razonable y con imputación,
ahora sí, a la cuenta de resultados, de las valoraciones de valor, de las
variaciones de valor a cierre del ejercicio. Y también se puede dar una
tercera situación. Si la forma de liquidación puede ser efectivo o
mediante la entrega de instrumentos de patrimonio propio, es decir, la
contraparte de esta operación puede elegir si quiere dinero en efectivo o
si quiere acciones o stock options, estaremos en este caso ante un
instrumento financiero compuesto. ¿Vale? Instrumento financiero compuesto,
es decir, habrá un componente de pasivo financiero y otro componente de
instrumento de patrimonio sobre las acciones de la compañía. En la
evaluación, en este caso, en este caso más complejo, pues existe una
diferencia entre lo que estipula la norma novena del Plan General de
Contabilidad y lo que nos dice la norma de información, la norma
internacional de información financiera. La NIIF número 2, norma
promulgada por el IASB en el año 2020. ¿Qué nos dice el Plan General de
Contabilidad Español de 2007? Pues nos dice que primero vamos a determinar
el valor razonable del pasivo o contrato principal. Habitualmente
utilizaremos el método del coste amortizado, aplicando la tasa de interés
efectivo de una operación similar y posteriormente por diferencias. Entre
el valor total y el valor del pasivo, perdón, entre el valor total o el
valor razonable del activo o servicios recibidos y el valor del pasivo,
vamos a calcular el valor del instrumento de patrimonio propio. Por tanto,
el instrumento de patrimonio lo valoraremos de forma residual. Restamos al
valor total el valor del pasivo financiero, el componente del pasivo
financiero. En cambio, la norma internacional de información financiera
número 2 nos dice que la empresa, el criterio va a modificarse. Por tanto,
en este caso vamos a valorar por separado ambos componentes, tanto el
pasivo financiero como el instrumento de patrimonio por valor razonable. Es
decir, el instrumento de patrimonio, el componente de patrimonio no lo
vamos a valorar de forma residual por diferencia entre el valor total y el
valor del pasivo. Por tanto, en la liquidación habrá que volver a estimar
el valor razonable. Si la decisión de la contrapartida es liquidar
mediante entrega de instrumento de patrimonio propio, el pasivo financiero
se llevará contra los instrumentos de patrimonio emitidos o entregados. Se
pueden emitir para esa operación ad hoc o bien se pueden adquirir y
entregar. Pero si se liquida en efectivo, el componente de instrumento de
patrimonio previamente reconocido se registrará como una recaudación. La
compra de acciones con el correspondiente traspaso entre componentes del
patrimonio neto, por ejemplo, desde las stock options hasta las reservas.
¿Vale? Bueno, esto lo vamos a detallar ahora, lo vamos a ver con tres
ejercicios. Yo os he intentado aquí también poner un pequeño cuadro.
Vamos a diferenciar, como hemos dicho, si los servicios prestados en la
contraparte son empleados o son terceros no empleados. Si son empleados, se
valoran o no valoran. Si no son empleados, los bienes o servicios y los
instrumentos de patrimonio se valoran por el valor razonable de los bienes
o servicios recibidos, si es fiable y si no, por el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio cedidos. Bueno, y aquí las opciones que hemos
comentado anteriormente. Bien, vamos ya con ejercicios. Vamos a hacer los
ejercicios de manual, el 5.7, el 5.8 y el 5.9. Vamos con el 5.7, pagos
basados en acciones propias con liquidación de efectivo. Nos dice el
ejercicio. El 30 de septiembre del año 2000, una empresa firma un contrato
con un proveedor para recibir durante los próximos seis meses, lo firma el
30 de septiembre y de forma continua un servicio adicional valorado en
10.000 euros, pagadero en efectivo, por tanto, liquidación de efectivo. A
final del contrato, en función del precio de las acciones de la empresa en
el instante de la liquidación y por un número de acciones equivalentes a
esa cuantía. Por tanto, estaríamos hablando de qué plazo. Si se firma el
30 de septiembre del año 2000, pues esto lo vamos a liquidar el 31 de
marzo del año 2001. ¿Vale? En la contratación de los servicios, es
decir, 30 de septiembre. La acción de la empresa cotiza a 10 euros y el
tipo de interés de referencia para valorar pasivos financieros está en el
5% con puesta anual. Bien, siguiente momento temporal. Esto es en la firma
del contrato. Nos vamos a hacer el ejercicio. Si la empresa tiene un
ejercicio de contrato que coincide con año natural, 31 de diciembre. En
este momento la acción cotiza a 9,6 euros y transcurridos los seis meses,
es decir, a 31 de marzo del año 2001, las acciones cotizan a 11 euros.
Bien, ¿cómo contabilizamos? Primero vamos a ver cómo se va a liquidar el
contrato mediante una liquidación efectivo. Es decir, estamos en el caso,
ponemos para atrás, en el caso de que se liquide mediante el contrato.
Esta vacía de actividad se va a registrar como un pasivo financiero. ¿A
qué valor? A valor razonable y con imputación a la cuenta de resultados
de las variaciones de valor. Bueno, como la operación se va a liquidar en
efectivo, con la entrega de acciones propias, la empresa debe registrar un
activo financiero como contrapartida, no un activo aquí, un error,
perdón. Un pasivo financiero. financiero. Debe registrar un pasivo
financiero como contrapartida al servicio recibido por el valor razonable
de este a corto plazo. La operación es a corto plazo, porque es a seis
meses. Si fuera a largo plazo, sería a largo plazo. Además, va a imputar
a resultados cualquier cambio de valor, así como el resultado de la
liquidación final. Esto es importante. Importante. Se imputa pérdidas y
ganancias. Además, al comienzo de la operación, como consecuencia de la
firma del contrato, se va a reconocer un derecho por la prestación del
servicio a recibir. Todavía no se ha prestado ningún servicio, pero tengo
un derecho. ¿Cuándo registro este derecho? El 30 de septiembre.
Resumiendo, operación a liquidar en efectivo, se registra un pasivo
financiero como contrapartida al servicio recibido a valor razonable de
este, si lo podemos evaluar. valor razonable de este, si lo podemos
evaluar. Y imputamos a resultados cualquier cambio de valor y así como
también que imputamos a resultados la liquidación final. Bien.
Contabilización al inicio del pago basado en acciones con liquidación de
efectivo. Por tanto, esto nos historiamos en qué fecha. A 30 del 9 del
año 2000. Registramos un derecho cuenta de deudores por la prestación del
servicio. ¿Por qué importe? Por 10.000 euros, porque es la valoración de
este servicio. Esto lo llevamos al debe. Contrapartida en el haber, pues
será un pasivo financiero a corto plazo. Vamos a utilizar la cuenta 521,
deudores a corto plazo. ¿Por qué importe? Por 10.000 euros. Bien.
Además, deberemos estimar a cuántas acciones equivale inicialmente en
fecha de la firma, 30 de septiembre del año 2000. ¿Por qué importe? Por
10.000 euros. Y, en el caso de la firma, 30 de septiembre del año 2000.
¿Cuál será el número de acciones equivalente? ¿Cómo las determinamos?
Pues dividiendo el valor razonable del servicio, 10.000 entre el valor
razonable de la acción. ¿A qué fecha? Pues a esa fecha. En la
contratación de los servicios, ¿cuál es el valor razonable? El valor de
cotización, que es 10. Por tanto, 10.000 entre 10, 1000. El número de
acciones equivalentes serán de mil acciones. Como el servicio se produce
de forma continuada, se presta de forma ininterrumpida durante los seis
meses de duración, desde el 30 de septiembre hasta el 31 de marzo del año
siguiente, antes del vencimiento, a 31 de diciembre de ese año, tendremos
que calcular la parte proporcional de este servicio prestado. Tenemos que
devengarlo. Y además, también el pasivo, hay que ajustar su valoración a
valor razonable. ¿Y a dónde llevaremos la diferencia? Ya hemos dicho,
pues le llevaremos a resultados, a pérdidas y ganancias. Por tanto, el
resultado al cierre será igual al valor inicial, que sabíamos que era
10.000, menos el valor al cierre. El valor inicial eran 1.000 acciones por
10, 10.000. ¿Y cuál sería el valor al cierre? Pues vamos a coger el
valor razonable. El valor razonable, que sea el valor de cotización de
esos títulos a 31 de diciembre, que era 9,6. Por tanto, el valor al cierre
serán esas 1.000 acciones por 9,6. La diferencia de valor es de 400 euros.
Por tanto, el pasivo va a valer 400 euros menos. Bien, nos situamos, por
tanto, a 31 del 12 del año X0. ¿Y qué registramos? Registramos el
devengo de la mitad del servicio prestado. Por tanto, si esos servicios nos
van a prestar, nos preguntarán un documento justificativo. Si no, pues
bueno, registramos el gasto por servicio prestado. Servicios profesionales
independientes, el 50%, 50% de 10.000, que son 5.000. Con lo cual, decae la
mitad del derecho que tenemos a recibir ese servicio. Abonamos la cuenta de
deudores por ese mismo importe. ¿Y qué pasa con el pasivo? ¿Por cuánto
lo teníamos registrado? Por 10.000. ¿Por cuánto lo tenemos que tener
registrado? Por 9.600. Tendremos que reducir el pasivo por 400. Y ese
ajuste lo llevaremos a pérdidas y ganancias. Lo llevaremos a una cuenta
que vaya a P&G, a una cuenta, en este caso, de ingreso a naturaleza
financiera. Reducimos el pasivo financiero y abonamos la cuenta de ingreso.
Beneficio por valoración de instrumentos financieros por su valor
razonable. ¿Vale? Siguiente momento temporal. Nos situamos al vencimiento
de la operación. ¿Qué tenemos que hacer? Pues volver a valorar el pasivo
financiero. Según el valor razonable de la acción, que sería el valor de
cotización en ese momento. ¿Cuál sería? 11 euros. Por tanto, a 31 de
marzo del 2001, el valor al vencimiento de la acción será de 1.000 euros.
11 igual a 11.000 euros. Con lo cual, se incrementa el pasivo financiero.
Lo tenemos registrado por 9.600. Lo tengo que tener registrado por 11.000.
Se va a generar un resultado. El resultado será el valor al cierre,
11.000, menos el... Perdón, el valor al cierre, que era 9.600, el valor al
cierre de la acción anterior, menos el valor al vencimiento, que eran
11.000. Tendré un resultado de 1.400 euros. ¿Vale? Y este resultado, este
ajuste, ¿a dónde lo voy a tener que llevar? Pues también, normalmente, a
pérdidas y ganancias. ¿Cómo lo registro contablemente? Pues lo
registraré de la siguiente forma. Un incremento de pasivo y este ajuste lo
llevo a pérdidas y ganancias. La cuenta 163, que está... Esto va a P&G al
resultado financiero de la compañía. No sé qué ha pasado. Se ha quedado
la pantalla... Así, azulada. Así también el documento se me... Ahora.
Vale. Bueno, ¿qué ha pasado aquí? Bien. Por tanto, esto lo llevaríamos
a pérdidas y ganancias. Y da... Se me está volviendo loco la pantalla.
Esto lo llevaríamos a pérdidas y ganancias y da al resultado financiero.
Bien. ¿Y qué más tenemos que hacer? Pues tengo que... Registrar la otra
mitad de la prestación del servicio. ¿Cómo lo hago? Cargando la cuenta
163 y dando de baja definitivamente el derecho a recibir el servicio que
tenía la cuenta de deudores. ¿Vale? Y ya por último, lo que tengo que
hacer es efectuar la liquidación. Tengo que entregar el contravalor en
efectivo de este servicio. Que habíamos dicho que el contravalor... ¿A
cuánto ascendería? Ascendería a... El número de acciones equivalentes a
esta cuantía. ¿Cuántas acciones eran? Mil. ¿A cuánto cotizaban? A
once. Por tanto, mil por once, once mil. Le entrego este dinero en efectivo
y cancelo la deuda, el pasivo que tengo en la cuenta 521 por once mil. Si
vais a revisar el mayor de la cuenta 521... Voy a borrar aquí. Si
revisásemos el mayor de la cuenta 521, ¿qué tendríamos? Tendríamos
inicialmente la valoración inicial que habíamos registrado por diez mil.
Un apunte en el haber. Tendríamos luego un ajuste al debe por
cuatrocientos. Nos quedaría nueve mil seiscientos. Y luego tendríamos un
ajuste al haber por mil cuatrocientos. ¿Vale? Por tanto, tendríamos diez
mil. Cuatrocientos. Y mil cuatrocientos. Nos quedará un saldo acreedor de
once mil. Como entregamos dinero, cancelaríamos este pasivo. Y registramos
la salida de tesorería. ¿Vale? Bien, vamos con el 5.8. El 5.8 es un
ejercicio que en este caso la liquidación no se va a realizar en efectivo,
sino que se va a realizar en instrumentos de patrimonio propios. ¿Vale?
Vamos a leerlo. El 30 de septiembre del año 2000, una empresa firma un
contrato para recibir durante los próximos seis meses, por tanto hasta el
31 de marzo del 2001, y de forma continua un servicio adicional valorado en
diez mil euros. A pagar mediante la entrega de un número equivalente de
acciones propias existentes. Por tanto, aquí no entregamos el contravalor
en efectivo, sino que entregamos directamente las acciones. ¿Vale? Por
tanto, acciones propias existentes, acciones que ya han sido emitidas, que
tendremos que tener en nuestra autocartera, también sería válido, se
podría plantear realizar esta compensación mediante la emisión de nuevas
acciones. Lo que pasa es que en este caso, además de las obligaciones que
estamos viendo en este apartado, habría que atender a las obligaciones
legales estudiadas en los aumentos de capital, porque tendríamos que
realizar un aumento de capital para satisfacer este contrato. En la
contratación de los servicios, en la fecha de contratación, nos dice el
enunciado que en esta fecha, el 30 de septiembre, la acción cotiza 10
euros, el tipo de interés de referencia 5% compuesta anual. A 31 de
diciembre, cierre de ejercicio, la acción cotiza 9,6. Y al igual que en la
infección anterior, transcurrido los seis meses, 31 de marzo, las
acciones... ...se sitúan en 11 euros. Bien, la liquidación de esta
operación se va a realizar mediante la entrega de acciones propias. Por
tanto, la empresa no tiene que registrar en este caso un pasivo financiero,
si la liquidación se efectuase en efectivo, sino que va a tener que
registrar un instrumento de patrimonio propio como contrapartida del
servicio recibido y por el valor razonable. Y por el valor razonable de
este servicio que hemos visto que asciende a 10.000 euros. Por tanto, nos
estaríamos situando en este caso, caso número uno. Por tanto, entregamos
un instrumento de patrimonio, entregamos acciones y registro un instrumento
de patrimonio propio como contrapartida del servicio recibido. Como en la
firma del contrato todavía no se ha empezado a prestar ese servicio, no se
ha devengado nada, pues voy a reconocer un derecho. A obtener el servicio
que he firmado contratualmente. Bien, nos dice, para finalizar el
ejercicio, se pide contabilice y valore la operación en dos casos. Caso A,
la empresa adquiere todas las acciones propias al vencimiento. Pues no
tiene autocartera y las adquiere al día 31 de marzo. Caso B, la empresa
adquiere la mitad de las acciones propias a cierre del ejercicio a 31 de
diciembre y el resto, la otra mitad, a 31 de marzo. Por tanto, y el resto
al vencimiento. Bien, como ya hemos dicho, como la presencia es liquidada
con entregaciones propias, debe registrar un instrumento de patrimonio como
contrapartida del servicio y por valor razonable de este. En la firma del
acuerdo aún no ha comenzado la presencia del servicio y reconocerá un
derecho. Por tanto, el asiento es parecido al anterior. En el anterior,
acordaros que cargábamos en el ejemplo 5.7 deudores con abono a qué? Con
abono a cuenta 5.2. Una cuenta de pasivo financiero. Aquí vamos a abonar
una cuenta de fondos propios. Otros instrumentos de patrimonio. ¿Por qué
importe? Por el valor razonable del servicio, que es 10.000. Además,
debemos estimar a cuántas acciones equivale inicialmente el servicio
contratado, al igual que en el caso anterior. ¿Cuál será el número de
acciones equivalentes? Pues el valor razonable del servicio, que es 10.000,
entre el valor razonable de la acción en esa fecha que, al igual que en el
ejercicio 5.7, el valor razonable era de... 10.000 euros. En la cotización
de los servicios, la acción cotiza bien. Por tanto, el número de acciones
equivalentes van a ser 1.000 acciones. El servicio se produce de forma
continua. La siguiente fecha de valoración antes del vencimiento, ¿cuál
va a ser? 31 de diciembre del año 2000. Pero, ¿qué va a suceder aquí, a
diferencia del caso anterior? Bueno, hasta esa fecha, sí que es cierto que
va a transcurrir la mitad del periodo. Por tanto, tendremos que devengar la
mitad del gasto por prestación de servicio. ¿Qué nos va a hacer esta
empresa? Pero, ¿qué sucede? En el caso anterior, cuando entregábamos
efectivo, las diferencias de valor, los cambios de valor, nos llevábamos a
dónde? A pérdidas y ganancias. ¿Vale? En este caso, no. No. No se
recajan los cambios de valor sufridos porque hemos registrado, no un pasivo
financiero, sino un instrumento de patrimonio propio. Por tanto, a 31 de
diciembre no vamos a recoger los cambios de valor sufridos, aunque la
acción... Ha pasado de un valor de cotización de 10 a 30 de septiembre, a
un valor de cotización de 9,6 a 31 de diciembre. Importante. En este caso,
no se recogen los cambios de valor sufridos por la acción desde el inicio
de la operación. De ahí que únicamente vamos a registrar, pues, el
devengo de los servicios, servido de prestaciones independientes, 5.000,
adeudores, 5.000. Eso. En el caso A, de que no compre autocarrilero. Por
tanto, únicamente hago esto. Pero me decía que en el caso B, que a 31 de
diciembre voy a comprar, voy a adquirir el 50% de las acciones que necesito
para cumplir con el contrato. Por tanto, en este caso, caso B, además de
registrar el devengo del 50% del contrato, registro la adquisición... De
la mitad de las acciones que necesitaré. Sin 500 acciones, porque en una
de las acciones equivalentes eran 1.000. ¿Vale? Por tanto, aquí adquiero
la mitad de las acciones. ¿A qué precio? Pues al valor de cotización de
las acciones a esa fecha, que era 9,6. Por tanto, tengo que registrar esto
de la siguiente forma. 9,6 por 500 es lo que pago. Salida de tesorería a
bono 172 y cargo. Una cuenta de acciones propias en situaciones especiales
por ese mismo importe, 4.800. Siguiente momento temporal, fecha de
vencimiento de la operación. Pues aquí tendremos que reconocer la mitad
del gasto por el servicio. El otro 50% que se ha devengado entre 1 de enero
del 2001 y 31 de marzo. Por tanto, registraremos un cargo en las 6.23 por
5.000 con abono a la cuenta de deudores. Desaparece ya este derecho a
recibir el servicio. Y además, la empresa contabilizará la compra de las
acciones propias necesarias para liquidar el contrato. Y registrará a su
vez la entrega de las mismas como liquidación de ese contrato. Vale. Si no
ha comprado autocartera en absoluto al 31 de diciembre del año anterior,
tendrá que comprar ahora 1.000 acciones. ¿A qué precio? A 11, que es el
valor de cotización a 31 de marzo del 2001. Por tanto, en este supuesto,
compra de autocartera opción A. Pues... Desembolsa 11.000 euros y
registramos en la cuenta 108, 11 euros por 1.000 acciones, 11.000. ¿Qué
más tendríamos que hacer en la opción A? Pues tendríamos posteriormente
que registrar la entrega de las acciones para liquidar el contrato. Por
tanto, tendríamos que dar de baja la cuenta 108 porque las entregamos.
Tendríamos que cancelar... Tendríamos que cancelar la cuenta 111, otros
instrumentos de patrimonio, que es la valoración inicial de estas acciones
en el momento de la firma del contrato. Acordaros que hacíamos un cargo en
la cuenta 440 de deudores, 11.000 euros con abono a la cuenta otros
instrumentos de patrimonio, perdón, cargo por 10.000 euros, que era el
valor razonable del servicio, con abono a la cuenta instrumentos de
patrimonio 111, otros instrumentos de patrimonio, por ese mismo importe. Y
ahora, pues, tendremos que... Tendríamos que cargar la cuenta 111 por ese
mismo importe, por 10.000 euros, para dejarla saldada. Vemos que las
acciones que hemos adquirido para liquidar la operación, el valor asciende
a 11.000. Pues bueno, aquí nos aparece una diferencia. ¿A dónde llevamos
esta diferencia? No la llevamos tampoco, esta liquidación, a pérdidas y
ganancias. La llevaremos a una cuenta de reservas voluntarias, porque estoy
trabajando con instrumentos de patrimonio, no con pasivos financieros. Caso
B. Había comprado el 31 de diciembre, 500 acciones, ahora tengo que
comprar las 500 restantes, por lo tanto, 500 por 11. Tendré que comprar
acciones por importe de 5.500, cargo la 1.08 y registro la salida de
tesorería abonando la cuenta de bancos. ¿Qué más tengo que hacer en el
caso B? Pues bueno, voy a liquidar el contrato, ¿verdad? Vale, por tanto,
entregaré las acciones que tengo en autocartera, que tengo valoradas por
5.000 más 5.500, en este caso, las tengo valoradas por 10.500 más 4.800,
las tengo valoradas por 10.300, 500 acciones a 9.6 más 500 acciones a 11,
estas son las adquiridas al 31 del 12, y estas son las adquiridas ahora al
31 del 3, el X1, aquí del X0, ¿vale? Y doy de baja la cuenta 111 que
tenía registrada por... 10.000, veis que aquí la diferencia es de 300
euros y la llevo también a reservas voluntarias, ¿eh? Porque estoy
trabajando con fondos propios, no la puedo rellevar nunca contra la cuenta
de resultados de la compañía. Vamos ya con el último ejercicio, que es
el ejercicio 5.9. En este caso, tenemos pagos basados en acciones propias
con liquidación en instrumentos de patrimonio propios o en efectivo. Al
albedrío de la contraparte... De este contrato, por tanto, ¿qué nos
decía la teoría? ¿Cómo tenemos que contralizarlo? Con un instrumento
financiero compuesto. Bien, el 30 de septiembre del año 2000, una empresa
firma un contrato con un agente económico para recibir durante los
próximos seis meses y de forma continua un servicio valorado en 10.000.
Una contrapartida que se pagará mediante la entrega de un número
equivalente a acciones propias existentes o, ojo, por su contravalor. En
efectivo. Y aquí está la clave. ¿Quién decide? Pues el agente
económico. Entonces, cuando leemos este enunciado, sabemos cómo voy a
tener que valorar. Pues como un instrumento financiero compuesto. En la
contratación de los servicios, el 30 de septiembre, al igual que antes, la
empresa cotiza 10 euros, el tipo de interés es del 5% con costa anual.
Esto es interesante en este caso. Y además, se conoce que una opción
sobre una acción... Está valorada en 0,3. ¿Vale? A 31 de diciembre, la
acción cotiza 9,6 y transcurrido los seis meses, 31 de marzo, las acciones
se actúan en 11. Y nos dicen dos posibilidades. A. La contrapartida es un
proveedor de la compañía y elige la liquidación en metálico. Vale. B.
La contrapartida... Ojo, aquí sí que hay movida. Ahí. Son empleados de
la compañía que realizan el servicio fuera de su trabajo. Y eligen la
liquidación mediante la entrega de acciones existentes en la compañía.
Bien. Como la operación se va a liquidar con entrega de acciones propias o
bien en efectivo... En el caso A, la contrapartida es un proveedor y decide
efectivo. En el caso B, son empleados y deciden acciones propias. Está
valorada un instrumento financiero compuesto que se compone de un elemento
de pasivo financiero y de un instrumento de patrimonio. Y debemos
registrarlos por separado. En la normativa contable nacional, la
valoración, como ya hemos dicho, el plan general de contabilidad no
depende de la contrapartida. Es decir, no depende si la contraparte son
empleados o son otros terceros, como un proveedor. Da igual. Pero si vamos
a la norma internacional de contabilidad, a la MIR número 2, y a la
resolución del ICA, que integra esa norma en la normativa contable
española, pues este hecho sí que es relevante. Existe una valoración
diferente en función de si la contrapartida es o no personal empleado de
la compañía. Bueno, vamos a valorar la contrapartida para no empleados de
la empresa. O sea, el caso A, un proveedor. En este caso, valoramos
instrumento financiero compuesto, primero pasivo financiero, y de forma
residual valoramos el instrumento de patrimonio propio. ¿Valoramos?
Primero el pasivo financiero a valor razonable, y por diferencias con el
valor total, obtenemos el valor de nuestro instrumento de patrimonio. Y
pone aumento de patrimonio, instrumento. Bien, por tanto, sabemos que el
instrumento compuesto va a tener un valor total de 10.000 euros, que es el
valor razonable del servicio obtenido, y que este instrumento compuesto, a
su vez, tiene dos componentes, el pasivo y el instrumento. Y el patrimonio
propio. Primero valoramos el pasivo. ¿Cómo valoraremos el pasivo? ¿Qué
criterio de valoración utilizaremos para el pasivo? Pues lo vamos a
valorar, el pasivo, cogeremos el valor razonable de dicho pasivo. Por lo
tanto, vamos a coger el tipo de interés efectivo de operaciones similares,
que según el enunciado, ¿qué nos dice? Que es un 5% compuesto anual.
Bueno, pues por tanto, la operación, ¿a qué plazo es? A 6 meses. Pues la
valoración será estos 10.000 euros, que voy a percibir dentro de 6 meses,
los voy a actualizar al momento actual, al momento, esto sería a 31 del 3,
y los voy a valorar a 32. 30 del 9, 31 del 3 del X1, y los voy a actualizar
a 6 meses, ¿a qué tipo? Al 5%. Por tanto, utilizo la regla financiera, y
veis que el tipo de interés anual lo voy a hacer semestral. Lo divido
entre 1,05, elevado a 6 doceavos. Por tanto, estos 10.000 euros al 31 de
marzo, a fecha de 30 de septiembre, su valor asciende a 9.700 euros.
¿Vale? Y este es el pasivo. Por diferencia, calculo el valor del
instrumento del patrimonio, como el instrumento compuesto vale 10.000, que
es el valor razonable de servicio tenido, y el instrumento del patrimonio,
¿cuánto va a valer? Va a valer 248, ¿lo habéis pillado? ¿Vale? ¿Qué
pasaría si la contrapartida llevamos a la normativa internacional
incorporada en España? En España, mediante la resolución del ICAP,
fuera, la contraparte de esta proyección fuera el empleado de la empresa.
Pues en este caso tenemos que valorar por separado el pasivo financiero a
valor razonable y el instrumento financiero propio, el instrumento de
patrimonio propio, ambos a valor razonable, ¿eh? Y la suma sería el valor
total del instrumento compuesto, el instrumento de patrimonio propio. Por
tanto… Por tanto, el valor del pasivo nos va de la valoración anterior,
9.759, y ¿cuál será el valor del instrumento de patrimonio propio? Cómo
lo valoro, cómo lo valoro, cuántas acciones necesito, 1.000 acciones,
¿no?, me han dicho. Pues las voy a valorar a el precio de una opción, a
0,3 euros. Por tanto… Por tanto, el instrumento de patrimonio, el
componente de instrumento de patrimonio, el valor va a ser 1.000 por 0,3,
serán 300 euros. ¿Qué sucede? Que si sumo ambos tengo 10.059 y esto es
mayor que el valor del servicio, que da 10.000, que es el valor del
instrumento compuesto. Tendré que hacer una prorata. ¿Vale? Tendré que
reducir de forma proporcional ambos componentes, el pasivo y el instrumento
de patrimonio propio. La diferencia es de 59 euros. ¿Qué es lo que hago?
Pues cojo el elemento de pasivo, 9.759, el de patrimonio, 300, total
10.059, y calculo los porcentajes, el pasivo es el 97,02% de 10.059, el
instrumento de patrimonio es el 2,98% de 10.059. ¿Vale? Pues ajusto. El
97,02 de 59 lo minoro del valor del pasivo, ¿vale? Y el 2,98 de 59 lo
minoro del valor del instrumento de patrimonio. De ahí que el valor
ajustado del pasivo, en lugar de ser 9.759, va a ser 9.701,66. Esto menos
esto. Y el del instrumento de patrimonio, en lugar de ser 300, será 300
menos 1.76, será 298,20. Y aquí ya tengo unos nuevos valores ajustados,
que me cuadran con la valoración del instrumento financiero compuesto
total. Bien, vamos ya al registro contable. Caso a contrapartida distinta
de empleados, que sería el proveedor. Bueno, pues ¿qué es lo que
registro? Tengo un derecho valorado en 10.059. Tengo un derecho valorado en
10.059. Un derecho valorado en 10.059. ¿Qué es lo que registro? Tengo un
derecho valorado en 10.059. ¿Qué es lo que registro? Tengo un derecho
valorado en 10.059. Componente de pasivo a corto plazo, cuenta 521, 9.759.
Componente de patrimonio propio por 241, cuenta 111. En el caso de que en
la contrapartida sean empleados de la empresa. Bueno, pues hemos dicho que
valoramos por separado. el componente patrimonio propio, no de forma
residual, sino que también lo valoraba a los razonables y ajustando los
valores me daba un pasivo de 9.701,76 y un componente patrimonio de 296,24.
La cuenta de deudores también por 100.000 euros. ¿Vale? Aparece la cuenta
de deudores porque todavía no ha comenzado la cuestión del servicio.
¿Qué sucede? Como consecuencia del ajuste de valor anterior, que en el
caso de empleados, la tasa de descuento efectiva va a ser superior al 5%,
porque estoy valorando por 9.701,76 en el momento actual los 10.000 euros
que voy a tener que desembolsar en el momento futuro. Y si calculo la tasa
de descuento que me iguala estos dos flujos, que sea la tasa interna de
retorno financieramente hablando, R me va a dar un 6.24 en lugar de un 5%.
Bien, a diferencia de los otros casos, al cierre del ejercicio, 31 de
diciembre, como tenemos un instrumento financiero compuesto ¿Qué pasa con
los ajustes de valor? Solamente se devengarán los gastos financieros del
pasivo a coste amortizado, no del componente de patrimonio público. Por
tanto, sólo se devengan los gastos financieros del pasivo a coste
amortizado por los tres meses devengados, que serán diferentes en función
de la contrapartida, si es empleados o si son proveedores. Para estimarlas,
primero determinamos la tasa correspondiente al período tres meses a
partir de la tasa anual, porque estamos ahora calculando a 31 de diciembre,
que es el 12 del X0. Por tanto, aquí han pasado tres meses. ¿Vale? La
tasa en el caso de los no empleados era del 5%, anual, si la calculo a
trimestral será del 1.227. Y en el caso de los empleados, ¿cuál era la
tasa? Era del 6.24. Con el efecto de este ajuste de valor, que es el 6.24.
Hemos visto anteriormente. Por tanto, si la paso a trimestral será del
1.525. Por tanto, el gasto financiero, en el caso de los empleados, de los
no empleados, perdón, será el 1.227 por el valor del pasivo, que era
9.759, componente de pasivo financiero. 119.36. Y en el caso de los
empleados, será el 1.525 por el valor del pasivo financiero, que era
9.701.66. Era inferior. Por tanto, aquí vemos que es 147.99. Bien, a
cierre de ejercicio, 31 del 12 del X0, en el caso de que la contrapartida
fuera distintos empleados, proveedores, ¿qué es lo que tenemos que hacer
en primer lugar? Devengar el 50% del servicio con abono a deudores y, ojo,
pasivo financiero. Registro el ajuste de valor. Registro los gastos
financieros de la operación, que son 119.76. ¿Cómo lo hago? Cargo el
gasto y incremento el componente de pasivo financiero. Incremento aquí.
Aumento. Pasivo. No deja la pizarrita chiquitita. Incremento el pasivo
financiero por 119.66. En el caso de que la contrapartida fueran empleados
de la empresa, al igual, registro el 50% del gasto, pero ¿qué pasa? Como
un gasto personal o como un gasto de servicios exteriores, 645
retribuciones al personal mediante insumos de patrimonio. Y registro los
gastos, que son 147.99, esta cantidad que tenemos aquí. Cargo intereses
financieros y aumento también el pasivo financiero. Bien. Nos vamos al
crecimiento de la operación. Último momento temporal, 31 de marzo del X1.
¿Y qué hacemos aquí? Pues tenemos que periodificar los gastos
financieros. Los gastos financieros trimestrales. ¿A cuánto al año? ¿A
cuánto ascenderán? Pues en el caso de los no empleados, el tipo era el
1.227, tipo efectivo, y lo multiplicamos sobre el valor del pasivo de dicha
fecha, que será la valoración inicial más el incremento de valor por el
ajuste hacia el ejercicio, más 119.66. Esto nos da 121.24. Y en el caso de
los empleados utilizo el tipo de interés efectivo trimestral 1.525 y
también cojo el valor inicial más el ajuste por cambio de valor, 140.99,
que es esta cantidad de aquí. Me da 150.25. Bien. ¿Qué más tenemos que
hacer? Deben ganar los servicios prestados restantes, 5.000 euros con cargo
a la cuenta 623 para el caso de los no empleados y a la 645 para los
empleados. Y en su caso adquirir las acciones propias a 11 euros la
acción. ¿Quién va a coger las acciones propias a 11 euros la acción?
¿Quién va a querer acciones propias? En el enunciado nos decía que los
no empleados quieren efectivo, no quieren acciones propias. Y los empleados
sí que van a querer acciones propias. Luego ya por último liquidamos la
operación. Bien. Opción A. Contrapartida distinta a los empleados.
Hacemos el devengo de los servicios prestados aquí. Registro los gastos
financieros para los empleados. No empleados sean 121,24. Interés de
deudas y aumento del pasivo financiero. Y luego hago la liquidación.
¿Cómo voy a hacer la liquidación? En efectivo. Liquidación en efectivo.
Por tanto, veis que voy a liquidar 1.000 acciones a 11 euros la acción. Le
pago a estos... Proveedores 11.000 euros. Para lo cual voy a dar de baja el
pasivo. El pasivo ¿por cuánto lo tengo valorado? Lo voy a tener valorado
por la valoración inicial que eran 9.759 más el ajuste a cierre de
ejercicio 119,76. Más el ajuste de valor a 31.000. De febrero que es
121,24. Total 10.000 euros. ¿Qué me decía la monopartida contable? Pues
en la liquidación si aparecen diferencias las llevo a pérdidas y
ganancias. Por tanto, las voy a llevar a pérdidas y ganancias. 11.000
menos 10.000 me aparece una pérdida de 1.000 euros. APIG. Y también
liquido la parte correspondiente al instrumento. El instrumento de
patrimonio. ¿Cómo lo hago? En este caso contra reservas que sean reservas
voluntarias. ¿Por cuánto lo tengo valorado el instrumento de patrimonio?
Por 241. No devengo ningún tipo de gasto, no hago ningún ajuste. Por
tanto, cojo la valoración que tengo del inicio. 241. Cargo la 111 con
abono a reservas. En el caso de contrapartida empleados. Y me dicen estos
empleados que no quieren efectivo, que quieren acciones. Bueno, primero lo
que voy a hacer va a ser el devengo del 50% de los servicios. 645 a 400. La
400 me queda con saldo cero. Ajusto la valoración del pasivo financiero.
Registro 150,25 que es esta cantidad que había calculado anteriormente.
Gasto financiero a incremento de pasivo. Y luego pues tengo que adquirir
acciones. Porque me las piden estos empleados. Tengo que ir al mercado y
adquirir acciones. Mil acciones por el valor de cotización de esa fecha,
que es 11. Por tanto, desembolso 11.000 euros. Y registro estas acciones
propias en situaciones especiales en el DEVE. Cuenta compensadora de fondos
propios por 11.000 euros. Y procedo a la liquidación de la operación.
Bien. A los empleadores tengo que dar acciones. Por tanto, tendré que
adquirir. Tengo que abonar por 11.000 euros. Porque le entrego esta
autocartera a los empleados. Tengo que dar de baja el pasivo. ¿Por qué
valor? Es que va a estar por 10.000 euros. Que serán los 9.701,76
iniciales. Más los intereses devengados al cierre de ejercicio. En el caso
de los empleados eran 147,99. Más los intereses que he liquidado aquí a
31 de marzo, que eran 150,95. Por tanto, doy de baja estos 10.000 euros. Si
entrego instrumentos de patrimonio, ¿qué me decía la normativa? Que no
puedo registrar ningún tipo de resultado contra pérdidas y ganancias.
Tengo que utilizar cuentas de fondos propios. Por tanto, tendré que
utilizar una cuenta de reservas. En este caso, podría cargar la cuenta de
reservas voluntarias por 1.000 euros. Pero luego tendría que ajustarla
contra la partida de instrumento de patrimonio que he registrado
inicialmente. Que también me desaparece, que son 296,94 euros. ¿Y qué es
lo que hago? Pues ya lo hago directamente, por diferencia. A ver, aquí
podría hacer a la 113 1.000 euros. Y luego... Cargo la 111 con abono a la
113 reservas voluntarias por 1.000 euros. Por 298,24 euros. Que es lo mismo
que si hago todo esto ya directamente. Y para mayor comodidad ajusto en
reservas voluntarias por 701,76 euros, que son 1.000 euros. Menos 298,94
euros. Y ya por último tenéis aquí el resumen de los resultados del pago
basados en acciones con instrumento de patrimonio. Vemos que el resultado,
como nos dice el libro en la página 207. El resultado final es similar. Se
utiliza en diferentes partidas, pero es el mismo. Y llegaremos pues a un
resultado tanto de no empleados como empleados de 1.000 euros. Vemos, si
consideramos la pérdida o minoración de patrimonio en la liquidación. En
el caso de los no empleados tenemos inicialmente 241 euros. Le quitamos los
1.000 euros que ajustamos aquí como pérdidas. Y nos quedan... Sería 159
negativo. Los gastos financieros serían 119,76 y 129,23. 119,76 en el
2000. Y menos 941 nos daría menos 1.000. En el caso de los empleados pues
tengo exclusivamente 701,76 que llevo a reservas voluntarias. ¿Vale?
Porque no... Como quieren acciones y no quieren efectivo no hay ajuste que
se lleve a pérdidas y ganancias. Y luego los gastos financieros son 141 y
150. 129,28 que he resultado me va a dar lo mismo. Menos 1.000. Bueno, pues
así ya terminamos este tema. Y ya la próxima semana veremos el tema
número 6. Un tema interesante que versa sobre los empréstitos. Vamos a
hablar de las características, la valoración de los empréstitos, el
régimen legal de los empréstitos y los efectos contables de las
operaciones sobre empréstitos. Pues nada, os veo el próximo martes.
Adiós.